Угольная промышленность - актуальные цифры и факты. Партнерский проект Современного аналитического агентства (CAA) и портала EastRussia
Добыча, логистика, цены, экспорт - все чем живет угольная промышленность в России и в мире сжато и по делу - в новом партнерском проекте Современного аналитического агентства (CAA) и портала EastRussia
Краткий обзор мирового угольного рынка
На прошедшей неделе индексы энергетического угля на европейском рынке выросли выше 305 долл./т. на фоне заявлений о возможных европейских санкциях на импорт угля из России.
05.04.2022 г. глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что возможный пакет санкций ЕС в отношении России будет содержать запрет на импорт угля. 06.04.2022 г. Великобритания объявила, что к концу 2022 г. полностью прекратит зависимость от российского угля, нефти и газа. Также по сообщениям Reuters, 07.04.2022 г. Еврокомиссия намерена одобрить запрет на импорт российского угля. В результате давления со стороны Германии, которая требовала отложить принятие этой меры, запрет может вступить в силу с середины августа, на месяц позже, чем предлагалось ранее.
При этом по итогам 2021 г. многие страны Европы нарастили импорт угля из России. Германия импортировала 20.3 млн. т. (+5.8 млн. т. или +40% к 2020 г.), Италия – 5.9 млн. т. (+1.1 млн. т. или +23% к 2020 г.), Франция – 2.9 млн. т. (+0.64 млн. т. или +28% к 2020 г.), Великобритания – 1.75 млн. т.
(+0.36 млн. т. или +26% к 2020 г.). В 2021 г. импорт Европы, включая Великобританию и не входящие в ЕС балканские страны, составил более 50 млн. т. угля из России или около 46% совокупного импорта. Запасы угля на терминалах ARA составили 3.50 млн. т. (+0.3 млн. т. к 30.03.2022 г.).
Котировки южноафриканского материала выросли выше 290 долл./т. на фоне напряженности на международном угольном рынке и увеличившегося спроса со стороны европейских стран, пытающихся заместить поставки российского угля. В марте 2022 г. экспорт из ЮАР в ЕС составил около 0.87 млн. т. (+0.7 млн. т. к марту 2021 г. и +0.65 млн. т. к февралю 2022 г.). Общий экспорт угля из ЮАР в ЕС в первом квартале 2022 г. вырос до 1.2 млн. (+383% к аналогичному периоду прошлого года).
В Китае цены спот на уголь 5500 NAR упали почти на 23 долл./т. до 204 долл./т. FOB Qinhuangdao. Котировки энергетического угля на внутреннем рынке Китая также снизились на прошедшей неделе. Коэффициент загрузки электростанций в КНР упал до 60% на фоне распространения COVID-19. Энергетические предприятия не спешили увеличивать запасы, ожидая, что затраты на закупку внутреннего материала резко снизятся с 1 мая 2022 г., когда будет введен в действие новый механизм ценообразования на энергетический уголь, который по прогнозам экспертов, может привести к снижению спотовых цен еще на 31-47 долл./т. по сравнению с текущим уровнем.
Возросшая торговая активность европейских потребителей положительно отразилась на индексах австралийского материала выше 290 долл./т., в связи с возможным запретом на импорт российского угля.
Индексы индонезийского материала продолжают падать до 195 долл./т. на фоне снизившейся торговой активности китайских покупателей из-за распространения COVID-19 в Китае.
Котировки австралийского металлургического угля продолжили снижаться до 395 долл./т. на фоне увеличения экспортных отгрузок из Австралии.
ЕС вводит эмбарго на российский уголь
Страны Европейского союза 7 апреля 2022 г. поддержали эмбарго на импорт российского угля в рамках нового пакета санкций против Российской Федерации в связи с событиями на Украине.
При этом ранее единогласное решение участникам блока в отношении энергетического сектора принять не удавалось в связи с серьезными разногласиями среди стран-членов, поскольку запрет на импорт наносит ущерб Европе, что обусловлено высокой зависимостью от поставок из России. Так, по итогам 2021 г. ЕС импортировал 51.4 млн. т. угля и 155 млрд. м3 газа, а доля России в совокупном импорте составила 48.2% и 45%, соответственно. Доля ЕС в российском экспорте угля не превышает 22.8%, тогда как в экспорте газа она почти в 4 раза выше и достигает 76%.
В связи с этим эмбарго предполагает хоть и обязательный, но поэтапный отказ от импорта угля с переходным периодом в 120 дней. Несмотря на свою зависимость, Германия, крупнейший потребитель российского угля в ЕС, надеется уложиться в указанный срок и найти альтернативных поставщиков. Для сравнения доля российского угля в импорте Италии составляет 67%, Германии – 52%, Франции – 37%, Испании – 30%. Доля российского газа в импорте ЕС составляет 45%.
Власти Великобритании также намерены полностью отказаться от поставок российского угля, но до конца 2022 года. При этом доля российского угля в импорте Великобритании составляет 38% или
1.7 млн. т.
Кроме того, Япония, отказавшаяся вводить запрет на импорт российского угля, планирует постепенно переходить на импорт из других стран. В 2021 году около 11% или 19.7 млн. т. закупаемого Японией угля было из России.
Экспорт российского угля в страны ЕС в 2021 г., млн. т.
ЕС запретил импорт угля российского происхождения, поэтому схема с добавлением трейдеров-посредников работать не будет. Остается только замена поставщиков: Российские экспортеры уйдут в Азиатско-Тихоокеанский регион, а их место в Европе займут те, кто раньше продавал эти объемы в Азии.
Экспорт российского угля в страны ЕС в 2021 г., млн. т.
Угольные компании просят освободить пути для экспорта на Дальний Восток
Угольные компании обратились к правительству с просьбой перенаправить все транзитные контейнеры через Казахстан, что позволит освободить мощности БАМ и Транссиб для более экономически целесообразного угольного экспорта.
На фоне ужесточения санкционных ограничений со стороны западных стран пропускная способность Восточного полигона становится все более критичной, поскольку многие участники рынка возлагают надежды на покупателей в регионе АТР. При этом более существенное снижение объемов поставок угля наблюдается именно в восточном направлении, в связи с чем компании также призвали ускорить развитие Восточного полигона и ввести мораторий на любые изменения тарифов на перевозку угля.
