Краткий обзор мирового угольного рынка

На европейском рынке на прошедшей неделе наблюдалось укрепление котировок энергетического угля выше 125 долл./т. Поддержку котировкам оказало увеличение потребления угля и резкое подорожание газа на фоне начавшейся забастовки австралийских рабочих компании, поставляющей СПГ.

 

Цены на газ на хабе TTF подскочили на 22% до 421 долл./1000 м3 (+78 долл./1000 м3 к 06.09.2023 г.), что обусловлено началом забастовки рабочих компании Chevron в Австралии с возможной полной остановкой работы и ограниченным предложением газа из Норвегии в связи с техобслуживанием на нескольких месторождениях и ремонтом ряда объектов инфраструктуры.

Индекс южноафриканского угля 6000 вырос выше 122 долл./т. Бумажные контракты также показали позитивную динамику. Котировки южноафриканского материала подросли на фоне укрепления энергетического рынка в ЕС, увеличения спроса в Индии и опасений по поводу сокращения поставок из ЮАР.

В сентябре ожидается падение объемов поставок южноафриканского угля через терминал Richards Bay Coal Terminal (RBCT) до 4.0 млнт. (-0.17 млнт. к августу 2023 г.), что обусловлено ухудшением ситуации с безопасностью на железной дороге и низкими запасами на складах, которые составили 2.08 млнт. (-1.50 млнт. к 13.07.2023 г.).

Ж/д оператор Transnet сократил погрузки в адрес RBCT за последние несколько недель в связи с тем, что случаи вандализма на ветке North Corridor участились после увольнения большого количества сотрудников в результате изменения подхода к организации безопасности ж/д инфраструктуры и привлечения частных охранных организаций. На ветках North-East и Central Corridor также наблюдались случаи вандализма. Однако Transnet прогнозирует, что через три месяца ситуация стабилизируется, когда новый системный подход и технологии будут окончательно внедрены и подрядчики адаптируются.

В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao укрепились более чем на 1 долл./т. до 123 долл./т. Укреплению котировок способствовало сокращение запасов в портах, ужесточение проверок безопасности в добывающих регионах, увеличение потребления электростанциями и спроса со стороны других участников рынка, стремящихся пополнить запасы в преддверии празднования Дня образования КНР и проведения Азиатских Игр.

Запасы в 9 крупнейших портах страны снизились до 20.91 млнт. (-0.37 млнт. к 06.09.2023 г.).

Котировки индонезийского материала подросли до 88 долл./т. Поддержку ценам оказывает спрос со стороны Индии и Пакистана, а также опасения в отношении поставок в связи с инцидентом на шахте, произошедшем в конце августа в Восточном Калимантане. Кроме того, поставщики высококалорийного угля не стремятся снижать цены, ссылаясь на увеличившуюся себестоимость.

Индекс NEWC австралийского высококалорийного материала 6000 ккал/кг укрепился до 161 долл./т.

Поддержку индексу оказывает спрос со стороны стран АТР и Индии, где запасы на электростанциях на прошедшей неделе сократились на 7-10% в связи с увеличением потребления и нехваткой вагонов для транспортировки угля.

Дополнительным стимулом для покупателей выступает начавшаяся забастовка работников компании Chevron, осуществляющей поставки СПГ из Австралии.

Кроме того, увеличившийся спрос наблюдается со стороны Южной Кореи, поскольку власти страны запретили государственным энергетическим компаниям закупать российский уголь на спотовом рынке.

Цены на австралийский металлургический уголь HCC резко подскочили выше 314 долл./т. на фоне устойчивого спроса со стороны потребителей в Азии и Индии, где наблюдается рост производства стали. Поддержку также оказывает ограниченное предложение австралийского материала. По итогам июля отгрузки металлургического угля из Австралии упали на 21% до 11.87 млнт. (-3.10 млнт. к июню 2023 г.).

Власти рассматривают строительство БАМ-2

На Восточном экономическом форуме заместитель председателя правительства Марат Хуснуллин заявил о необходимости строительства БАМа-2. Вторая линия позволит сделать магистраль полностью двухпутной и увеличить ее пропускную способность.

 

Сейчас на пути в Азию много узких участков дороги, на которых замедляется движение. На многих участках БАМа только один путь, поэтому поезда не могут одновременно двигаться в противоположных направлениях. Еще одна проблема заключается в том, что, несмотря на важность магистрали, она не полностью электрифицирована (подробнее смотрите на приведённой ниже карте).

В 2022 г. отгрузки угля в восточном направлении через БАМ и Транссиб составили 102.3 млнт.

Действующий губернатор Кузбасса победил на выборах

Действующий губернатор Кузбасса Сергей Цивилев по итогам одержал уверенную победу на досрочных выборах, проходивших с 8 по 10 сентября 2023 г. Он набрал 85% голосов и за него проголосовали более 1 млнизбирателей.

Церемония вступления в должность Сергея Цивилёва по итогам выборов 2023. фото: пресс-служба администрации правительства Кузбасса

Второе место заняла представитель КПРФ (Екатерина Грунтовая), которая набрала 5,7%, а третьем место – представитель ЛДПР (Станислав Карпов) с 4.6% голосов.

13 сентября Сергей Цивилев, возглавлявший Кемеровскую область с 2018 г., официально вступил в должность.

Кузбасс остается лидером по добыче угля в России. По итогам 8 месяцев 2023 г. совокупный показатель добычи в регионе достиг 141.5 млнт. (-1.6 млнт. или -1.1% к январю-августу 2022 г.), что составляет 50% всей добычи в стране. Доля Кузбасса в российском угольном экспорте за аналогичный период составила 54.5% или 79.9 млнт. из 146.5 млнт.

