Добыча золота

На фоне роста мировых цен на золото (более чем на 26% с начала года по состоянию на конец апреля, до более чем 3 400 долларов США за унцию) в России отмечается увеличение объемов производства драгметалла – по итогам первого квартала 2021 г. рост составил 5,3% относительно аналогичного периода 2024 г.^[1]

В части дальневосточных регионов подведены итоги добычи золота в первом квартале 2025 г. Недропользователи Магаданской области в январе-марте 2025 г. произвели 9,9 тонн золота, на 27% увеличив результат по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Добычу рудного драгметалла осуществляли «Полюс Магадан», «Павлик», «Серебро Магадана» («Полиметалл»), «Сусуманзолото», «Арбат». В апреле ООО «Дражник» («Сусуманзолото») добыло в регионе первые в текущем старательском сезоне 5,1 кг россыпного золота на участках в долине реки Берелех.

В Якутии объем добычи золота в первом квартале 2025 г. составил 12 тонн, увеличившись на 26% относительно аналогичного периода 2024 г. Добычу золота в республике ведут компании «Нордголд» (кластер «Гросс»), «Полюс Алдан» (ПАО «Полюс»), «ЮВГК» (Нежданинское месторождение), ПАО «Селигдар», ПАО «Высочайший» и группа «Поиск Золото».

Недропользователи Амурской области увеличили золотодобычу после падения, фиксируемого в течение предыдущих отчетных периодов. В январе-марте текущего года было произведено 2,8 тонн золота, что на 7,2% больше, чем за аналогичный период 2024 г. Основной объем добычи обеспечили предприятия группы компаний «Атлас Майнинг». Так, на Покровском руднике выпущено 1 181 кг драгметалла, что почти в четыре раза больше, чем в первом квартале 2024 г. На Маломырском, Албынском и Эльгинском рудниках в совокупности производство составило 1 127 кг золота. Кроме того, в регионе ООО «Березитовый рудник» (Nordgold) и АО «Прииск Соловьёвский» добыли совокупно 490 кг золота.

В Камчатском крае за первый квартал 2025 г. произведено 1 884 кг золота, что на 20,4% меньше, чем за аналогичный период 2024 г. Добычу вели АО «ТСГ Асача», АО «Аметистовое», АО «Камчатское Золото» (активы Highland Gold) и АО «СиГМА» (ООО «Золотой Актив»). По данным краевого Минприроды, ТСГ «Асача» за первый квартал года сократила производственный результат на 52%, «Аметистовое» - на 4%, а «Камчатское Золото» - на 28,5% относительно аналогичного периода прошлого года.

Производство серебра на Камчатке в январе-марте, напротив, увеличилось – на 12,7% относительно аналогичного периода 2024 г., составив 3,579 тонн, благодаря добыче компаний «Аметистовое» и «СиГМА».

В регионах планируется реализация новых проектов по разработке золоторудных и полиметаллических месторождений. В апреле инвесторы объявили о начале активного этапа строительства Баимского горно-обогатительного комбината в Чукотском АО (Билибинский район). Известно, что госкорпорация «ВЭБ.РФ» совместно с коммерческими банками направит 1 трлн рублей на строительство ГОКа. На сегодняшний день уже построены первая очередь вахтового поселка на 1,2 тыс. человек, взлетно-посадочная площадка, внутриплощадочные дороги и транспортный центр в городе Билибино, продолжается создание внешних объектов инфраструктуры, включая автодороги, порт, линии электропередачи протяженностью более 400 км до месторождения. Промышленная эксплуатация ГОКа проектной мощностью около 70 млн тонн медной руды в год должна начаться в 2029 г.

«Полиметалл» в апреле ввел в промышленную эксплуатацию вторую линию Амурского гидрометаллургического комбината (АГМК-2) в Хабаровском крае. Общий объем производства АГМК благодаря запуску второй линии увеличивается в два раза – до 25-30 тонн золота в год. АГМК-2 рассчитан на переработку золотосодержащих концентратов любой сложности, в том числе дважды упорных руд. Так, АГМК-2 будет перерабатывать концентрат с месторождений Нежданинское (Якутия), Майское (Чукотский АО) и Ведуга (Красноярский край). Общий объем инвестиций в проект АГМК-2 составляет более 60 млрд рублей. АГМК пока остается единственным в РФ комплексом переработки упорных золотосульфидных концентратов методом автоклавного окисления.

Также в Хабаровском крае Highland Gold В.Свиблова в 2027 г. рассчитывает начать работы на месторождении Благодатное, которое расположено вблизи основного актива компании в Хабаровском крае – месторождения Белая Гора (Николаевский район). Минеральные ресурсы Благодатного оцениваются в 777 тыс. унций золота.

Между тем в марте «Россети» начали строительство подстанции 220 кВ «Полиметалл» для электроснабжения золоторудного месторождения Албазино (ООО «Ресурсы Албазино», АО «Полиметалл») в районе им. Полины Осипенко в Хабаровском крае. Стоимость работ оценивается в 3,7 млрд рублей. Прежде рудники открытых и подземных горных работ, обогатительную фабрику обеспечивали электроэнергией дизельные генераторы.

В Камчатском крае «Быстринская горная компания» намерена в 2026 г. запустить горно-обогатительный комбинат на золоторудном месторождении Кумроч (Усть-Камчатский район) и вывести его на проектную мощность в течение последующих двух лет. Мощность предприятия должна составить 4 тонны золота в год. Компания ведет проектные и строительные работы по созданию инфраструктуры, геологоразведочные исследования на месторождении.

В Якутии компания ООО «Янзолото» (группа «РИК») рассчитывает осенью 2026 г. начать горные работы на участке «Ручей Средний Оночалах» (Усть-Майский район). В декабре прошлого года компания стала владельцем трех лицензий на освоение месторождений Оночалахское (рудное золото), Уот-Юрях (россыпное) и Средний Оночалах (россыпное). В текущем году должны начаться подготовительные работы, в том числе предстоит оценить состояние окружающей среды, провести топографическую съемку и геологоразведочные работы, а также приступить к строительству вахтового поселка.

При этом холдинг «Селигдар» (подконтролен совладельцам группы «Русские фонды» К.Бейриту и С.Васильеву) в апреле отказался от развития месторождения рудного золота на участке Школьный в республике (Алданский район), объяснив решение отсутствием экономической целесообразности его разработки. Владеющее лицензией на геологическое изучение участка ООО «Двадцать третья концессионная компания» будет ликвидировано. «Селигдар» приобрел 51% данной компании в 2021 г., планируя таким образом расширить ресурсную базу вблизи действующего в том же районе ГРК «Рябиновый».