Данная динамика обусловлена тем, что РЖД приостановили действие правил недискриминационного доступа, ввели правила очередности перевозок грузов, предоставив приоритет транзитным перевозкам контейнерных грузов, в результате чего уголь стал отгружаться по остаточному принципу.
Такие изменения оказывают негативное влияние на всю угольную и смежные отрасли, а также приводит к невыполнению обязательств по контрактам, снижению налоговых поступлений и валютной выручки.
Так, погрузка угля в восточном направлении по итогам 1 квартала 2022 г. составила 25 млн. т., что на 6% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом, вопреки ожиданиям, погрузка в западном направлении, несмотря на санкционные ограничения, сократилась лишь на 3% до 27 млн. т. (-0.8 млн. т. к
1 кв. 2021 г.). Совокупный объем погрузок на экспорт снизился до 51.9 млн. т.
(-2.28 млн. т. или -4.3% к 1 кв. 2021 г.). Мартовский показатель упал почти на 10% до 17.7 млн. т. по сравнению с 19.5 млн. т. в марте 2021 г.
Объем грузоперевозок РЖД в январе-марте 2022 г. вырос на 0.2%
В январе-марте 2022 г. объем грузоперевозок РЖД составил 307.9 млн. т. (+0.2% к январю-марту 2021 г.).
Погрузки угля увеличились до 91.2 млн. т. (-0.9% к январю-марту 2021 г.).
Грузоперевозки РЖД в январе-марте 2022 г.:
уголь: 91.2 млн. т. (-0.9% к январю-марту 2021 г.);
· кокс: 2.8 млн. т. (+1.1%);
· нефть и нефтепродукты: 55.4 млн. т. (+2.2%);
· железная и марганцевая руда: 29.1 млн. т. (+1.1%);
· черные металлы: 18.0 млн. т. (+5.8%);
· лом черных металлов: 2.9 млн. т. (-8.0%);
· химические и минеральные удобрения: 16.0 млн. т. (-2.8%);
· цемент: 4.8 млн. т. (+6.8%);
· лесные грузы: 8.9 млн. т. (-15.4%);
· зерно: 5.6 млн. т. (-25.1%);
· строительные грузы: 26.4 млн. т. (+0.5%);
· цветная руда и серное сырье: 4.3 млн. т. (-9.1%);
· химикаты и сода: 6.2 млн. т.
(+2.1%);
· промышленное сырье и формовоч-ные материалы: 8.3 млн. т. (+7.5%);
· остальные грузы, в том числе в контейнерах: 28.1 млн. т. (+9.9%).
Добыча угля в России выросла на 1.8% в 1 квартале 2022 г.
В январе-марте 2022 г. добыча угля в России увеличилась до 110.5 млн. т. (+1.9 млн. т. или +1.8% к аналогичному периоду 2021 г.).
Рекордный рост мировых индексов продолжился в первые три месяца 2022 г. на фоне жесточайших международных санкций, введенных в отношении России в конце февраля из-за военной операции на Украине, а также дефицита предложения на мировом рынке, что должно было стимулировать российские добывающие компании наращивать объемы добычи угля, по крайней мере, в январе-феврале 2022 г. Тем не менее, в 1 квартале 2022 г. поставщики продолжили сталкиваться с логистическими сложностями в части ж/д транспортировки угля в направлении Северо-Западных терминалов и портов Дальнего Востока, приводящими к пересмотру планов добычи отдельными производителями в сторону сокращения.
Кроме того, массовые проверки безопасности на шахтах и угольных разрезах, инициированные Ростехнадзором после взрыва на шахте Листвяжная (СДС), привели к приостановке деятельности около 20 шахт и разрезов в январе-марте 2022 г.
Санкции и наметившаяся тенденция по остановке деятельности российских угольных шахт и разрезов способна оказать существенное влияние на объем добычи и предложения российского угля на мировом рынке.
Кузбассразрезуголь (+1.7% к январю-февралю 2022 г.), Сибантрацит (+35.6%), Стройсервис (+11.3%), Эльгауголь (+59.6%) и Колмар (+28.9%) увеличили добычу угля в 1 квартале 2022 г., в то время как производство таких крупных российских угольных компаний, как Суэк (-4.0%), Русский Уголь (-8.8%), Евраз
(-25.2%) и СДС (-29.4%) не смогло выйти на уровень первых трех месяцев 2021 г.
Подробные данные по добыче угля в России представлены в таблице ниже.
Добыча угля в России (январь-март 2021/2022), тыс. т.
Современное аналитическое агентство (CAA)
Добыча, логистика, цены, экспорт - все чем живет угольная промышленность в России и в мире сжато и по делу - в новом партнерском проекте Современного аналитического агентства (CAA) и портала EastRussia
На прошедшей неделе котировки энергетического угля в ЕС в очередной раз обновили исторические максимумы на фоне ограниченного предложения материала на мировом рынке и продолжающейся военной спецоперации России на Украине. После начала спецоперации поставки российского угля сократились. Данные о перевозках показывают, что уголь продолжает отправляться из российских портов в Европу, но крупнейшие энергетические компании, включая Centrica, Vattenfall, Orsted и BP, опасаясь возможных санкций заняли выжидательную позицию в отношении закупок российского угля. Фактически мировые угольные рынки стали объектом эксперимента по гипотетическому изъятию 1/6 предложения, приходящегося на долю российского угля на мировом рынке, что привело к беспрецедентному росту цен, который может усилиться, как минимум в краткосрочной и среднесрочной перспективе. По состоянию на 9.03.2022 г. индексы поднимались выше 415 долл./т., впоследствии скорректировавшись до360 долл./т. Запасы угля на терминалах ARA сократились до 3.0 млн т. (-0.1 млн т. к 02.03.2022 г.).
Котировки южноафриканского материала продолжили расти до 410 долл./т., в первую очередь на фоне конфликта России и Украины. Европейские потребители стали активно обращаться к поставщикам из Южной Африки, но поставки из данного региона сильно ограничены на фоне продолжающихся проблем с ж/д линией Transnet, соединяющей угледобывающие провинции ЮАР и порт Richards Bay. По прогнозам экспертов, из-за текущих логистических проблем поставки угля из Южной Африки в марте 2022 г. сократятся на 40%.