Краткий обзор мирового угольного рынка

На прошедшей неделе на европейском рынке цены на уголь упали ниже 118 долл./т. Волатильность угольных котировок в значительной степени отражала колебания контрактов на газ на хабе TTF.

 

Рынок по-прежнему находится в ожидании забастовки работников газовых платформ компании Chevron в Австралии, начало которой было отложено до пятницы, что стало поводом надеяться, что стороны смогут договориться в последний момент. Если соглашение не будет достигнуто, то в период с 8 по 13 сентября забастовки будут составлять по 7-11 часов в день, а с 14 сентября планируется полная остановка заводов на 2 недели. При этом эксперты не верят в реализацию самого негативного сценария и считают, что воздействие на рынок будет ограниченным.

Запасы угля на терминалах ARA за неделю выросли на 2% до чуть более 7.0 млн т. (для сравнения, в прошлом году в это же время запасы составляли 8.20 млн т.). Росту способствовал сравнительно невысокий спрос на топливо из-за благоприятной погоды и достаточные объемы генерации ВИЭ.

По данным Gas Infrastructure Europe (GIE), на 6 сентября подземные хранилища газа в Европе были в среднем заполнены на 93,5% (закачано 100,5 млрд м3 из доступных 107,7 млрд м3). По словам участников рынка, компании стараются подойти к зимнему периоду с максимально возможными запасами, так как хотят избежать повторения прошлогодней ситуации с экстремально высокими ценами на газ.

Индекс южноафриканского угля 6000 ккал/кг укрепился выше 116.00 долл./т.

Бумажные контракты показали негативную динамику аналогично европейским аналогам. Индийские производители губчатого железа проявляют интерес к среднекалорийному материалу 5500 ккал/кг с погрузкой в конце сентября-начале октября.

На внутреннем рынке Китая цены спот на уголь 5500 ккал/кг NAR в порту Qinhuangdao подскочили на 6 долл./т. до 121 долл./т. Росту способствовал спрос со стороны неэнергетических производств (химические и цементные заводы), а также опасения участников рынка по поводу предложения угля на фоне нового витка проверок безопасности на шахтах. Кроме того, энергетическим компаниям было отдано распоряжение нарастить запасы в преддверии Азиатских Игр (спортивные соревнования среди атлетов Азиатского континента), которые пройдут в Ханчжоу с 23 сентября по 8 октября, а плановые ремонтные работы на ж/д линии Daqin, запланированные на конец сентября, негативно отразятся на поставках угля в порты.

Высококалорийный австралийский уголь 6000 укрепился до 159-160 долл./т. Поставщики австралийского среднекалорийного материала 5500 ккал/кг увеличили цену предложения после новостей о том, что правительство Южной Кореи ограничило объем импорта угля из России государственными энергокомпаниями.

Южная Корея установила квоту в 13 млн т. на импорт российского энергетического угля для пяти государственных энергокомпаний страны на период с сентября по декабрь. По данным участников рынка, компаниям придется перенести поставки 1 млн т. законтрактованного материала на 2024 г., учитывая, что стороны уже заключили контракты на поставку 14 млн т. до конца года. В январе – июле 2023 г. Корея импортировала 14.3 млн т. угля из России (+37% к аналогичному периоду в прошлом году). На первом месте по поставкам находилась Индонезия с 15.1 млн т.

Цены на австралийский металлургический уголь HCC продолжают укрепляться, поднявшись выше 270 долл./т. на фоне устойчивого спроса со стороны индийских и азиатских потребителей, а также ограниченного предложения австралийского материала. Участники рынка высказывают мнение, что ограниченное предложение может оставаться в течение следующих одного-двух месяцев из-за продолжающихся работ по техобслуживанию и вводу новых лав на шахтах.

Снижение ж/д отгрузок на экспорт во втором полугодии 2023 г.

В 3-м и 4-м кварталах 2023 г. прогнозируется снижение объемов ж/д поставок российского угля на экспорт. Снижение произойдет не только по отношению к 1-му и 2-му кварталам 2023 г., но и по сравнению с аналогичными периодами 2022 г.

 

Снижение поставок во втором полугодии 2023 г. ожидается за счет сокращения ж/д отгрузок в западном направлении. С начала лета 2023 г. РЖД снижает утвержденные нормы отправки вагонов в адрес западных портов.

 

По прогнозам, снижение ж/д отгрузок угля на экспорт по итогам года составит 2 млн т. При этом в общем объеме экспорта данное снижение может быть компенсировано ростом отгрузок угля из портов Сахалина. Ожидается, что общий экспорт российского угля в 2023 г. сохранится на уровне 2022 г. и составит около 210 млн т.

Таким образом, рост в начале 2023 г. нивелируется падением объемов во втором полугодии.

Хакасия рассчитывает на увеличение квоты на экспорт угля

Угольные компании Хакасии ждут увеличения квоты на вывоз угля на экспорт. Несмотря на усилия властей, направленные на увеличение экспорта угля из региона, в этом году Хакасия не сможет восстановить объем экспорта угля до рекордных показателей 2020 г. в 16.9 млн т. Ожидается, что в 2023 г. экспорт угля из региона продолжит снижаться и составит 12.8 млн т. (-0.6 млн т. или -4.5% к 2022 г.).

 

Поставки в восточном направлении прогнозируются на уровне 8.5 млн т., что также ниже рекордных значений 2021 г. – 11.7 млн т.

Основной причиной снижения объемов экспорта угля из Хакасии является урезание планов отгрузок со стороны РЖД.