Следует отметить, что по количеству инвестиционных проектов в сфере золотодобычи^[2] в стране лидером по итогам 2024 г. стала Якутия. На долю республики приходится 10,6% всех инициатив в данном секторе промышленности. Далее следуют Магаданская область (9,7%), Красноярский край (9,2%), Хабаровский край (8,7%) и Забайкальский край (7,6%).

Алмазы и редкоземельные металлы

В сфере алмазодобычи АК «АЛРОСА» в марте приступила к проектированию подземного рудника «Юбилейный» Айхальского ГОКа в Якутии (Мирнинский район) в рамках первого этапа инвестиционного проекта перехода на подземную добычу на активе. К горным работам компания намерена приступить к 2032 г. Объемы производства на новом руднике должны составить 2,3 млн карат и 1,8 млн тонн руды.

На пике добычи в 2013-18 гг. «Юбилейная» обеспечивала четверть всей добычи «АЛРОСА», но к 2021 г. общий вклад актива в производство компании сократился до 16%. На сегодняшний день отработка трубки «Юбилейная» ведется открытым способом. Производительность карьера составляет 5,2 млн тонн руды в год. Открытые работы на карьере «Юбилейный» предполагается вести до 2034 г. Балансовые запасы для открытой и подземной отработки учитываются в количестве 105,89 млн карат алмазов (категории А+В+С1), 11,81 млн карат алмазов (категория С2). Забалансовые запасы составляют 28,45 млн карат.

Следует отметить, что Минприроды РФ по итогам геологоразведочных работ 2025 г. ожидает прироста прогнозных ресурсов алмазов в России в размере более 157 млн карат. В 2024 г. в рамках федерального проекта «Геология – возрождение легенды» начались работы на Менда-Барылайском и Линденском участках в Якутии, а в текущем году – еще на двух участках, Восточно-Оленекском и Келимярском. В Якутии сосредоточено более 80% запасов природных алмазов в РФ. Производственный план «АЛРОСА» на 2025 г. составляет 29 млн карат (по итогам 2024 г. добыто 33 млн карат).

В руководстве компании сообщили об ожиданиях восстановления рынка алмазов не ранее 2027 г. Напомним, что в связи с этим «АЛРОСА» с 1 апреля приступила к временной консервации добычи на россыпных месторождениях алмазов в долине реки Анабар – Хара-Мас и Очуос (входят в «Алмазы Анабара»). С 15 июня также планируется завершить работы по добыче алмазов на карьерах «Заполярный» и «Магнитный» Верхне-Мунского месторождения. План по совокупной добыче на всех консервируемых объектах на 2025 г. составлял менее 1 млн карат (3% от общего объема производства). В компании отмечают, что временная приостановка проводится в режиме горячей консервации и предполагает поддержку инфраструктуры объектов для сохранения оперативного ввода в строй после восстановления мирового алмазного рынка.

При этом АО «Алмазы Анабара» инвестирует в добычу золота. В текущем году компания ведет геологоразведочные работы в пределах Дегдеканского месторождения в Магаданской области. На месторождении планируется построить золотоизвлекательную фабрику производительностью до 5 тонн золота в год. Старт добычи запланирован на 2028 г., запуск фабрики в эксплуатацию намечен на 2030 г. Разведанные запасы оцениваются в 100 тонн золота, в том числе балансовые запасы (С1+С2) – 38 тонн.

Что касается развития добычи редких металлов, то инвесторы в ближайшие годы рассчитывают приступить к реализации нескольких проектов. На текущий год намечен запуск разработки Ермаковского месторождения флюорит-бериллиевых руд в Бурятии (Кижингинский район) компании ООО «Ермаковское»^[3] В.Свиблова. Объем инвестиций в проведение научных и проектных работ, создание объектов горно-обогатительного комбината и энергетической инфраструктуры оценивается в 6,4 млрд рублей. Начало добычи намечено на 2027 г. Балансовые запасы месторождения оцениваются в 1,4 млн тонн руды с содержанием 0,8% бериллия и 19% флюорита (категории С1+С2). На сегодняшний день крупнейшими поставщиками бериллия на мировой рынок являются КНР, США и Казахстан. Ермаковское месторождение прежде уже разрабатывалось – с 1979 г. в течение десяти лет работы на нем вел Забайкальский горно-обогатительный комбинат, но с 1989 г. месторождение законсервировано.

Между тем в Сахалинской области ООО «Институт вулканологии» все же рассчитывает реализовать проект «Русский рений» на острове Итуруп (вулкан Кудрявый), начав добычу рения^[4] до 2027 г. Запасы данного месторождения оцениваются в 36,7 тонн. Инвесторы ведут работы по созданию опытно-промышленной установки. В перспективе предполагается выпускать концентрат на Итурупе, а затем перерабатывать его на материке (предположительно, при участии завода «Красцветмет»). Еще в марте текущего года инвестор сообщал о возможном закрытии проекта из-за отсутствия поддержки со стороны Минпромторга РФ в части проведения НИОКР. Тогда же правительство Сахалинской области предлагало исключить финансирование проекта из внебюджетных источников на 950 млн рублей в 2025 г.

В России рений относится к группе дефицитных металлов. При этом на сегодняшний день вулкан Кудрявый является единственным в мире промышленным месторождением рения - он содержится в фумарольных вулканических газах (высокотемпературные газовые выбросы) вулкана. Таким образом, месторождение является возобновляемым. Проблемами для развития проекта являются отсутствие инфраструктуры, а также технические сложности из-за выбросов сернистых соединений и высокой температуры на территории месторождения.

[1] Абсолютных значений по выпуску драгметалла в стране не приводится.

[2] По данным электронной торговой площадки «ТендерПро», анализировавшей инвестиционную активность в отрасли в 2024 г.

[3] Структуры В.Свиблова приобрели компанию в марте 2024 г., выкупив ее у Foxra Holdings LTD и Rebra Investments LTD, подконтрольных ГК «Метрополь» М.Слипенчука.

[4] Редкий металл, обладает свойством сохранять свои размеры при нагревании, востребован в различных отраслях промышленности, включая авиастроение, энергетику и химическую промышленность. Источником рения в основном (80%) являются молибденовые и медно-молибденовые руды порфировых месторождений, из них рений извлекают исключительно как попутный компонент (содержание - 0,01 до 1,0 г/т). Такие производства сосредоточены в Чили, Казахстане, Польше, Германии.

Добыча золота

Ряд дальневосточных регионов наращивает объемы золотодобычи. Компании увеличивают инвестиции в добычу драгметалла в том числе на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры. В частности, по состоянию на 22 декабря цена на золото составила 2 621 доллар США за унцию, а осенью цены поднимались выше 2 770 долларов. В 2025 г. прогнозная средняя цена оценивается в 2 875 долларов за унцию (рост на 37% с начала года).