В Китае цены спот на уголь 5500 NAR выросли почти на 50.00 долл./т. до 235 долл./т. FOB Qinhuangdao. Котировки энергетического угля на внутреннем рынке Китая также продолжили расти. Предложение спотового материала снизилось за счет увеличения поставок по срочным контрактам, в то время как спрос продолжает увеличиваться.
В текущей ситуации ограниченного предложения и прогрессирующего роста цен, NDRC объявила о планах накопить резерв угля в объеме 200 млн т. NDRC также планирует увеличить запасы газа на 5 млрд м3 и нарастить резервы электроэнергии до 30 ГВт. Также NDRC планирует повысить добычу угля, чтобы удержать цены на уголь. По указанию NDRC спотовые цены FOB 5500 должны быть ограничены на уровне 142 долл./т. и 110 долл./т. для материала 5500 EXW.
Котировки австралийского материала поднялись выше 410 долл./т., следуя общемировому тренду роста угольных цен на фоне ограниченного предложения угля. Европейские потребители стремятся пополнить запасы угля из-за дефицита материала на Балтике. Однако поставки из Австралии осложняются логистическими сбоями, вызванными сильными ливнями и штормами в результате погодного явления Ла-Нинья.
Индекс индонезийского угля 5900 GAR взлетел до 270.00 долл./т. прибавив 110 долл./т. за неделю на фоне опасений дальнейшего сокращения экспортных поставок из Индонезии.
Министерство энергетики и минеральных ресурсов Индонезии объявило, что будет более тщательно следить за выполнением обязательств по поставкам угля на внутренний рынок. Министерство поручило государственной энергетической компанией PLN, отслеживать объемы поставок, транспортировку и выгрузку угля в пунктах назначения. По прогнозам экспертов, в 2022 г. предложение индонезийского материала на мировом рынке, останется ограниченным, что еще больше повысит мировые цены на уголь.
Дефицит предложения металлургического угля на мировом рынке на фоне проливных дождей, штормов и наводнений в Австралии, а также попыток заместить объемы российского угля поставками из других стран укрепили котировки австралийского металлургического материала до 650 долл./т.
Страны ЕС не могут позволить себе запрет на импорт российского угля и других энергоносителей
На этой неделе в ходе саммита Евросоюза был представлен проект заявления, в котором отмечалось, что страны-участники согласятся постепенно сокращать зависимость от российских энергоносителей, включая уголь. При этом конкретная дата не была обозначена, и, по заявлению официального представителя ЕС, страны-участники планируют полностью отказаться от российских энергетических ресурсов в 2027-2030 гг.
Жозеп Боррель, представитель ЕС по международным делам и политике безопасности, подтвердил, что импорт энергоносителей из России не будет запрещен, а глава МИД Германии отметила, что в противном случае Европу ждет транспортный коллапс.
План полного отказа ЕС от угля, нефти и газа из России выглядит нереалистичным, как считают эксперты, и, несмотря на давление правительства в связи с конфликтом на Украине сократить импорт и ввести соответствующие санкции, страны упираются в объективную необходимость в закупке российских энергоносителей, поскольку Россия является их крупнейшим поставщиком. На долю России приходится 46% импорта угля, 27% импорта нефти и около 40% всего потребления газа в ЕС.
В связи с невозможностью запретить импорт Еврокомиссия предложила ЕС план ускоренного отказа от российских энергоносителей к 2030 г., в рамках которого все страны-члены будут обязаны заполнять свои хранилища газа как минимум на 90% к 1 октября каждого года. Документ нацелен в первую очередь на существенное снижение зависимости от российского газа до конца 2022 г. Соответствующее законодательное предложение будет представлено в следующем месяце.
Однако, как отмечают эксперты, альтернативой российскому газу для Европы может стать только российский же уголь. В проект плана Еврокомиссии под названием REPowerEU (перезагрузка) входят такие меры, как диверсификация импорта за счет поставок СПГ из других стран, переработки биомассы, увеличения мощностей ВИЭ, увеличения производства водорода и повышения энергоэффективности. Потребителям даже предлагается снизить температуру воздуха в своих домах.
Но сокращение объемов поставок российского топлива повлечет за собой удорожание электроэнергии и себестоимости производства в Европе во всех секторах, стагфляцию, росту цен на бензин, отопление, то есть приведет к полноценному энергетическому и экономическому кризису. На фоне обсуждения правительствами возможности введения санкций в отношении российских энергоносителей в Европе цены на уголь и газ достигли исторических максимумов в 417.16 долл./т. и почти 4000 долл./1000 м3, соответственно, а нефть вернулась к отметке 130 долл./баррель (максимум с 2008 г.).
Некоторые страны ЕС решительно выступают против отказа от российских энергоносителей. Так, ввиду резкого роста цен на электроэнергию в 5-10 раз в Италии уже останавливаются некоторые производства, а Венгрия и Болгария ясно дали понять, что не видят альтернатив поставкам из РФ. Премьер-министр Болгарии даже заговорил о возможности выхода из ЕС в случае запрета импорта российских энергоносителей.
Евросоюз внес в санкционный список владельца угольной компании СУЭК
Евросоюз расширил санкционный список, включив группу предпринимателей и руководителей крупных российских компаний, среди которых оказалась Сибирская угольная энергетическая компания (СЭУК).
Наряду с другими 13 бизнесменами и членами их семей Еврокомиссия ввела санкции в отношении Андрея Мельниченко, владельца и топ-менеджера СУЭК и производителя удобрений ЕвроХим.
Стоит отметить, что почти все указанные бизнесмены участвовали во встрече Владимира Путина с бизнесом 24 февраля, в день начала спецоперации на Украине. Это послужило для ЕС основанием для включения их в санкционный список, что звучит, как минимум, спорно, поскольку подобные встречи президент России проводит на регулярной основе с целью обсуждения исключительно экономических и социальных вопросов.
Андрей Мельниченко вместе с семьей через компанию AIM Capital SE владел 92.2% акций СУЭК по состоянию на конец 2021 г. Однако 10 марта компания сообщила, что Андрей Мельниченко перестал быть бенефициаром, покинул совет директоров, а его доля сократилась до 0%.
СУЭК – одна из крупнейших угольной компаний в России. По итогам 2021 г. объем добычи компании составил 102.5 млн т. (+1.3 млн т. или +1% к 2020 г.), из них на экспорт было отправлено 54.5 млн т. (+0.7 млн т. или +1% к 2020 г.). В состав компании входит 27 угольных шахт и разрезов и 27 электростанций.