На Хакасию приходится 6-7% всего экспорта угля из России. Снижение экспорта угля приводит к сокращению поступлений в региональный бюджет и падению доходов населения. Около 67% налогов на прибыль в бюджете региона приходятся на угольные компании.

Краткий обзор мирового угольного рынка

На европейском рынке в конце прошлой и начале текущей недели наблюдался рост котировок на уголь и газ на фоне продолжавшейся неопределенности вокруг ситуации с забастовками работников газовых платформ в Австралии. Потенциальная остановка трех заводов по производству СПГ (Gorgon LNG, Wheatstone LNG и Woodside North West Shelf) может поставить под угрозу 10% мирового экспорта и спровоцировать резкое увеличение мировых цен. На торгах 22 августа стоимость сентябрьского фьючерса на природный газ на хабе TTF в Нидерландах поднялась выше 500 долл./м³, в то время как спотовые котировки энергетического угля в Европе доходили почти до 128 долл./т.

 

После новостей о том, что Woodside Energy Group достигла договоренности с профсоюзами, топливные котировки на биржах скорректировались, при этом индексы энергетического угля откатились на уровень 120-122 долл./т. Переговоры с профсоюзами на двух австралийских заводах Chevron продолжаются.

По данным Gas Infrastructure Europe, по состоянию на 21 августа запасы газа в европейских хранилищах превысили 91%. Целевой показатель в 90% был установлен на 1 ноября, но фактически был достигнут более чем на 2 месяца раньше срока. Это наивысший уровень для этого времени года с 2016 г.

Министерство по экологическим преобразованиям (Ministry for the Ecological Transition) Испании одобрило закрытие угольной ТЭС As Pontes компании Endesa (мощностью 1.5 ГВт). Остающиеся на складах 130 тыс. т. угля будут израсходованы в течение полутора месяцев. В ноябре ТЭС будет остановлена.

Индекс южноафриканского угля 6000 повторял движение европейских индексов, укрепившись в течение недели почти до 125 долл./т. После коррекции цены снова вернулись на уровень ниже 120 долл./т. Индийские производители губчатого железа сохраняют интерес к закупкам южноафриканского материала.

Поломка оборудования на одном из причалов южноафриканского терминала компании Transnet Richards Bay Dry Bulk Terminal (DBT) привела к задержке отгрузок угля. Точное время восстановления остается неизвестным. Причал используется для погрузки судов класса Panamax. В январе-июле 2023 г. с причала было отгружено на экспорт 3.94 млн т. южноафриканского материала.

В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao незначительно уменьшились, опустившись чуть ниже 114 долл./т.

Снижение цен на внутреннем рынке Китая замедлилось. Причиной послужила серия аварий со смертельным исходом на шахтах в провинциях Shanxi и Shaaxi, после которых власти потребовали остановить ряд производств и провести проверки безопасности.

Мнения участников рынка по поводу дальнейшей динамики цен разделились. Часть экспертов считает, что после инцидентов с летальными исходами последует закрытие некоторого количества шахт, что сократит объем предложения и в итоге окажет поддержку котировкам. Другие придерживаются мнения, что небольшое сокращение если и произойдет,

то оно не перевесит текущего избытка предложения, и понижательный тренд продолжится. В пользу второй версии также говорит продолжающийся рост гидрогенерации и прогнозы обильных осадков от Национального климатического центра с одной стороны, а также сокращение спроса на электроэнергию для кондиционирования с другой.

Рост газовых котировок оказывал поддержку высококалорийному австралийскому углю 6000. На неделе был заключен ряд сделок на поставки в октябре по 160-162 долл./т. К концу недели цены скорректировались в диапазоне 157-159 долл./т.

Котировки FOB австралийского металлургического угля HCC сохраняют поддержку на уровне около 260 долл./т. на фоне спроса со стороны потребителей из Японии, Южной Кореи и Индии.

Генпрокуратура потребовала взыскать СИБЭКО Мельниченко в пользу государства

Генеральная прокуратура 17 августа подала иск против владельца СУЭК Андрея Мельниченко. Истец требует взыскать в собственность государства акции Сибирской энергетической компании (СИБЭКО), которые структуры Мельниченко купили в 2018 у структур экс-министра Михаила Абызова. Предварительное судебное заседание назначено на 7 сентября 2023 г.

Позиция ведомства заключалась в том, что Абызов с 2012 г. скрывал владение пятью кипрскими офшорами, через которые он, будучи министром, незаконно управлял СИБЭКО и продал ее, нарушив запрет на предпринимательскую деятельность для чиновников.

Требование Генпрокуратура основывается на полученных сведениях о нарушении со стороны Мельниченко и подконтрольных ему юридических лиц законодательства о противодействии коррупции при совершении сделок по приобретению акций СИБЭКО.

СИБЭКО крупнейшая генерирующая компания и основной поставщик электроэнергии в Сибири. Компания входит в Сибирскую Генерирующую Компанию (СГК), являющуюся энергетическим активом производителя угля СУЭК, принадлежащего Мельниченко.

В 2022 г. выручка СИБЭКО составила 38.3 млрд руб., чистая прибыль — 4.8 млрд руб.

В 2020 г. суд обратил в доход государства 32.5 млрд руб., принадлежавшие Абызову. До прихода в правительство он был одним из богатейших бизнесменов.

Железнодорожное движение на БАМе восстановлено

20 августа остановлено движение поездов на БАМе, где аномальные дожди привели к наводнению и выходу из берегов реки Холодная, разрушившему дамбу, в результате чего было повреждено около километра ж/д полотна. На территории Северо-Байкальском района ввели режим ЧС.