Недропользователи Магаданской области за январь-октябрь 2024 г. произвели 46,3 тонны золота, что на 11% больше, чем за аналогичный период 2023 г. В частности, выпущено 30,7 тонн рудного золота и 15,6 тонн россыпного. Производство серебра за десять месяцев в регионе составило 352,5 тонн. Большую часть добычи золота на Колыме обеспечивают АО «Полюс Магадан» (ПАО «Полюс»), АО ЗРК «Павлик» (ИК «Арлан»), АО «Сусуманзолото» (УГМК), АО «Серебро Магадана» и ООО «Омолонская золоторудная компания» («Полиметалл»). Добычу серебра осуществляют АО «Серебро Магадана» (рудники «Дукат», «Лунное», «Перевальное») и ООО «Омолонская золоторудная компания», а также ООО «Агат» и СП ЗАО «Омсукчанская ГГК».

По итогам 2024 г. объем производства золота в Якутии может составить порядка 54 тонн, что на 8% больше, чем в 2023 г. Основными предприятиями республики являются рудники Гросс и Таборный (Nordgold), Нежданинский ГОК «Полиметалла», проекты компаний «Полюс Алдан» (Куранахское рудное поле) и «Селигдар». К 2025 г. Nordgold планирует расширить мощность производства кластера «Гросс» (рудники «Гросс» и «Таборный», проект развития «Токко», оператор – ООО «Нерюнгри Металлик») до 26 млн тонн руды в год (на 16 млн тонн).

В том числе недропользователь рассчитывает вовлечь в переработку бедные руды с бортов месторождений проекта. В дальнейшем компания планирует построить фабрику для извлечения золота из растворов. Ежегодный объем производства золота в рамках кластера «Гросс» на сегодняшний день достигает 15 тонн. Суммарные запасы и ресурсы золота по месторождениям кластера оцениваются в более чем 400 тонн. «Полюс Алдан» намерен по итогам года нарастить добычу на Куранахской группе месторождений на 31% относительно 2024 г., до 9,7 тонн.

Недропользователи Хабаровского края в январе-октябре 2024 г. обеспечили 22,62 тонны золота, что соответствует результату за аналогичный период годом ранее. Из общего объема 19 тонн произведено на месторождениях рудного золота, 3,62 тонны – на россыпных месторождениях. Добычу рудного драгметалла в регионе ведут ООО «Многовершинное» (Highland Gold) и ОАО «Охотская горно-геологическая компания» («Полиметалл»). В добыче россыпного драгметалла высокие показатели за отчетный период обеспечили компании «ДВ Ресурсы», «Восток», «Золото Керби», «Заря», «Арсзолото», «Амгунь» и «Артель старателей «Прибрежная». По итогам года добыча в регионе составит около 28 тонн золота, что находится на уровне прошлого года.

В Хабаровском крае «Полюс» намерен осваивать месторождение Чульбаткан (район им. Полины Осипенко), где объем капитальных расходов оценивается в 600-800 млн долларов (предварительно). Начало производства намечено на 2029 г. Его объем должен составить 300 тыс. унций золота в год.

Таким образом, «Полюс» претендует на второе место среди наиболее крупных мировых золотодобытчиков после американской компании Newmont. Запуск трех проектов в Иркутской области и Хабаровском крае позволит «Полюсу» увеличить производство до 6 млн унций золота к 2030 г., что в два раза больше текущего показателя. Между тем Newmont к 2030 г. рассчитывает нарастить производство на 20%, до 8,3 млн унций. Пока «Полюс» занимает четвертое место по добыче золота в мире с показателем 2,75–2,85 млн унций (после Newmont, а также канадских Barrick и Agnico Eagle) и находится на первом месте в России.

Также в Хабаровском крае на первый квартал 2025 г. намечен запуск второй автоклавной линии Амурского гидрометаллургического комбината (АГМК-2, вторая очередь предприятия) АО «Полиметалл» («Мангазея Майнинг») в Амурском районе. Объем инвестиций в строительство достиг суммы около 61,5 млрд рублей. При этом ранее АГМК-2 предполагалось запустить уже к концу 2024 г. – в мае 2023 г. «Полиметалл» сообщил о переносе запуска второй очереди АГМК на вторую половину 2024 г. в связи с заменой части оборудования.

В ноябре текущего года «Полиметалл» получил разрешение на запуск энергопринимающей установки АГМК-2 для обеспечения объекта электроэнергией. Напомним, что АГМК специализируется на переработке упорных золотосульфидных концентратов методом автоклавного окисления. Проектная производительность предприятия составляет 250–300 тыс. тонн концентрата в год. Вторая линия автоклавного отделения предназначена для переработки дважды упорных концентратов – переработки руд с Нежданинского (Томпонский район Якутии), Майского (Чаунский район Чукотского АО) и Воронцовского (Свердловская область, Краснотурьинский городской округ) месторождений компании.

В Чукотском АО объем добычи золота в январе-октябре текущего года составил 19,9 тонн золота, что на 2% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Добыча серебра за отчетный период составила 88,2 тонны, что на 8% меньше, чем за аналогичный период годом ранее.

Рудное золото на Чукотке производят АО «Чукотская горно-геологическая компания», ООО «Рудник Валунистый», ООО «Канчалано-Амгуэмская площадь», АО «Базовые металлы» (активы Highland Gold), ОАО «Рудник Каральвеем» (УК «Золотые проекты»), ООО ЗК «Майское» (АО «Полиметалл»). Предприятия Highland Gold произвели 12,7 тонн золота (более 60% от всей добычи драгметалла в регионе). ОАО «Рудник Каральвеем» выпустило 1 306 кг, результат ЗК «Майское» составил 3 371 кг. Добычу серебра обеспечивают АО «Чукотская горно-геологическая компания» (77,3 тонн) и ООО «Рудник Валунистый» (6,8 тонн). О добыче серебра также отчитались работающие на россыпях ООО «Трансмагистральстрой», ООО «Артель старателей «Чукотка» и ООО «Гранит».

Стоит отметить, что запуск Баимского горно-обогатительного комбината в Билибинском районе (ООО «ГДК «Баимская», управляющая компания «Рускапитал») на базе золото-медного месторождения Песчанка перенесен с 2028 г. на 2029 г. Общий объем инвестиций в проект оценивается в 1 трлн рублей, в строительство из этой суммы уже вложено более 250 млрд рублей. В частности, построены взлетно-посадочная полоса, база для водителей в Билибино, закуплена техника для доставки грузов. Продолжаются работы по возведению вахтового поселка на 5 тыс. человек. Среднегодовой объем производства в течение первых десяти полных лет эксплуатации должен составить 300 тыс. тонн меди и 490 тыс. унций золота в год.