Добыча, логистика, цены, экспорт - все чем живет угольная промышленность в России и в мире сжато и по делу - в новом партнерском проекте Современного аналитического агентства (CAA) и портала EastRussia
На прошедшей неделе котировки энергетического угля в ЕС снова откатились от исторических максимумов ниже 295 долл./т. на фоне ослабления опасений по поводу перебоев российских поставок в связи с наметившимися положительными сдвигами в переговорах между Россией и Украиной. Снижение продемонстрировал весь энергетический рынок Европы, включая цены на нефть и газ. При этом ведущая энергетическая компания Германии RWE выступила с предупреждением о том, что поспешный запрет на российский уголь нанесет ущерб домохозяйствам и промышленности, а переориентация на уголь из других стран может привести к дальнейшему росту цен, которые в последнее время периодически обновляют исторические максимумы. Запасы угля на терминалах ARA сократились до 2.7 млн т. (-0.3 млн т. к 09.03.2022 г.).
Котировки южноафриканского материала также упали ниже 240 долл./т. несмотря на то, что в Южной Африке по-прежнему наблюдается дефицит предложения, снижение объемов добычи и экспорта. Так, по итогам 2021 г. объем добычи угля составил 228.64 млн т. (-19.75 млн т. или -8% к 2020 г.), в то время как экспорт упал на фоне проблем с железнодорожной логистикой до 66.2 млн т. (-8.69 млн т. или -12% к 2020 г.), что стало самым низким показателем более чем за 20 лет.
В Китае цены спот на уголь 5500 NAR укрепились на 10.00 долл./т. до 246 долл./т. FOB Qinhuangdao. Котировки энергетического материала на внутреннем рынке Китая продолжили расти, что частично обусловлено неопределенностью в отношении поставок угля в связи с ожидаемым техническим обслуживанием ж/д линии Daqin, которое будет проходить в апреле на протяжении 25 дней. Также в настоящее время в Китае наблюдается вспышка COVID-19, которая наряду с ливнями в северных провинциях и частыми проверками безопасности на шахтах препятствует увеличению предложения.
Индекс австралийского угля 6000 скорректировался ниже 320 долл./т. При этом в австралийских портах значительно увеличилось количество судов, ожидающих погрузки, что обусловлено временным закрытием железной дороги, ведущей в порт Brisbane из-за проливных дождей и наводнений.
Котировки индонезийского материала 5900 GAR упали до 238 долл./т., следуя общему понижательному тренду на международных рынках. Участники рынка отмечают, что власти оказывают давление на местные угледобывающие компании, от которых пытаются добиться обеспечения поставок на внутренний рынок в связи с текущим дефицитом, который на этот год оценивается в 13 млн т. Отдельные экспортеры опасаются, что власти могут вновь прибегнуть к временному запрету экспорта.
Дефицит предложения металлургического угля на мировом рынке на фоне проливных дождей, штормов и наводнений в Австралии, а также стремление заменить российский уголь поставками из других стран оказывают поддержку котировкам австралийского металлургического материала выше 665 долл./т.
Россия и Индия создают альтернативную платежную систему для международной торговли
В связи с санкционными ограничениями и отключением России от системы SWIFT из-за военной спецоперацией на Украине, Россия и Индия рассматривают возможность создания механизма торговых расчетов в национальных валютах.
Система разрабатывается под эгидой ЦБ и правительства Индии и может иметь плавающий обменный курс, который будет привязан к международной валюте, скорее всего, юаню или доллару.
Подобный механизм предположительно будет аналогичен тому, который был создан для импорта иранской нефти, и будет имеет ключевое значение для торговли, поскольку Индия закупает у России большие объемы продукции и сырья, включая уголь.
По итогам 2021 г. Индия импортировала около 220 млн т. угля (+2.16 млн т. или +1% к 2020 г.), из которых на российский материал пришлось 7.53 млн т. В прошлом году правительства Индии и России договорились об увеличении поставок металлургического угля до 40 млн т. в год. К 2025 г. страны планируют увеличить двухсторонний товарооборот до 30 млрд долл. с 8 млрд долл. в 2021 г.
Кроме того, ЦБ России и Народный банк Китая работают над созданием новой системы обмена финансовыми сообщениями, которая станет альтернативой SWIFT. Также рассматривается возможность использования уже имеющейся китайской систем CIPS (China International Payments System). Объем экспорта российского угля в Китай в 2021 г. составил 57 млн т. (+17.4 млн т. или +44% к 2020 г.).
Чем грозит сокращение поставок российского угля в ЕС?
Неопределенность с поставками российских энергоносителей, связанная с опасением санкций на импорт угля, нефти и газа в Европу, возникшая после начала военной операции России на Украине, привела к резкому скачку индекса API2 в марте 2022 г. до исторических максимумов выше 400 долл./т. на фоне стремительного роста цен на газ выше 2500 долл./тыс. м3 и увеличения стоимости электроэнергии.
После того как стало понятным, что в ближайшей перспективе Евросоюз не планирует запрещать импорт российских энергоресурсов, риск прекращения поставок снизился, что привело к коррекции угольных цен до 300 долл./т. Формирование дальнейшего ценового тренда зависит от развития событий на Украине, включая сроки и результаты достижения договоренностей в ходе продолжающихся переговоров между Россией и Украиной.
Доля поступлений в российский бюджет от экспорта угля европейским странам незначительна. Поставки угля в Европу составляют около 50 млн т. угля из общего экспорта в 230 млн т. в 2021 г., в то время как на экспорт в страны АТР приходится половина российского угольного экспорта. Ключевым покупателем российского угля на Востоке является Китай, нарастивший импорт из России до 52 млн т. в 2021 г. При этом выручка от общего экспорта российского угля составила порядка 18 млрд долл. в суммарной экспортной выручке в 492 млрд долл.
В случае возможного отказа Европы от поставок российского угля рассматривается переориентация экспортных потоков на азиатские рынки. Попытки изоляции России от торговли с западными странами не сформируют принципиально новой тенденции в евро-азиатской логистике, а лишь ускорят то, что уже происходило на протяжении последних лет: повышение доли азиатских государств во внешнеторговом обороте, усиление роли Дальневосточного, Южного бассейнов и арктических перевозок, увеличение востребованности российской железнодорожной инфраструктуры, особенно в направлении Дальнего Востока.