фото: пресс-служба полномочного представителя Президента в ДФО

ОАО РЖД ввело ограничения на прием грузов в восточном направлении, включая угольные терминалы порта Ванино. Грузоотправители начали перенаправлять грузы на Транссибирскую магистраль и в порты Приморья. При этом была введена ж/д конвенция до 26 августа на станцию Находка, с учетом уже имевшегося скопления вагонов и необеспечения выгрузки операторами морских терминалов.

Движение было возобновлено раньше срока. Железнодорожники уложили 1800 м нового пути, восстановили 21 опору и 1200 метров контактной сети, а также системы сигнализации и связи.

По состоянию на 23 августа движение грузовых поездов на БАМе открыто в полном объеме.

– Андрей Александрович, прежде чем перейти к конкретным аспектам, хотелось бы прояснить, что собой в целом сейчас представляет лесная промышленность Дальнего Востока: заготовка, потенциал. Есть вообще ещё что рубить?

– Начну с самых общих данных: площадь лесного фонда ДФО составляет 554 млн га – это чуть меньше половины общероссийского фонда (48%). При этом почти половина площадей лесных насаждений ДФО – 44% – имеет эксплуатационное назначение, меньшая, но значительная часть – 37% – представлена защитными лесами, выполняющими природоохранные функции. Если измерять наш лес кубометрами – это 25 миллиардов м³. Из этого запаса ежегодно можно вырубать без ущерба для природы 119,7 млн м³ – как раз столько древесины каждый год прирастает на территории Дальнего Востока. Фактически заготавливается 12,8 млн м³. То есть потенциал внушительный – 89%.

Значительная свободная расчётная лесосека находится в Республике Саха (Якутия) – 34,1 млн м³, далее идёт Хабаровский край с 26,2 млн м³, потом Амурская область – здесь лесосека уже меньше, но тем не менее 12,6 млн кубометров, далее Забайкалье, Бурятия, Приморский край и Сахалинская область.

– И кто же это всё рубит-перерабатывает?

– Всего в лесной отрасли Дальнего Востока действует 900 организаций, которые занимаются переработкой, в том числе и лесозаготовкой. При этом на территории округа зарегистрированы 3000 договоров аренды лесных участков с ежегодным разрешённым объёмом заготовки 20 млн кубометров, при, повторюсь, фактической заготовке 12,8 млн м³.

Из общего списка выделяются 18 компаний, реализующих проекты с объемом инвестиций порядка 48 млрд рублей. Они имеют статус приоритетных и реализуются в рамках постановления Правительства РФ № 190 от 23 февраля 2018 г. В рамках этого постановления Правительство предоставляет лесосеку по льготной ставке в обмен на инвестиции: порог входа составляет от 3 млрд рублей для новых предприятий и от 2 млрд для действующих, если они предполагают модернизацию производства.

Работает это так: бизнес разрабатывает план, готовит заявку, обращается в профильное министерство/департамент субъекта РФ. Далее к вопросу подключается Рослесхоз, Минвостокразвития России. Оттуда после согласования проект направляется в Минпромторг. Что происходит в итоге? В итоге государство предоставляет бизнесу лес за 50% от его стоимости без конкурсов и аукционов – под обязательство вложить крупную сумму. В результате уже на старте предприятие обеспечивается сырьём, а это очень важный момент для успешного запуска.

Помимо приоритетных проектов государство оказывает поддержку в виде налоговых преференций через Корпорацию развития Дальнего Востока и Арктики для лесопромышленных проектов. Всего на территории ДФО реализуется 76 проектов, из которых в ТОРах у нас 24 проекта на сумму 6,9 млрд рублей. В их числе ООО «РФП древесные гранулы», которое производит около 100 тыс. тонн пеллет, также «Дальневосточный картонно-бумажный комбинат» в Приморском крае, «ВТК Инвест» в ЕАО и другие.

«РФП древесные гранулы» производит около 100 тыс. тонн пеллет в год. фото: пресс-служба правительства Хабаровского края

Резиденты свободного порта Владивосток реализуют 52 проекта с объёмом инвестиций 26 млрд рублей. Крупнейшие производства ­– это «Евразлес» на Сахалине, «New Forest Pro» в Хабаровском крае и «ФорестГранд» на территории Приморского края.

– Какова ситуация с объемом переработки и с экспортом? Что можно сказать по результатам роста пошлины на вывоз за рубеж круглого леса?

– Пошлины вводили поэтапно, все участники отрасли хорошо понимали каждый из этапов. Напомню – в 2014 году пошлины составляли 25%, в 2021 году 80%. У государства твёрдая позиция – оставлять добавочную стоимость в России, на Дальнем Востоке, а не отдавать её другой стране. Замечу также, что большинство граждан положительно восприняли реформу «декриминализации лесной отрасли».

В результате с 2021 по 2022 годы мощности леспрома по производству пиломатериалов выросли на 15% – это прибавка в почти полмиллиона кубов к существовавшим ранее мощностям. Это достаточно много, при том, что мы с территории Дальнего Востока экспортируем всего порядка 4 млн тонн готовой продукции. Полмиллиона кубометров – это прибавка в почти 8%. Это, конечно, здорово.

Плюс выросли производственные мощности по шпону, по пеллетам на 42% – на 62 тыс. тонн в натуральном выражении. В целом история с поднятием пошлин на экспорт необработанной древесины положительно повлияла на лесопромышленный комплекс.