Сокращение добычи золота зафиксировано в Амурской области. В январе-октябре в регионе было произведено 15 965 кг золота, что на 17,2% меньше, чем за аналогичный период 2023 г. В том числе производство рудного драгметалла сократилось на 22,6% (до 8 979 кг), а россыпного – на 9% (до 6 986 кг). Больше всего драгметалла в области производят предприятия группы компаний «Атлас Майнинг» (УГМК). В частности, ООО «Маломырский рудник» выпустило 3 595 кг золота, что на 6,8% меньше, чем за десять месяцев прошлого года. Результат АО «Покровский рудник» составил 2 712 кг, снизившись на 21,7% относительно аналогичного периода годом ранее. ООО «ТЭМИ» произвело 576 кг золота, сократив показатель в 2,7 раз. Напротив, рост своего небольшого производства продемонстрировало ООО «Албынский рудник» - на 11,1%, до 321 кг.

Между тем ООО «Березитовый рудник» (Nordgold) за десять месяцев текущего года выпустило 687 кг золота, снизив объем добычи на 5,8%. Результат АО «Прииск Соловьёвский» составил 2 946,3 кг золота, из них 1 088,3 кг рудного золота. На россыпях лидерами по объему добычи, помимо «Прииска Соловьёвский», являются компании «Маристый», «Хэргу», «Россзолото», «Могот», ЗДП «Зимовичи», ЗДП «Коболдо», «Александровская-1». Известно, что ООО «Маристый» (ООО УК «ХАС Групп») произвело 785,9 кг (рост на 49%), ООО «Россзолото» выпустило 329,9 кг (снижение на 9,3%), результат ООО «Хэргу» составил 455,8 кг (снижение на 2,2%).

Ряд новых проектов горнодобычи планируется реализовать в Забайкальском крае. Компания «Промышленные инвестиции» В.Свиблова рассчитывает инвестировать более 150 млрд рублей в разработку Лугоканского месторождения (Газимуро-Заводский район). Проект включает строительство ГОКа мощностью до 14 млн тонн руды в год. Ресурсная база месторождения составляет более 150 тонн золота, 600 тыс. тонн меди и 1 300 тонн серебра. До конца текущего года ожидается завершение первого этапа строительства ГОКа на Култуминском полиметаллическом месторождении (Газимуро-Заводский район), принадлежащего Highland Gold В.Свиблова. Плановая мощность ГОКа – 13 млн тонн руды в год. Месторождение содержит 820 тыс. тонн меди, 190 тонн золота и 1,4 тыс. тонн серебра.

Между тем «Мангазея Майнинг» рассчитывает к концу 2025 г. увеличить мощность ЗИФ «Наседкино» в Могочинском районе до 2,4 млн тонн руды в год (в первом квартале 2025 г. должен быть достигнут показатель в 1,9 млн тонн в год), что позволит в 2026 г. выйти на уровень производства в 4 тонны золота.

Также ООО «Рудник Апрелково» (UDS Golden Group^[1], прежний владелец – Nordgold) планирует получать до 1,5 млн тонн руды в год на месторождении Погромное (Шилкинский район). Компания намерена осуществлять отработку всех остаточных запасов окисленной балансовой и забалансовой руды открытых горных работ. Nordgold вел добычу на руднике в 2007-2017 гг. UDS Golden Group рассчитывает инвестировать в этот проект 967,6 млн рублей. Запасы месторождения оценивались Nordgold в 49 тыс. унций золота.

Алмазы – добыча и экспорт

В сфере добычи алмазов АК «АЛРОСА» рассчитывает в 2025 г. подготовить инвестиционный проект подземной разработки кимберлитовой трубки «Юбилейная» в Мирнинском районе Якутии. Разработку трубки осуществляет Айхальский ГОК (открытым способом). Производительность карьера составляет 5,2 млн тонн руды в год. Балансовые запасы по трубке «Юбилейная» (по состоянию для открытой и подземной отработки) оцениваются в 105,89 млн карат алмазов. Забалансовые запасы составляют 28,45 млн карат.

Однако «АЛРОСА» сообщила о планах временно остановить работу на менее рентабельных месторождениях в 2025 г., что связано со снижением второй год подряд цен на алмазы на мировом рынке и с санкционными запретами на поставку российских алмазов (в страны G8, Евросоюз). Глава компании П.Маринычев назвал оптимизационные мероприятия необходимыми для снижения затрат.

В «АЛРОСА» не уточняли возможные объекты для оптимизации. Среди активов наиболее бедными рудами отличаются россыпные месторождения компании «Алмазы Анабара» - 0,2 карата на тонну (в среднем на активах – 1,5 карата). Доля «Алмазов Анабара» в общем производстве «АЛРОСА» составляет лишь около 4%. Не исключено, что производство алмазов приостановят именно «Алмазы Анабара». При этом горно-обогатительные комбинаты компании (их шесть) должны продолжить работу. Накопленные запасы «АЛРОСА» оцениваются в 12-13 млн карат.

В начале ноября текущего года стоимость бриллиантов на мировом рынке снизилась до максимально низких значений с 2015 г., на что повлиял избыток алмазного сырья. По итогам первой половины 2024 г. выручка «АЛРОСА» сократилась на 4,6% относительно аналогичного периода 2023 г., до 179,46 млрд рублей, операционная прибыль снизилась в 1,94 раза, до 37,83 млрд рублей. Сокращение чистой прибыли «АЛРОСА» за полгода составило 34%, до 36,62 млрд рублей. Напомним, что по итогам 2023 г. добыча «АЛРОСА» снизилась на 2,8% относительно 2022 г., составив 34,6 млн карат. По итогам текущего года «АЛРОСА» намерена выпустить 33 млн карат, что на 4,6% меньше, чем годом ранее.

Мировой лидер по объемам огранки, Индия (90% огранки в мире), в сентябре 2024 г. снизила импорт алмазов из России почти в 25 раз, до 37 тыс. карат и в 74 раза в стоимостном отношении, до 1,5 млн долларов. В стране на фоне избытка запасов намерены снижать импорт по крайней мере до конца текущего года. Суммарный ввоз драгоценных камней из других стран в Индию в сентябре снизился на 23%, до 1,43 млн карат. Ожидается и общее сокращение объема предложения алмазов на мировом рынке в ближайшие десять лет на 10%, до 110-120 млн карат.