Переориентации экспортных потоков формируется на протяжении многих лет, что связано с экономическими трендами, включающими бурный рост экономик ряда густонаселенных стран, прежде всего Китая и Индии, независимо от геополитической ситуации в мире.
Добыча, логистика, цены, экспорт - все чем живет угольная промышленность в России и в мире сжато и по делу - в новом партнерском проекте Современного аналитического агентства (CAA) и портала EastRussia
ННа прошедшей неделе индексы энергетического угля на европейском рынке выросли выше 315 долл./т., впоследствии откатившись на уровень 290 долл./т., что было обусловлено текущей высокой волатильностью, неопределенностью на газовом рынке, ростом цен на газ и снижением объемов ветряной генерации на фоне общего дефицита предложения угля на мировых рынках. По состоянию на 23 марта 2022 г. коэффициент загрузки ветряных электростанций в Германии достиг самого низкого значения с сентября 2022 г., составив всего 0.8 ГВт. По прогнозам экспертов, до 27 марта ветряная загрузка электростанций в Германии не превысит 14%, но затем, может вырасти до 40%. Запасы угля на терминалах ARA составили 2.9 млн т. (+0.2 млн т. к 16.03.2022 г.).
23 марта Путин объявил, что «недружественные» государства будут вынуждены покупать российский природный газ в рублях. После этого заявления спотовая цена на газ в Европе на хабе TTF подскочила в полтора раза до 1048 долл./тыс. м3, впоследствии снизившись до 1027 долл./тыс. м3. Дополнительным фактором роста цен является внеплановое техническое обслуживание крупнейшего норвежского газового месторождения Troll.
Высокая торговая активность индийских трейдеров укрепила котировки южноафриканского материала выше 275 долл./т. После начала военной операции России на Украине спрос Индии на российский уголь сократился. Это связано с неопределенностью в отношении того, как будут осуществляться платежи после исключения России из платежной системы SWIFT. Ожидается, что в ближайшее время котировки южноафриканского материала станут менее волатильными после рекордного взлета, поскольку опасения по поводу европейского энергетического кризиса ослабевают по мере того, как зимний сезон подходит к завершению. Запасы угля на терминале Richards Bay на прошлой неделе снизились до 2.2 млн т. (-0.8 млн т. к 14 февраля 2022 г.)
В Китае цены спот на уголь 5500 NAR выросли на 7.00 долл./т. до 252 долл./т. FOB Qinhuangdao из-за вспышки COVID-19, которая наряду с проливными дождями в северных провинциях и частыми проверками безопасности на шахтах препятствует увеличению предложения. Также повышению цен способствует неопределенность в отношении поставок угля, в связи с ожидаемым техническим обслуживанием ж/д линии Daqin, которое будет проходить в апреле на протяжении 25 дней.
Индекс австралийского угля 6000 снизился до 250 долл./т., следуя за движением европейского рынка, а также снижением покупательского интереса на фоне логистических проблем, включая доставку грузов по ж/д и увеличение судовых очередей в австралийских портах, что обусловлено проливными дождями, штормами и наводнениями в Австралии.
Высокая волатильность, характерная для текущего состояния мирового рынка угля, также оказала влияние на котировки индонезийского материала 5900 GAR, которые скорректировались до 210 долл./т. после достижения исторических максимумов в первой половине марта 2022 г. Ожидается, что наступающий в апреле мусульманский праздник Рамадан (02 апреля-02 мая 2022 г.) еще больше ограничит предложение из Индонезии в связи с ожидаемым снижением добычи в указанный период.
Индексы австралийского металлургического угля упали ниже 580 долл./т. на фоне достаточных объемов спотового предложения на апрель и прогнозируемой благоприятной погоды в Австралии.
Добыча угля в Кузбассе выросла на 2.2% в январе-феврале 2022
В январе-феврале 2022 г. угольные предприятия Кузбасса добыли 38.0 млн т. угля (+0.8 млн т. или +2.2% к январю-февралю 2021 г.), по данным Министерства угольной промышленности Кузбасса.
Добыча коксующегося материала за этот период снизилась до 10.6 млн т. (-0.3 млн т. или -2.8%), в то время как объемы добычи энергетического угля составили 27.4 млн т. (+1.1 млн т. или +4.2%).
Открытым способом угольные компании добыли 24.7 млн т. (+1.8 млн т. или +7.9% к январю-февралю 2021 г.), производство подземным способом составило 13.3 млн т. (-1.0 млн т. или -7%).
В феврале 2022 г. потребителям было поставлено 13.7 млн т. угля, в том числе на экспорт 8.7 млн т. (-0.3 млн т. или -3.3% к февралю 2021 г.), российским металлургическим компаниям 2.4 млн т. (-0.2 млн т. или -7.7%), местным угольным электростанциям 1.4 млн т. (+0.2 млн т. или +16.7%).
По состоянию на 1 марта 2022 г. складские запасы угля в Кузбассе достигли 17.2 млн т. (+2.3 млн т. или +15.4% к 1 марта 2021 г.).
Австралия не поможет Европе заместить российский уголь
По словам директора австралийской компании New Hope, возможности Австралии по экспорту угля в Европу ограничены. С данным фактом придется столкнуться европейским потребителям угля при поиске альтернативы поставкам из России из-за военной операции на Украине.
Одной из причин является то, что почти весь австралийский уголь уже законтрактован на отправку в адрес таких стран, как Южная Корея, Япония и Тайвань. Кроме того, увеличение предложения маловероятно, несмотря на привлекательность цен, ввиду ограниченного объема свободных мощностей и неблагоприятных погодных условий в Австралии. Кроме того, Австралия никогда не являлась значительным поставщиком для Европы в силу географии и экономической нецелесообразности, в связи с чем организация поставок займет немало времени.
В текущее время Whitehaven Coal Ltd. сообщила о поставке угля в объеме 70 тыс. т. в адрес Украины в рамках правительственного пакета помощи. Whitehaven Coal уже получала запрос на поставку угля в Польшу, где доля угля в энергобалансе достигает 90%. В 2021 г. Польша импортировала из России 8.2 млн т. угля.