– Аналитики EastRussia, которые готовят бюллетень с отраслевыми обзорами, в актуальном выпуске приводят такие показатели по Хабаровскому краю: лесопромышленные предприятия региона в январе-апреле 2023 г. снизили производство пиломатериалов на 23,3% к аналогичному периоду прошлого года, производство шпона сократилось на 46,7%, производство пеллет – на 12,6%. Экспорт региона в первом квартале составил 1 млн куб. м лесопродукции – сокращение по отношению к аналогичному периоду прошлого года на 15%.

– Чтобы понять почему это произошло, нам надо посмотреть на ситуацию в масштабах страны. Основными рынками для России являлись страны Евросоюза – порядка 40% экспорта. Остальное все уходило на рынки Азии, причём не только Китая, это и Узбекистан, и Таджикистан, все постсоветское пространство. Все компании из Центральной части и Северо-Запада РФ экспортировали в Европу. Но недружественные страны ввели санкции, и вся масса продукции поехала по остальным рынкам. Предложение резко выросло, это привело к снижению цен. Очевидно, что в таких условиях продолжать наращивать производство невозможно.

фото На 10% выросло производство пиломатериалов в 2022 году на Дальнем Востоке. фото: пресс-служба правительства Хабаровского края

Напомню – в 2021 российский экспорт обработанных лесоматериалов по итогам 2021 года составил более 20 млн м³, и внушительная часть этого объема сейчас переориентируется на Восток. Но тут у дальневосточников есть преимущество: если лесопромышленные предприятия центральных регионов страны вынуждены перестраиваться на новые рынки, искать партнёров, транспортировать древесину через всю страну, то предприятиям Дальнего Востока не приходится заниматься такой деятельностью. Партнёрские отношения стабильны, поставки налажены.

Если вернуться к цифрам верхнего уровня по лесозаготовке – по итогам 2022 года – мы просели на 7%, но осуществили рост продукции по пеллетам – 33%, по пиломатериалам на 10%, по целлюлозе на 10%.

– Именно Дальний Восток?

– Да, мы сейчас говорим именно про Дальний Восток. Кроме того, на лесопереработке увеличилось количество рабочих мест.

– Кто-то из заготовителей воспользовался предложениями по льготному кредитованию для покупки оборудования и прочего?

– Да, конечно. Если коротко, то на льготные кредиты по программе лесной промышленности, которые выдает Фонд развития промышленности, было подано 8 заявок на общую сумму займов около 0,5 млрд рублей. Есть отдельная программа по проектам развития – это льготный кредит под 1 и 3 % и есть проекты лесной промышленности совместно с региональным фондом развития промышленности. Причем инструменты поддержки постоянно развиваются: до недавнего времени проекты лесной промышленности финансировались «50 на 50» – 50% федеральных денег и 50% региональных. Позже произошло перераспределение – 90% даёт федеральный Фонд развития промышленности и 10% – региональный.

В итоге 11 проектов получили поддержку на сумму 2,3 миллиарда рублей. Если приводить примеры, то самый наглядный – «Тумнинский прииск» в Хабаровском крае. Инвестиционный проект по переработке древесины. Стартовали в конце 2021 года – запустили производство пиломатериалов, потом построили цех для производства шпона проектной мощностью 25 тыс. м³ в год, экспортируют его в Китай. В феврале 2023 года КРДВ заключила с ними договор о сотрудничестве. Проект получил статус приоритетного, с объемом инвестиций 1 миллиард рублей. Взяли кредит в Фонде развития промышленности под сушильные камеры, собираются строить ещё один цех по производству фанеры, планируют стать резидентом территории опережающего развития.

– В беседах с лесозаготовителями постоянно звучит проблема балансовой и тонкомерной древесины – переработчикам она не нужна, а её доля – порядка 40%. Есть ли какие-то наработки, способы пустить эту древесину в дело?

– Наработок много, тонкомеры, балансы можно перерабатывать в щепу, пеллеты и варить целлюлозу. Что касается выпуска именно этой продукции, на Дальнем Востоке действует Селенгинский ЦКК, который из балансов производит разные виды продукции. Да, это далеко и балансы нужно туда везти. Однако есть крупные предприятия в Хабаровском крае, которые отдают такую древесину с дисконтом, чтобы освобождать свои склады и не останавливать собственную переработку.

Склад хранения леса  Фото: АО «Шелеховский КЛПХ», Хабаровский край

– Внутренний спрос сейчас существенно ниже объёмов экспорта, но поднимать его всё же нужно. В феврале 2023 года на совещании по развитию лесопромышленного комплекса Президент поддержал предложения Минстроя по стимулированию спроса на строительство домов из деревянных конструкций. Что было сделано после этого? На какой стадии разработка нормативной документации по деревянным многоэтажным домам? Готов ли кто-то из контрагентов КРДВ выпускать комплектующие для такого строительства?

– По статистике в России сейчас потребление древесины на человека составляет всего 2 кубометра. Какие здесь есть варианты по его увеличению? Конечно же строительство – черновая отделка, опалубка для фундаментов и всего прочего. Второе – мебельная промышленность, далее – опять-таки плитное производство и деревянное домостроение.

Но встают вопросы: насколько экономично это будет построить панельный или деревянный дом? Захотят ли люди жить в деревянных домах? Вопросы эти однозначного ответа не имеют. Многие привыкли жить урбанизировано, в комфорте. Если мы посмотрим на Дальний Восток – он тоже весьма урбанизирован, жители сконцентрированы в городах, а не в посёлках. При этом все отдают себе отчёт, что в частный дом нужно постоянно вкладывать силы и средства. Да, есть такая категория людей, которые хотят жить в своём доме и готовы на сопутствующие условия, но нельзя сказать, что таких людей так много, чтобы их запрос обеспечил бы взрывной подъём частного и, особенно, деревянного домостроения.