Стоит отметить, что «Алмазы Анабара» намерены развивать добычу золота и к 2030 г. выйти на годовой показатель объема в 3,2 тонны драгметалла, после ввода ЗИФ на Дегдеканском месторождении в Магаданской области (приобретено в 2024 г.). Разведанные запасы месторождения оцениваются в 100 тонн золота. Его ввод в эксплуатацию намечен на 2029 г. Также в 2025 г. «Алмазы Анабара» рассчитывают приступить к опытно-промышленной разработке россыпного золота месторождения Хаптасыннах-2 в Якутии, которая будет проводиться параллельно с разведочными работами и подсчетом запасов. Работы будут вестись в рамках проекта «Золотодобыча на россыпных месторождениях Хаптасыннах-2 и Бороску-Унгуохтах». Суммарные запасы по двум участкам составляют 786,6 кг драгметалла (С1+С2).

Железо и редкоземельные металлы

В Еврейской АО продолжается снижение производства железной руды. За январь-октябрь 2024 г. погрузка железной руды на ДВЖД в Еврейской АО составила 1,9 млн тонн, что на 9,7% меньше, чем за десять месяцев прошлого года. Освоением железорудных месторождений в регионе занимается IRC Ltd, железорудный концентрат производится на горно-обогатительном комбинате на базе Кимканского и Сутарского железорудных месторождений (ООО «Кимкано-Сутарский ГОК»). В настоящее время недропользователь реализует проект по строительству рудника на Сутарском месторождении, запасы которого составляют 491,2 млн тонн руды. Необходимость реализации проекта связана с истощением запасов на Кимканском месторождении. Железорудный концентрат поступает на экспорт в Китай.

В Якутии входящее в «Мечел» ООО «Якутская рудная компания» с начала эксплуатации в апреле 2023 г. к концу августа текущего года добыло свыше 520 тыс. тонн железной руды на Сиваглинском месторождении (Нерюнгринский район). С 2024 г. проект должен выйти на проектную мощность в 1,2 млн тонн руды. К 2035 г. компания оценивает уровень добычи на месторождении в 3,5 млн тонн руды.

В Забайкальском крае АО «Висмут» («ГеоПроМайнинг» Р.Троценко) планирует в 2025 г. запустить в эксплуатацию ГОК на железорудном месторождении Железный кряж (Калганский район). Мощность предприятия должна составить 2,5 млн тонн железной и 850 тыс. тонн золотосодержащей руды. Запасы месторождения – 18,5 тонн золота, 2,4 тонны серебра, 28,2 млн тонн железной руды и 13 110 кг забалансовых запасов висмута. Объем инвестиций в проект оценивается в 7,9 млрд рублей.

Тем временем в правительстве вернулись к вопросу освоения крупного месторождения редкоземельных металлов – Томторского в Якутии (Оленёкский район). В ноябре президент РФ В.Путин в ходе встречи с первым вице-премьером Д.Мантуровым поручил решить вопрос о реализации проекта освоения Томторского месторождения. Со своей стороны Д.Мантуров в качестве основной проблемы проекта назвал поиск наиболее подходящей технологии.

К 2023 г. на месторождении в полном объеме завершены геологоразведочные работы, госкомиссией по запасам утверждены запасы полезных ископаемых. Прогнозные ресурсы Томтора составляют 1 640,389 тыс. тонн редкоземельных металлов (скандия, ниобия и др.), что делает его одним из крупнейших в мире. Также оно характеризуется значительными запасами фосфора и железа.

Лицензией на разработку Томтора владеет ООО «Восток Инжиниринг» (дочерняя компания ООО «ТриАрк Майнинг»^[2]), но не исключена национализация актива и смена собственника, которым может стать структура «Роснефти». Ранее глава НК «Роснефть» И.Сечин выступил с поддержкой передачи судостроительного комплекса «Звезда» (Приморский край) «Объединенной судостроительной корпорации» (ОСК) и предложил направить высвобождающиеся средства «Роснефтегаза» на освоение Томторского месторождения. Глава Якутии А.Николаев со своей стороны заявлял о проблемах неэффективного управления месторождениями редкоземельных металлов.

Подробную информацию и аналитику по этой и другим актуальным темам можно найти в еженедельном бюллетене EastRussia.

[1] Ижевск, учредители – крупный удмуртский бизнесмен А.Чулкин, ООО «Райз» (Магадан).

[2] 90,91% компании-оператора проекта контролируют менеджеры группы «ИСТ» В.Ресин и А.Алешин. Ранее в проекте участвовал «Ростех» через СП с группой «ИСТ», но в 2019 г. госкорпорация вышла из проекта.

Золото

Рост золотодобычи на Дальнем Востоке продолжается в Якутии – в первом полугодии текущего года в республике добыто 17 тонн, что на 9,7% больше, чем за аналогичный период 2023 г. В частности, в регионе холдинг «Селигдар» (в лице ГРК «Нижнеякокитский») продолжает строительство золотоизвлекательной фабрики на производственном комплексе «Хвойный» (Алданский район). К настоящему времени монтаж металлоконструкций фабрики выполнен более чем на 35%, построен ряд объектов вспомогательной хозяйственной инфраструктуры. Запуск фабрики на Хвойном месторождении намечен на 2025 г. Ее мощность должна составить 3 млн тонн руды с производством 2,5 тонн золота в год. Балансовые запасы Хвойного составляют 16 810 кг золота (категории С1+С2).

Кроме того, в «Селигдаре» сообщали об увеличении объема планируемых инвестиций в более крупный проект по освоению месторождения Кючус (Усть-Янский и Верхоянский районы, второе по величине месторождение золота в Якутии после Нежданинского) с балансовыми запасами 175,3 тонны золота. Рост инвестиций составляет как минимум 20%, до 50 млрд рублей к 2030 г. Производительность ГОКа на месторождении должна составить 10 тонн золота ежегодно. Проектирование ГОКа началось в прошлом году, завершение его строительства намечено на 2028 г., а выход на проектную мощность – на 2030 г. «Селигдар» все еще рассчитывает на получение налоговых преференций для проекта (пока таких решений не было принято, Кючусский кластер не входит в ТОР).

В Алданском районе холдинг также открыл золоторудное месторождение Рябчик с утвержденными запасами 4 604 кг золота и 7 996 кг серебра (категории С1+ С2). С помощью освоения Рябчика «Селигдар» намерен увеличить ресурсную базу производственного комплекса «Рябиновый».

Nordgold между тем планирует в 2026 г. приступить к освоению небольшого золоторудного месторождения Врезанное в Олёкминском районе (лицензия у ООО «Рудник Таборный»). Максимальная проектная мощность карьера на месторождении должна составить 2,6 млн тонн руды в год. Строительство предполагается осуществлять в 2024-25 гг. Балансовые запасы Врезанного составляют 2,6 тонны золота (С1+С2), забалансовые – 6,4 тонны. Напомним, что разработку более крупного Таборного месторождения, входящего в кластер Гросс, Nordgold осуществляет с 2002 г.