При этом по итогам 2021 г. многие страны Европы нарастили импорт угля из России. Германия импортировала 8.7 млн т. (+1.9 млн т. или +28% к 2020 г.), Италия – 5.9 млн т. (+1.1 млн т. или +23% к 2020 г.), Франция – 2.9 млн т. (+0.64 млн т. или +28% к 2020 г.), Великобритания – 1.75 млн т. (+0.36 млн т. или +26% к 2020 г.). В
2021 г. импорт Европы, включая Великобританию и не входящие в ЕС балканские страны, составил более 50 млн т. угля из России или около 46% совокупного импорта.
Добыча на шахте Осинниковская приостановлена после обрушения породы
Местное управление Ростехнадзора наложило временный запрет на ведение горных работ на шахте Осинниковская в Кемеровской области, где в четверг обрушилась порода после выброса угля и газа. В момент ЧП на шахте находилось 119 горняков. По предварительным данным, один человек находится под завалами. Инцидент не привел к взрыву или возгоранию. Ведется расследование причин аварии.
Шахта расположена на юге Кузбасса и входит в состав Распадской угольной компании. На шахте добывают коксующийся уголь марки Ж, его балансовые запасы составляют 390.9 млн т., промышленные — около 160 млн т.
Добыча шахты Осинниковская в 2021 г. составила 1.4 млн т. (-0.5 млн т. или -26% к 2020 г.).
Разрез Киселёвский может приостановить добычу из-за нарушений
В рамках проверки с 10 по 17 марта Ростехнадзор выявил 30 нарушений требований промышленной безопасности на угольном разрезе Киселевский (МелТЭК).
разрез Киселевский
Фото: Siberyak
По результатам проверки в отношении ООО Разрез Киселевский составлен протокол о временном запрете деятельности и выдано предписание с указанием конкретных сроков устранения выявленных нарушений. В числе нарушений - нарушение техники безопасности и отступление от проектной документации. Материалы дела направлены в суд Кемеровской области.
Интенсивность проверок на шахтах и угольных разрезах значительно увеличилась после аварии на шахте Листвяжная, унесшей в прошлом году жизни 51 человека.
Внимание регулятора также привлек пожар в забое шахты им. Рубана, принадлежащей СУЭК, где 19 декабря из-за инцидента также была приостановлена добыча угля (см. CAA Russian Coal Weekly от 24 декабря 2021 г.).
В январе–феврале 2022 г. была приостановлена работа около 15 угледобывающих предприятий. Наметившаяся тенденция по остановке деятельности российских угольных шахт и разрезов в ходе массовых проверок способна оказать существенное влияние на объем добычи и предложения российского угля на мировом рынке.
Кроме того, в конце 2021 г. вице-премьер РФ Александр Новак заявил о необходимости отказа от выдачи новых лицензий на подземную (шахтную) добычу угля в Кузбассе. По его словам, по мере истечения срока действия лицензий количество шахт будет сокращаться.
По итогам 2021 г. объем добычи ООО Разрез Киселевский составил 0.8 млн т. (+0.6 млн т. или +337% к 2020 г.). Угольная компания входит в состав группы ООО МелТЭК.
На прошедшей неделе на европейском рынке энергетического угля цены колебались в диапазоне 105-110 долл./т., сумев закрепиться в пятницу 11 июля выше 110 долл./т. Давление на котировки продолжают оказывать такие негативные факторы, как снижение температур в регионе, увеличение генерации ВИЭ, а также коррекция цен на газ. Совокупные запасы на складах ARA остались без изменений на уровне 7 млн т.
Цены на газ на хабе TTF снизились до 326 долл./1000 м3 (-4 долл./1000 м3 к 26.07.2023 г.). Заполненность ПГХ (подземные хранилища газа) в ЕС составила 86%, что значительно превышает средний уровень за последние пять лет. Кроме того, европейские компании возвращаются к активному использованию украинских ПХГ.
Индекс южноафриканского угля 6000 подскочил выше 105 долл./т., нивелировав отставание от европейских котировок.
Экспорт через терминал Richards Bay Coal Terminal (RBCT) восстанавливается после окончания планового технического обслуживания ж/д линии и в августе ожидается увеличение погрузки до 5 млн т. (+1 млн т. к июлю 2023 г.). При этом экспортеры прогнозируют, что в текущем году поставки автотранспортом в другие порты и терминалы, включая мозамбикский Maputo, резко сократятся до 8-9 млн т. по сравнению с 15-16 млн т. в 2022 г., поскольку цены ниже 140-150 долл./т. FOB делают такие поставки экономически нецелесообразными.
МЭА опубликовало прогноз, согласно которому добыча в ЮАР по итогам 2023 г. упадет на 4.2% до 220 млн т., что обусловлено сокращением внутреннего спроса в результате инфраструктурных проблем и ухудшения технического состояния электростанций.
В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao снизились на 2 долл./т. до 120 долл./т.), что связано с увеличением гидрогенерации и падением спроса на кондиционирование после снижения температур с приходом тайфунов. При этом тайфуны также привели к временному ограничению добычи и транспортировки угля по ж/д линии Daqin с 1.25 млн т. неделей ранее до 0.3 млн т.
Восемь основных горнодобывающих провинций КНР, включая Shanxi и Inner Mongolia, отчитались об увеличении добычи угля в 1 полугодии 2023 г. до 2.1 млрд т. (+0.08 млрд т. или +4% к январю-июню 2022 г.).
Запасы угля на складах 9 крупнейших портов КНР составили 25.7 млн т. (-0.2 млн т. к 26.07.2023 г.). Однако потребление угля на 6 крупнейших ТЭС сократилось на 2% до 857 тыс. т., в то время как запасы на складах увеличились до 14 млн т. (+0.5 млн т. к 26.07.2023 г.).
Индекс индонезийского угля 5900 GAR укрепился до 91 долл./т. (+3 долл./т. к 26.07.2023 г.). Некоторые индонезийские производители планируют отказаться от спотовых поставок до конца года в связи с низким уровнем цен и увеличением себестоимости. Ограничивая добычу, некоторые производители будут фокусироваться на исполнении долгосрочных контрактов.
Bumi Resources, крупнейшая угольная компания в стране, отчиталась о резком падении прибыли в 1 полугодии 2023 г., несмотря на рост выручки, что обусловлено падением цен на уголь и значительным увеличением налогов. Однако, несмотря на ухудшение ситуации, Bumi Resources сохраняет прогноз добычи на 2023 г. на уровне 75-80 млн т.