Здесь на первый план как раз выходят многоквартирные деревянные дома. Активно работу в направлении ведёт «Segezha Group» (входит в АФК «Система» - прим. ред.). Они построили в Вологде два четырёхэтажных дома из CLT-панелей (CLT – Cross Laminated Timber – это сухие перекрестно склеенные деревянные плиты с влажностью 12% – прим. ред.). Производитель сообщает, что среди очевидных преимуществ CLT - огнестойкость, сейсмостойкость, отсутствие усадки, сопоставимая с бетоном прочность. При том, что здания из CLT могут простоять без капитального ремонта около 50 лет, они в пять раз легче железобетона. К слову, в Норвегии построили 18-ти этажный дом из таких же панелей – с лифтом и прочими атрибутами «обычной» многоэтажки, в Австрии построили небоскрёб высотой 84 метра. А первая девятиэтажка «Сегежи» сейчас проходит экспертизу. Об этом во время совещания по вопросам строительной отрасли министр строительства и жилищно-коммунального хозяйства Ирек Файзуллин и генеральный директор ГК «CLT Девелопмент» (дочка АФК «Система» - прим. ред.) Павел Карнаух доложили Президенту. Но необходимо ещё получить со стороны МЧС все разрешения в части пожаробезопасности таких домов.

Cамое высокое в мире здание из дерева в Норвегии – 18 этажей, высота 84 метра. фото: shutterstock.com

Причем девятиэтажные дома –не предел. Уже есть и 12-ти этажные, есть и выше. Обязательно нужно эту тему продвигать. К слову, в Хабаровском крае есть проект по производству модульных деревянных домов CLT с мощностью по производству 400 тыс. кв. м. Сейчас под него активно ищем инвестора.

– Ваш прогноз, если все согласования будут проходить идеально, когда мы увидим многоквартирные деревянные дома на Дальнем Востоке?

– Если все процессы будут происходить в идеальном режиме, то в горизонте пяти лет можно будет рассчитывать на появление многоквартирных деревянных домов на Дальнем Востоке.

– А какой прогноз Вы бы сделали по развитию отрасли, экспорта древесины в целом? Ждать нам резких каких-то рывков – подъёма, спада? Схлопнутся ли все небольшие предприятия?

– Мне кажется, что мелкие предприятия не схлопнутся, ниши есть для всех. В глобальном смысле резких изменений не произойдёт, по крайней мере, на территории Дальнего Востока. Да есть тренды на укрупнение бизнеса, но всё же в отрасли места всем хватит, причём у предприятий Дальнего Востока, повторюсь, ситуация намного выигрышнее, чем у их коллег с Северо-Запада и Центральной части России, которым приходится радикально перестраивать свои поставки на новые для них рынки.

К тому же государство и Корпорация развития Дальнего Востока и Арктики проводят большую работу по поддержке предприятий лесной отрасли в форме предоставления различных льгот и преференций – про них мы в самом начале говорили. Это и предоставление лесосеки в обмен на инвестиции, и дешевые кредиты, помощь с инфраструктурой. Ведь если в целом посмотреть рентабельность лесных проектов, то она составляет порядка 20% – я сейчас говорю про производство пиломатериалов, шпона и прочего – это с учётом мер поддержки, если без мер поддержки, то рентабельность порядка 15%. Разница в 5% – это весьма значимый показатель.

На мой взгляд, глобальных, как позитивных, так и негативных, изменений в текущем году ждать не стоит. Это связанно с перераспределением товарных потоков не только внутри страны, но и далеко за её пределами. По итогам перераспределения будет более ясно, на какие сегменты будет расти спрос, и, как следствие, – будут открывается ниши для инвестирования.

Если смотреть в более долгосрочной перспективе, то в ЛПК ДФО довольно значительные перспективы. Основной потребитель в лице Китая рядом – затраты на логистику минимальны, объемы не используемого лесного фонда, в структуре которого преобладают эксплуатационные леса, предназначенные для вырубок, дают значительный потенциал для инвестиций и создания новых рабочих мест.

Краткий обзор мирового угольного рынка

На европейском рынке в начале недели наблюдался рост спотовых котировок энергетического угля почти до 125 долл./т., однако затем в отсутствии сделок с поставками на сентябрь последовало их снижение до уровня 116-120 долл./т.

Волатильность цен на форвардные контракты была вызвана неопределенностью на мировом газовом рынке. Ситуация с потенциальными забастовками рабочих на австралийских терминалах Gorgon LNG и Wheatstone LNG компании Chevron, а также офшорных платформах, добывающих СПГ для терминала North West Shelf компании Woodside, остается неразрешенной.

Индекс южноафриканского угля 6000 удерживался в диапазоне 114-117 долл./т., поддерживаемый интересом индийских производителей губчатого железа к закупкам южноафриканского материала 6000 и 5500 ккал/кг.

По данным компании Glencore, поставки угля автотранспортом в южноафриканские порты в начале второго полугодия 2023 г. упали на 30%. Снижение цен в сравнении с первым полугодием 2023 г. негативно отражается на небольших южноафриканских производителях, не имеющих доступа к перевозкам по ж/д на терминал Richards Bay. Тем не менее, согласно последним данным, экспорт южноафриканского угля через альтернативные RBCT морские терминалы может побить прошлогодний рекорд.

В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao потеряли 4 долл./т., опустившись до 114 долл./т. Согласно прогнозам, цены могут упасть ниже 105 долл./т. к сентябрю, когда температура в большинстве регионов страны опустится ниже 30˚С. Волатильность сохранится до октября, пока северные регионы не начнут пополнять запасы на зиму.