В свою очередь АО «ГРК «Западная»^[1] рассчитывает на 43% увеличить мощность золотоизвлекательной фабрики на месторождении Бадран в Оймяконском районе – с текущих 140 тыс. тонн до 200 тыс. тонн в год. ЗИФ будет перерабатывать упорные сульфидные руды. Ежегодный объем производства золота составит 1 330 кг. Запасы Бадрана оцениваются в 388,793 тыс. унций.

В Чукотском АО в январе-мае произведено 7,8 тонн золота, что на 5% больше, чем за аналогичный период 2023 г. Добычу вели АО «Чукотская горно-геологическая компания», ООО «Рудник Валунистый», АО «Базовые металлы» (активы Highland Gold), ОАО «Рудник Каральвеем» (УК «Золотые проекты»), ООО ЗК «Майское» («Мангазея Майнинг»). Предприятия Highland Gold обеспечили 70% от всей добычи драгметалла в регионе за отчетный период. Известно также, что на Майском месторождении получено 1 707 кг золота, а на Каральвеемском месторождении – 608 кг драгметалла.

Напротив, производство серебра за отчетный период на Чукотке снизилось – на 7% относительно аналогичного периода 2023 г., до 39,4 тонн. Серебро выпускают «Чукотская горно-геологическая компания», «Рудник Валунистый», «Северное золото», «Базовые металлы» (Highland Gold) и «Рудник Каральвеем».

Объем добычи золота в Амурской области в январе-мае 2024 г. составил 5 031,2 кг, что соответствует уровню добычи за аналогичный период прошлого года. Произведено 4 469,1 кг рудного золота и 562,1 кг россыпного. Основной объем за отчетный период выпустили предприятия группы компаний «Атлас Майнинг» (УГМК). На Маломырском руднике было произведено 1 567 кг золота, на Покровском руднике – 1 422 кг, на Албынском руднике – 233 кг драгметалла, а ООО «ТЭМИ» выпустило 358 кг золота.

В свою очередь результат ООО «Березитовый рудник» (Nordgold) составил 349,1 кг золота. АО «Прииск Соловьёвский» получило 540 кг рудного и 303 кг россыпного золота. На россыпях ООО «Маристый» добыло около 70 кг, ООО «Хэргу» - порядка 31 кг.

Инвестиции в золотодобывающие проекты в Забайкальском крае намерена увеличить группа Highland Gold В.Свиблова. Так, ООО «Талатуйское»^[2] рассчитывает в 2024-42 гг. разрабатывать Талатуйское месторождение (Тунгокоченский муниципальный округ), построив золотоизвлекательную фабрику мощностью 200 тыс. тонн золота в год и инвестировав 18,5 млрд рублей. Первое золото с этого месторождения было получено в 2022 г. В свою очередь ООО «Любавинское» будет осваивать Любавинское месторождение (Кыринский район), в том числе построив установку кучного выщелачивания мощностью 1,2 млн тонн руды в год. Объем инвестиций в этот проект оценивается в 5,8 млрд рублей.

Тем временем ООО «Промышленные инвестиции»^[3] в 2024-27 гг. планирует вложить 106 млрд рублей в строительство комбината по переработке 15 млн тонн руды в год на базе Лугоканского медно-золотого месторождения с балансовыми запасами 124 тонны золота, 604 тыс. тонн меди и 1,5 тыс. тонн серебра. АО «Ново-Широкинский рудник» инвестирует 16,2 млрд рублей в освоение золотосеребряного месторождения Серебряное и строительство на его базе перерабатывающих мощностей на 3 млн тонн руды в год. Суммарные балансовые запасы Серебряного составляют 40,8 тонн золота и 596,6 тонн серебра.

Между тем добытчики россыпного золота опасаются ужесточения экологического контроля в данной сфере. Союз старателей России (председатель - В.Таракановский) в июне предложил федеральному правительству отменить изменения в проекте постановления о федеральном государственном геологическом контроле, предусматривающем досрочное прекращение пользования недрами. Проект предполагает, что уже однократное несоблюдение условий лицензии станет основанием для досрочного ее прекращения. В случае принятия постановление правительства должно вступить в силу с 1 марта 2025 г.

В Союзе старателей видят в ограничениях риски полного запрета россыпной добычи золота, указывая, что такая деятельность не предполагает применения химических реагентов, предусматривает возведение водоудерживающих и ограждающих дамб, фильтрующих водоотстойников и руслоотводных канав.

В РФ по состоянию на 2023 г. более 2,8 тыс. компаний осуществляли пользование недрами на основании более 7,5 тыс. лицензий на россыпное золото, из них 75% находятся на Дальнем Востоке. Размер материального вреда, причиненного окружающей среде в период 2020-23 гг., Росприроднадзор оценивает в более чем 1,5 млрд рублей. В правительстве мотивируют необходимость ужесточения контроля тем, что вне зависимости от способа разработки россыпного месторождения (открытый или дражный) проводится вырубка лесов, нарушаются обширные земельные участки, изменяются русла рек и скорость их течения, нарушаются гидрогеологические характеристики, изменяется береговая линия, что в итоге несет риск уничтожения водных объектов.

Алмазы

В сфере добычи алмазов АК «АЛРОСА» в июне получила положительное заключение Главгосэкспертизы по проектной документации и результатам инженерных изысканий строящегося рудника «Мир-Глубокий» на кимберлитовой трубке «Мир» в Мирнинском районе Якутии. Компания планирует доработать основные решения в 2025 г., а в 2034 г. получить на объекте первую руду. Запланированная производительность рудника составляет 5,6 млн карат в год. Инвестиции «АЛРОСА» в строительство оцениваются в 1,8-2 млн долларов.

Запасы трубки «Мир» составляют 30-42 млн тонн руды с высоким содержанием алмазов. Общий объем запасов предварительно оценивается в 200 млн карат. Напомним, что добыча на месторождении осуществлялась с 2009 г., но работы были остановлены в 2017 г.^[4] после крупной аварии, в результате которой погибли восемь работников предприятия. Убытки «АЛРОСА» в связи с затоплением старого рудника^[5] составили более 16 млрд рублей.