В 1 полугодии 2023 г. общий показатели добычи угля в стране составил 367 млн т. При сохранении текущих темпов в 2023 г. объем может достичь 734 млн т. (+7% к 2022 г.).
Высококалорийный австралийский уголь 6000 удерживался возле уровня в 140 долл./т. Спред между ценами спроса и предложения остается широким, поскольку австралийские и индонезийские поставщики не спешат снижать цены.
Котировки австралийского металлургичес-кого угля поднялись выше 245 долл./т. на восстановлении спроса со стороны Китая и Индии, где подходит к концу сезон дождей.
РЖД планирует повысить тарифы из-за расходов на безопасность
РЖД планирует согласовать с правительством дополнительную индексацию грузовых тарифов на 1% в 2024 г. Данные средства будут направлены на обеспечение транспортной безопасности.
Однако участники рынка опасаются дальнейшего удорожания перевозок, полагая, что такие расходы должно компенсировать государство, учитывая и без того быстрый рост тарифов.
В 2022 г. расходы РЖД на транспортную безопасность превысили 45 млрд руб. В связи с этим РЖД просит правительство предоставить дополнительную надбавку к грузовому тарифу в 1%. Однако базовая индексация тарифа на грузоперевозки на 2024 г. уже планируется на уровне 7,1%. Еще на 2% тариф должен вырасти за счет увеличения надбавки на капремонт (с 5% до 7%).
В последние годы наблюдается серьезный рост тарифов, заметно превышающий заложенные в долгосрочной программе развития РЖД показатели (инфляция минус 0.1%). В 2022 г. индексация составила 18.6% к уровню 2021 г. Кроме того имели место точечные повышения тарифа, а также отмена льгот для экспорта угля.
В 2023 г. тариф был увеличен на 8% плюс дополнительный 1% на капремонт, а также была продлена отмена понижающих коэффициентов для экспортных перевозок угля и был повышен тариф на дальние перевозки руд и железорудного сырья на экспорт через погранпереходы.
На прошедшей неделе на европейском рынке энергетического угля цены поднялись выше 110 долл./т. Поддержку котировкам оказали рекордно высокие температуры в регионе, снижение генерации ВмлнИЭ и увеличение цен на газ. В Германии доля ВИЭ в энергобалансе страны сократилась с 71% до 65%, а доля ископаемого топлива увеличилась с 29% до 35%. Объем поставок энергетического угля в ЕС упал почти на 30% и составил 386 тыс. т. против 503 тыс. т. неделей ранее.
Цены на газ на хабе TTF укрепились до 330 долл./1000 м3 (+31 долл./1000 м3 к 19.07.2023 г.) из-за сокращения поставок из Норвегии, мощности которой оказались ограниченными в связи с техобслуживанием некоторых объектов инфраструктуры.
Индекс южноафриканского угля 6000 находился ниже 90 долл./т. Котировки высококалорийного материала остаются под давлением на фоне невысокого спроса со стороны европейских потребителей. В это же время среднекалорийный материал значительно подорожал из-за ограниченного предложения, связанного с логистическими проблемами и сокращением запасов на экспортном терминале RBCT. При этом отмечался спрос со стороны Южной Кореи, которая в июне нарастила импорт из ЮАР в 10 раз до 0.4 млн т.
Южноафриканский ж/д оператор Transnet заявил, что объем перевозки угля будет ограничен на уровне 60 млн т. до тех пор, пока проблема с нехваткой локомотивной тяги не будет решена. Таким образом, компания признала, что переговоры с China Railways Rolling Stock Corporation о поставках запасных частей в очередной раз зашли в тупик.
Компания Glencore по итогам 1 полугодия 2023 г. добыла в ЮАР 8.5 млн т. энергетического угля (+0.2 млн т. к январю-июню 2022 г.), из которых на экспортный рынок пришлось 6.6 млн т. (+0.3 млн. т.) и на внутренний – 1.9 млн т. (-0.1 млн т.).
В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao укрепились на 1 долл./т. до 122 долл./т. Рост котировок замедлился в связи с тем, что спрос на кондиционирование сокращается на фоне снижения температур после достижения пиковых значений. Однако на прошедшей неделе прошло заседание центрального комитета Коммунистической партии Китая, на котором были определены направления экономической работы КНР на второе полугодие и принято решение дополнительно стимулировать экономический рост, в том числе за счет поддержки строительной отрасли.
Ассоциация электроэнергетических предприятий Китая (China Electricity Council) прогнозирует увеличение потребления электроэнергии во 2 полугодии 2023 г. на 6-7%. По итогам 1 полугодия рост потребления составил 5%.
Запасы угля на складах 9 крупнейших портов КНР незначительно увеличились до 25.9 млн т. (+0.1 млн т. к 19.07.2023 г.).
Индекс индонезийского угля 5900 GAR снизился до 88 долл./т. под давлением невысокого интереса со стороны Китая, а также Индии, где замедляется спрос на кондиционирование. Кроме того, участники рынка отмечают, что китайские покупатели в текущее время находят цену на колумбийский высококалорийный уголь более привлекательной.
Высококалорийный австралийский уголь 6000 торговался близко к уровню
140 долл./т. При этом спред между ценами спроса и предложения расширился, поскольку австралийские и индонезийские поставщики не спешат снижать цены.
Glencore отчиталась о падении добычи энергетического угля в Австралии в 1 полугодии 2023 г. до 29.9 млн т. (-0.7 млн т. к январю-июню 2022 г.).
Котировки австралийского металлургичес-кого угля удерживаются выше 235 долл./т. на восстановлении спроса со стороны Китая и Индии, где подходит к концу сезон дождей.
Поставки российского угля выросли на 5.6% в январе-июне 2023 года
В январе-июне 2023 г. общие поставки российского угля, включая экспорт и отгрузки на внутренний рынок, увеличились до 200.4 млн т. (+10.6 млн т. или +5.6% к аналогичному периоду 2022 г.).
За 6 месяцев 2023 г. на внутренний рынок было отгружено 91.5 млн т. (+3.7 млн т. или +4.2% к 6 месяцам 2022 г.), из которых:
Экспортные поставки в январе-июне 2023 г. составили 108.9 млн т. (+6.9 млн. т. или +6.7% к январю-июню 2022 г.).