Давление на котировки помимо сезонного сокращения потребления оказывает также увеличение объемов гидрогенерации, которое, согласно прогнозам, в августе составит от 20 до 50% по сравнению с показателями прошлых лет. Так поток воды через крупнейшую китайскую ГЭС Три ущелья к середине августа вырос в 2 раза по сравнению с показателями середины июля и на 70% по сравнению с показателями прошлого года.

Тенденция к понижению цен на внутреннем рынке, а также снижение курса юаня к доллару США негативно влияет на спрос китайских потребителей на импортный индонезийский и среднекалорийный австралийский материал.

Высококалорийный австралийский уголь 6000 поднялся до уровня 155 долл./т. в связи с беспокойством вокруг ситуации с забастовками на австралийских терминалах СПГ. Фундаментальные причины скорее отсутствуют. Так японские потребители имеют достаточный объем запасов, а некоторые еще не израсходовали материал, закупленный в 2022 г.

Котировки австралийского металлургического угля HCC взлетели выше 255 долл./т. на фоне спроса со стороны индийских и азиатских потребителей. При этом спрос со стороны китайских трейдеров снизился из-за коррекции цен на металлургический материал на внутреннем рынке, снижения курса юаня и слабых показателей в строительном секторе страны. 

Добыча угля в Кузбассе осталась почти без изменений в январе-июле 2023 года

В январе-июле 2023 г. угольные предприятия Кузбасса добыли 125.6 млн т. угля (-0.1 млн т. или -0.08% к январю-июлю 2022 г.), по данным Министерства угольной промышленности Кузбасса.

 

Добыча коксующегося материала за этот период увеличилась до 39.1 млн т. (+2.2 млн т. или +6.0%), в то время как объемы добычи энергетического угля составили 86.5 млн т. (-2.3 млн т. или -2.6%).

Открытым способом угольные компании добыли 84.3 млн т. (-1.4 млн т. или -1.6%), производство подземным способом составило 41.3 млн т. (+1.3 млн т. или +3.3%).

 

В январе-июле 2023 г. потребителям было поставлено 102.9 млн т. угля (+0.2 млн т. или +0.2% к аналогичному периоду прошлого года), в том числе на экспорт 68.7 млн т. (без изменений к уровню прошлого года), российским металлургическим компаниям 19.0 млн т. (+0.7 млн т. или +3.8%), местным угольным электростанциям 10.2 млн т. (+0.4 млн т. или +4.1%).

По состоянию на 1 августа 2023 г. складские запасы угля в Кузбассе достигли 20.6 млн т. (+1.5 млн т. или +7.9% к 1 августа 2022 г.) на фоне международных санкций против России и логистических проблем.

 

Tigers Realm сосредоточится на поставках угля в страны Азии, отказывающиеся от введения санкций против России

Tigers Realm Coal (TIG), публичная компания, акции которой торгуются на австралийской бирже ASX, решила сосредоточиться на поставках угля в азиатские страны, отказывающиеся вводить санкции против импорта угля из России.

фото: Берингпромуголь

Австралийская компания, которой принадлежит Берингпромуголь, планирует поставлять полутвердый коксующийся уголь в Китай и коксующийся уголь в Индию, а также энергетический уголь во Вьетнам.

Новая стратегия разрабатывается на фоне давления со стороны австралийского правительства. Хотя ситуация с российским угольным бизнесом остается неопределенной, поскольку в конце этого года ожидается рассмотрение дела компании в Федеральном суде. В случае проигрыша компания может быть вынуждена прекратить или продать свой российский бизнес.

Санкции, введенные Австралией и США, также негативно отражаются на аудиторских и страховых компаниях, а также международных банках и поставщиков горного оборудования, сотрудничающих с Tigers Realm.

При этом TIG, отчиталась о росте финансовых результатов российского бизнеса в 2022 г., несмотря на санкционные ограничения. По итогам 2022 г. выручка Берингпромуголь составила почти

124.5 млн долл. США (+55 млн долл. к 2021 г.), а чистая прибыль увеличились до 35.5 млн долл. США (+10 млн долл. к 2021 г.).

В 2022 г. добыча Берингпромуголь выросла до 1.52 млн т. (+0.47 млн т. или +45% к 2021 г.).

В 2024 г. планируется нарастить производство до 2 млн т. угля. Для увеличения мощностей перевалки до 2 млн т. угля в год, Берингпромуголь осуществляет реконструкцию морского порта Беринговский.

В 2023 году Tigers Realm планирует добыть 1.6 млн т. и экспортировать 1.1 млн т., из которых на металлургический уголь придется около 70%, а на энергетический – 30%.

Краткий обзор мирового угольного рынка

На прошедшей неделе на европейском рынке цены на уголь заметно выросли выше 115 долл./т. Поддержку котировкам оказал резкий скачок цен на газ и электроэнергию.

 

Цены на газ на хабе TTF подскочили на 37% до 449 долл./1000 м³ (+123 долл./1000 м³ к 02.08.2023 г.). Резкий рост газовых котировок был вызван сообщениями о запланированной забастовке австралийских рабочих, занятых в газовой отрасли, поскольку Австралия является одним из крупнейших в мире поставщиков СПГ.

Индекс южноафриканского угля 6000 поднялся выше 110 долл./т. на фоне роста европейского рынка и улучшения спроса со стороны индийских производителей губчатого железа.