По итогам первого квартала текущего года чистая прибыль «АЛРОСА» по РСБУ снизилась на 8,2% относительно аналогичного периода прошлого года, составив 20,46 млрд рублей. Выручка за отчетный период выросла на 32,2%, до 99,6 млрд рублей. Общий долг «АЛРОСА» в первом квартале увеличился на 6%, до 158,9 млрд рублей. Из-за санкций компания не раскрывает структуру продаж. Известно, что экспорт необработанных алмазов из РФ по итогам прошлого года снизился на 12%, до 32,4 млн карат^[6], стоимость поставок сократилась на 7,7%, до 3,7 млрд долларов. «АЛРОСА» находится под санкциями США с 2022 г., под санкциями ЕС – с января 2024 г. (с марта в страны ЕС не поставляются российские алмазы, обработанные в третьих странах). При этом в соответствии с принятыми в июне уточнениями, ограничения не распространяются на российские алмазы, которые были вывезены за пределы страны до введения соответствующего пакета санкций.

Олово и бериллий

Что касается добычи олова, то ПАО «Русолово» (ПАО «Селигдар») в текущем году рассчитывает начать добычу олова и золота на месторождении Млелювеем в Чукотском АО (Чаунский район). План добычи на 2024-25 гг. составляет 257,5 кг золота и 57,9 тонн олова. Балансовые и забалансовые запасы олова по категории С1 на месторождении учтены в количестве 74 тонн. Прогнозные ресурсы россыпного олова оцениваются в 677 тонн. Балансовые и забалансовые запасы золота (по категории С1) составляют 920 кг.

Также в Чаунском районе «Русолово» готовится к освоению крупного месторождения олова Пыркакайские штокверки (в 85 км от города и порта Певек)^[7]. Его балансовые запасы составляют 243,4 тыс. тонн олова и 16 тыс. тонн триоксида вольфрама. Строительные работы на месторождении запланированы на 2025-26 гг. Выход на проектную мощность намечен на 2030 г.

При этом у «Селигдара» возникли проблемы, связанные как с санкциями США, так и с уголовным преследованием его учредителей и руководителей. В июне были задержаны и заключены под домашний арест совладельцы контролирующей «Селигдар» инвестиционной группы «Русские фонды» С.Васильев и К.Бейрит (они подозреваются в хищении средств негосударственных пенсионных фондов «Урал ФД» и «Первый национальный пенсионный»). На минувшей неделе К.Бейрита на посту президента холдинга сменил председатель совета директоров А.Хрущ. Также в июне Минфин США ввел санкции в отношении «Селигдара» и подконтрольных ему компаний.

В июне министерство природных ресурсов и экологии РФ внесло в список «спящих» лицензий крупное Гаринское месторождение железных руд в Амурской области (Мазановский район), эксплуатантом которого является ООО «ГГМК» (ООО «Гаринский ГОК», входит в IRC Ltd). Основной проблемой для реализации проекта освоения Гаринского месторождения является создание транспортной инфраструктуры – железной дороги «Шимановская – Гарь» протяженностью 148 км, которая должна связать месторождение с Транссибирской магистралью. В 2018 г. строительство железной дороги оценивалось в 15,8 млрд рублей. Еще в 2019 в IRC заявляли о заморозке работ по проекту, поскольку рассчитывали, что инфраструктурные затраты возьмет на себя правительство РФ. В проект компания намеревалась инвестировать 10,7 млрд рублей. Ресурсы Гаринского месторождения составляют 259,5 млн тонн руды (89,9 млн тонн железа).

Кроме того, границы ТОР «Бурятия» планируется расширить для возобновления выпуска бериллиевой продукции^[8] на месторождении флюорит-бериллиевых руд Ермаковское (Кижингинский район). Лицензия принадлежит ООО «Ермаковское», в марте текущего года приобретенному Highland Gold Mining В.Свиблова у Foxra Holdings LTD и Rebra Investments LTD (подконтрольны ГК «Метрополь» М.Слипенчука). Месторождение планируется осваивать в 2024-34 гг. Объем капиталовложений оценивается в 6,4 млрд рублей (без учета НДС). На 1 января 2013 г. остаточные балансовые запасы Ермаковского месторождения (по категориям С1+С2) составляли 1 394 тыс. тонн руды. На сегодняшний день бериллиевым производством в мире располагают США (основной производитель с долей около 70%), Казахстан и КНР. Российский импорт бериллия составляет порядка 40 тонн в год (включая сплавы и изделия). Производство бериллия в РФ отсутствует с 1989 г.

Подробную информацию и аналитику по этой и другим актуальным темам можно найти в еженедельном бюллетене EastRussia.

[1] Ранее компания была зарегистрирована на Британских Виргинских островах, в настоящее время зарегистрирована в специальном административном районе на острове Русский в Приморском крае. Состав акционеров не раскрывается. Компанию связывают с бывшим депутатом Народного Хурала Бурятии В.Назаровым (является ее генеральным директором).

[2] Ранее – ООО «Дарасунский рудник».

[3] 90% принадлежат кипрской компании Foxra Holdings, 10% - у С.Лучицкого (менеджер Highland Gold). Foxra Holdings участвовала в управлении активами Озерного ГОКа В.Свиблова в Бурятии.

[4] По итогам 2016 г. на «Мире» было добыто 3,19 млн карат алмазов.

[5] В руднике из-за прорвавшейся воды из расположенного наверху отработанного карьера были полностью разрушены горные выработки и горно-шахтное оборудование, затоплены два горизонта.

[6] Основной покупатель российских алмазов, Индия, в 2023 г. снизила свой импорт (в целом) на 11%, до 128 млн карат.

[7] Лицензия принадлежит ООО «Территория».

[8] Используется в аэрокосмической промышленности, ядерной энергетике, лазерной и рентгенотехнике, для легирования сплавов.

Золото

В части регионов подведены итоги золотодобычи за первые месяцы года. В Магаданской области рост производства золота по итогам первого квартала 2024 г. составил 12,3% относительно аналогичного периода прошлого года, до 7,6 тонн. Однако при этом произошел спад добычи серебра.

Недропользователи Чукотского АО в январе-феврале 2024 г. выпустили 2,94 тонны золота, на 11% увеличив результат по отношению к аналогичному периоду 2023 г. Также за отчетный период в регионе на 8% выросла добыча серебра, до 16,15 тонн.

Добычу драгметаллов на Чукотке вели ООО «Рудник Валунистый», АО «Базовые металлы» (активы Highland Gold), ОАО «Рудник Каральвеем» (УК «Золотые проекты»), ООО ЗК «Майское» (АО «Полиметалл», активы приобретены группой «Мангазея»). При этом предприятия Highland Gold обеспечили 62% от всей добычи золота в округе. «Рудник Каральвеем» произвел 219,5 кг драгметалла, результат ЗК «Майское» составил 595,13 кг. Стоит отметить, что «Рудник Каральвеем» недавно выиграл аукцион на право пользования недрами участка в пределах ручья Походный (россыпное золото) в Билибинском районе.