Добыча угля российскими угольными предприятиями в первом полугодии 2023 г. выросла до 217 млн т. (+3 млн. т. или +1.4% к первому полугодию 2022 г.).
На прошедшей неделе на европейском рынке цены на энергетический уголь поднялись выше 105 долл./т. на ожиданиях рекордных температур. При этом остаются в силе такие негативные факторы, как сокращение угольной генерации, высокие запасы на складах и низкие цены на газ. МЭА опубликовало прогноз, согласно которому, спрос на электроэнергию в ЕС во 2-м полугодии сократится на 3%, а по итогам 2023 г., упадет до 20-летнего минимума.
Цены на газ на хабе TTF снизились до 299 долл./1000 м3 (-8 долл./1000 м3 к 12.07.2023 г.) в связи с восстановлением трубопроводных поставок из Норвегии. Однако в течение недели котировки подскакивали на 10% в результате краткосрочной остановки месторождения Aasta Hansteen.
Индекс южноафриканского угля 6000 упал ниже 90 долл./т. на фоне сокращения спроса в Европе.
В ближайшее время южноафриканский оператор Transnet вновь откроет ж/д линию в мозамбикский порт Maputo, которая является частью Northeast Corridor, где 9 июля произошел сход вагонов с рельсов. На ветку Northeast Corridor приходится 14% совокупного объема перевозок Transnet.
Власти ЮАР призвали компании временно прекратить перевозки угля автомобильным транспортом в связи с километровыми пробками в Richards Bay, ситуация с которыми усугубилась в результате остановки работы порта на несколько дней по причине пыления и возросшего потока грузовиков.
В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao укрепились на 3 долл./т. до 121 долл./т. Рост котировок обусловлен высоким потреблением в связи с рекордными температурами и увеличением спроса на кондиционирование, из-за чего некоторые электростанции вынуждены пополнять запасы. Дополнительную поддержку оказывает проверка техники безопасности, в результате которой некоторые шахты и разрезы в регионах Inner Mongolia и Shanxi оказались временно закрытыми. Кроме того, участники рынка ожидают дальнейшего роста цен и ограничения предложения в связи с начатым специальным расследованием после сообщений СМИ о том, что отдельные компании могут скрывать информацию о несчастных случаях на производствах.
Запасы угля на складах 6 крупнейших прибрежных ТЭС за неделю сократились на 0.14 млн. т. до 13.9 млн. т., а в 9 крупнейших портах Китая – до 25.8 млн. т. (-0.31 млн. т. к 12.07.2023 г.).
Котировки индонезийского материала снизились на 1 долл./т. до 89 долл./т. Давление на индексы оказывает низкая активность на спотовом рынке и нестабильный интерес со стороны Китая, а также Индии, где снижается спрос на кондиционирование.
Власти страны обязали индонезийских экспортеров с 1 августа хранить 30% экспортной выручки в банках страны на протяжении не менее 3-х месяцев, что будет оказывать финансовое давление на компании в результате сокращения денежных потоков на фоне падения международных цен. В связи с этим трейдеры предположительно смогут добиваться дисконта от небольших добывающих компаний.
Высококалорийный австралийский уголь 6000 держится на уровне 130 долл./т., оставаясь под давлением в результате невысокого спроса со стороны азиатских потребителей, ожидающих дальнейшего снижения цен.
Котировки австралийского металлургического угля поднялись выше 235 долл./т. на фоне восстановления баланса спроса и предложения.
Индийская сталелитейная компания JSW Steel рассматривает приобретение 20% доли в компании Teck Resources, занимающейся добычей металлургического угля. По итогам 2 квартала 2023 г. продажи Teck Resources составили 6.2 млн. (без изменений к 1 кварталу 2023 г. и -6.3 млн. т. ко 2 кварталу 2022 г.).
Добыча угля в Кузбассе сократилась на 0.9% в январе-июне 2023 года
В январе-июне 2023 г. угольные предприятия Кузбасса добыли 108.8 млн. т. угля (-1.0 млн. т. или -0.9% к январю-июню 2022 г.), по данным Министерства угольной промышленности Кузбасса.
Добыча коксующегося материала за этот период увеличилась до 33.8 млн. т. (+1.7 млн. т. или +5.3%), в то время как объемы добычи энергетического угля составили 75.0 млн. т. (-2.7 млн. т. или -3.5%).
Открытым способом угольные компании добыли 73.1 млн. т. (без изменений), производство подземным способом составило 35.7 млн. т. (-1.0 млн. т. или -2.7%).
В январе-июне 2023 г. потребителям было поставлено 88.7 млн. т. угля (+0.5 млн. т. или +0.6% к аналогичному периоду прошлого года), в том числе на экспорт 59.3 млн. т. (+0.7 млн. т. или +1.2%), российским металлургическим компаниям 16.4 млн. т. (+0.5 млн. т. или +3.1%), местным угольным электростанциям 6.8 млн. т. (+0.2 млн. т. или +3.0%).
По состоянию на 1 июля 2023 г. складские запасы угля в Кузбассе достигли 20.9 млн. т. (+1.5 млн. т. или +7.7% к 1 июля 2022 г.) на фоне международных санкций против России и логистических проблем (см. график ниже).
Угольщики Хакасии просят увеличить квоту на экспорт угля на восток
Угольные компании Хакасии рассчитывают на дополнительные квоты для вывоза угля на экспорт в восточном направлении.
В декабре 2022 г. правительство Хакасии и РЖД заключили соглашение, определяющее гарантированный объем вывоза угля на восток в 2023 г. в размере 6.1 млн. т.
В первом полугодии 2023 г. экспорт из региона в восточном направлении составил 3.1 млн. т., совокупный экспорт – 7.3 млн. т. Прогнозируется, что экспорт угля из Хакасии на восток в 2023 г. составит 6.2 млн. т. (+1.4 млн. т. или +29.2% к 2022 г.). Общий объем экспорта угля из региона ожидается на уровне 14.7 млн. т., что выше показателя 2022 г. на 9.7%, но не достигает объемов 2021 г.
Снижение цен на уголь и высокие логистические затраты оказывают негативное влияние на деятельность угледобывающих предприятий Хакасии. Руководство республики обратилось к правительству с просьбой увеличить гарантированный объем вывоза угля в восточном направлении во втором полугодии 2023 г. до 4.3 млн. т.
Около 67% налогов на прибыль в бюджете региона приходятся на угольные компании.