Экспорт южноафриканского угля через морские терминалы (за исключением RBCT) в этом году может побить прошлогодний рекорд, несмотря на упавшие цены, ж/д ограничения и высокие транспортные расходы. За период январь-июль поставки составили 13.7 млн т., что предполагает по итогам года показатель на уровне 23.6 млн т. С учетом того, что отгрузки через RBCT могут составить около 50 млн т. совокупный экспорт ЮАР может значительно превысить 70 млн т. по сравнению с 71.5 млн т. в 2022 г., из которых 21 млн т. был отгружен через альтернативные терминалы.

В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao снизились на 2 долл./т. до 118 долл./т. в связи с сокращением потребления угля, увеличением показателей гидрогенерации и падением спроса на кондиционирование после снижения температур. Кроме того, Shenhua Energy понизила цены закупки стороннего материала в результате снижения стоимости в добывающих регионах.

China Energy, один из крупнейших импортеров энергетического угля в КНР, сокращает присутствие на спотовом рынке и до конца 3 квартала 2023 г. может сфокусироваться на потреблении внутреннего угля и материала, импортируемого по долгосрочным контрактам. Данная инициатива отразится на спотовых индонезийских поставках в объеме 1 млн т.

Индекс индонезийского угля 5900 GAR снизился до 88 долл./т. (-3 долл./т. к 02.08.2023 г.). Нисходящее движение связано со снижением спроса в КНР и Индии, в которой наблюдается увеличение внутреннего предложения и поставок со стороны Coal India. При этом ценам пока что не смогли оказать поддержку сообщения о задержке отгрузок из Центрального и Восточного Калимантана, где сухая погода осложнила работу десятка предприятий, осуществляющих перевалку в речных портах. Индонезийское метеорологическое агентство прогнозирует, что засуха, вызванная явлением Эль-Ниньо, будет усиливаться, как минимум, до ноября.

Высококалорийный австралийский уголь 6000 пробил уровень в 140 долл./т. и вплотную приблизился к 145 долл./т. Три месяца подряд с апреля по июнь КНР оставался основным импортером австралийского угля. В июне поставки в адрес китайских потребителей увеличились на 29% до 6.4 млн т. По итогам 1 полугодия 2023 г. поставки энергетического угля в Китай составили 21.1 млн т., в Японию – 33.9 млн т. (-6.4 млн т. или -19% к январю-июню 2022 г.)

Котировки австралийского металлургического угля закрепились выше 245 долл./т., поддерживаемые восстановлением спроса со стороны Китая и Индии, где подходит к концу сезон дождей. Однако увеличение предложения и ограниченный спрос продолжают оказывать давление на материал Low Vol PCI.

Российский экспорт угля в Китай может вырасти до 100 млн тонн

Экспорт российского угля в Китай в течение ближайших 5 лет может вырасти до 100 млн т. в год, при этом поставки в Индию могут составить около 40 млн т. Всего потенциал роста экспорта в Азию оценивается в дополнительные 50-60 млн т. К перспективным направлениям относятся: Таиланд, Малайзия, Вьетнам и Шри-Ланка.

фото: «Восточный Порт»

После запрета на импорт угля из России в страны Евросоюза, в 2022 г. Китай стал крупнейшим импортером российского угля. Экспортные поставки из России выросли на 25% и составили 67.1 млн т. В 2022 г. Россия стала вторым крупнейшим экспортером угля в Китай после Индонезии. В то же время экспорт в Индию вырос в три раза, до 20 млн т.

Китай наращивает дополнительные угольные генерирующие мощности, начав в 2022 г. строительство электростанций с общей установленной мощностью 165 ГВт. К 2025 г. угольная генерация КНР вырастет до 270 ГВт.

Экспортными преимуществами России остаются высокая калорийность угля по сравнению с индонезийским и более низкие цены по сравнению с австралийским материалом.

Тем не менее, возможности угольного экспорта в направлении Юго-Востока сдерживает недостаточная развитость транспортной инфраструктуры. В первую очередь, необходимо расширение пропускной способности железных дорог на Восточном полигоне.

В январе-июне 2023 г. экспорт российского угля в Китай увеличился до 51.7 млн т. (+23.9 млн т. или +86% к январю-июню 2022 г.). Поставки в Индию удвоились, составив 14.8 млн т. (+7.7 млн т. или +108.5% к первому полугодию 2022 г.).

Почти половина железной дороги до угольного порта Эльга построена

Проложено около 200 км железнодорожной ветки с Эльгинского угольного месторождения к порту на берегу Охотского моря. Общая протяженность частной ж/д ветки составляет более 500 км.

фото: ЭЛСИ

В 2022 г. компания ЭЛСИ приступила к строительству собственной железной дороги Эльга-Чумикан от Эльгинского месторождения до Охотского моря с пропускной способностью 30 млн т. в год.

Одновременно с этим компания ведет строительство собственного порта с целью перевалки коксующегося угля на экспорт. На первом этапе терминал сможет переваливать 5 млн т. угля в год, в дальнейшем мощность перевалки будет постепенно увеличиваться до 12 млн т., 20 млн т. и 30 млн т. в год.

В 2022 г. добыча Эльгауголь выросла до 20.1 млн т. (+5.4 млн т. или +36.7% к 2021 г.). Ж/д отгрузки с месторождения в Якутии выросли на 18.3% до 17.3 млн т. По итогам 7 месяцев 2023 г. добыча составила 11.5 млн т. (-0.7 млн т. или -6.2% к январю-июлю 2022 г.). При этом ж/д отгрузки на экспорт увеличились до 10.4 млн т. (+0.3 млн т. или +3.0% к январю-июлю 2022 г.).

Эльгинское месторождение – крупнейшее в России и одно из крупнейших в мире месторождений коксующегося угля, его запасы составляют около 2.2 млрд т. по классификации JORC.