В Амурской области в январе-феврале текущего года производство золота составило 1 745,6 кг, что почти соответствует результату за аналогичный период 2023 г. Добычу вели шесть недропользователей, в числе которых ООО «Маломырский рудник», ООО «Албынский рудник», АО «Покровский рудник», ООО «ТЭМИ» (входят в группу компаний «Атлас Майнинг», УГМК), ООО «Березитовый рудник» (Nordgold) и АО «Прииск Соловьевский». На Покровском руднике добыто 587 кг, на Маломырском руднике – 521 кг золота, на Албынском руднике – 140 кг. Компания «ТЭМИ» произвела 125 кг золота. Результат компании «Березитовый рудник» составил 143,6 кг драгметалла. «Прииск Соловьевский» выпустил 229 кг золота, на 16% увеличив результат по сравнению с январем-февралем прошлого года.

При этом на одном из основных предприятий по добыче золота в регионе, руднике «Пионер» (АО «Покровский рудник»^[1]) в марте произошла крупная авария, повлекшая жертвы и приостановку подземной добычи. 18 марта на руднике произошло обрушение горных пород, в результате чего под завалами в шахте оказались 13 работников. В аварийно-спасательных работах было задействовано 226 человек и 29 единиц техники. Две недели поисково-спасательных работ не принесли результатов, при этом возникла угроза обрушения борта карьера и повторного прорыва горной массы. Результаты работы буровых установок показали наличие льда, воды и горной массы в шахте на разных уровнях. По факту происшествия возбуждено уголовное дело. Были задержаны управляющий директор рудника А.Бирюков и главный инженер рудника Д.Черников.

Тем временем на рынке золотодобычи состоялась крупная сделка. В середине марта Polymetal International plc закрыл сделку по продаже российского бизнеса в лице АО «Полиметалл» структуре группы «Мангазея» С.Янчукова (ООО «Мангазея Майнинг») за 3,69 млрд долларов. В результате закрытия сделки чистый внешний долг Polymetal сократился на 2,2 млрд долларов, также после вычета налогов погашена внутригрупповая задолженность в размере 1,04 млрд долларов. Компания получила вознаграждение в размере 300 млн долларов после уплаты налогов.

Polymetal остается владельцем двух действующих предприятий в Казахстане^[2] – месторождений Кызыл и Варваринское, ему принадлежит, кроме того, проект Иртышского ГМК. На этом фоне совет директоров Polymetal сообщил о намерении пересмотреть дивидендную политику. Долю в Polymetal^[3] при этом сократил американский инвестиционный фонд BlackRock – с 9,91% до 7,45%.

Активы Polymetal в РФ включали Дукатский и Омолонский хабы (Магаданская область), Амурский ГМК^[4] (единственный в РФ комплекс переработки упорных золотосульфидных концентратов методом автоклавного окисления), месторождения Светлое и Албазино (Хабаровский край), Майское (Чукотский АО), Нежданинское (Якутия), Воронцовское (Свердловская область). Структуры «Мангазеи» (ООО «Мангазея Майнинг») получат 100% акций АО «Полиметалл».

Со своей стороны ООО «Мангазея Майнинг» осуществляет геологоразведку и добычу в Забайкальском крае – на золоторудных месторождениях Савкино и Наседкино в Могочинском районе, а также на Золинско-Аркиинской площади (Газимуро-Заводский и Александрово-Заводский районы).

После продажи активов АО «Полиметалл» избрало новый совет директоров. В его состав вошли семь человек. Представителями ГК «Мангазея» среди них являются основатель и владелец группы компаний С.Янчуков и генеральный директор «Мангазея Майнинг» М.Гусев. Председателем совета стал А.Говорунов^[5] - заместитель генерального директора группы «Мангазея» по экономической безопасности, в прошлом – вице-губернатор Санкт-Петербурга (с 2014 г., при главе города Г.Полтавченко). Из числа топ-менеджеров АО «Полиметалл» в обновленный совет директоров вошли генеральный директор С.Черкашин, управляющий директор «Торгового дома «Полиметалл» Ю.Овчинников, директор по бухгалтерскому и налоговому учету Г.Толстых и директор по налоговой и административной практике О.Дятлова.

Polymetal Int в 2023 г. увеличил продажи золота на 2%, до 1,4 млн унций. Выручка от реализации выросла на 8% в годовом сопоставлении, составив 3,25 млрд долларов, из которых 893 млн долларов (30%) приходится на казахстанские предприятия и 2,13 млрд долларов (70%) – на российские активы.

Между тем в холдинге Highland Gold В.Свиблова произошли внутригрупповые реструктуризации. Распоряжением президента РФ в марте была разрешена продажа 100% акций МКАО «Хайлэнд голд»^[6], которое входит в компанию Highland Gold Mining Limited (зарегистрирована на британском острове Джерси, материнская компания группы Highland Gold, контролируется В.Свибловым). Хотя покупатель акций не раскрывается, он с высокой долей вероятности связан с самой компанией, поскольку ранее Highland Gold Mining планировала провести ряд внутригрупповых реструктуризаций, подпадающих под регулирование указа президента №520^[7].

Кроме того, разрешены сделки с 74,99% акций ООО «Ермаковское», принадлежащих компании Foxra Holdings LTD, и с 25,01%, принадлежащих Rebra Investments LTD (обе компании также связаны с В.Свибловым). ООО «Ермаковское» ведет подготовку к освоению Ермаковского месторождения флюорит-бериллиевых руд в Бурятии (Кижингинский район). В.Свиблов с 2020 г. является гендиректором «Ермаковского» (прежде он занимал пост председателя совета директоров). Напомним, что В.Свиблов с 2023 г. находится под санкциями США и Великобритании.

Следует отметить, что ПАО «Полюс» намерено в текущем году произвести первое золото в рамках проекта «Сухой Лог» в Иркутской области (Бодайбинский район). Переработку руды планируется осуществлять на Вернинской ЗИФ^[8]. В текущем году недропользователь должен представить обновленный график разработки месторождения с учетом внесенных в ТЭО на фоне санкционных ограничений изменений по поставкам оборудования и техники.

Установленный ранее график предполагал, что ввод первой очереди золотоизвлекательной фабрики мощностью переработки в 10 млн тонн руды в год состоится в 2028 г. Ввод второй очереди был намечен на 2030 г., после чего суммарная производственная мощность предприятия должна вырасти до 30 млн тонн руды в год. Выход ЗИФ на проектную мощность предполагает производство около 70 тонн золота в год. Ввод Сухого Лога должен значительно увеличить объем золотодобычи в Иркутской области, поскольку золоторудное месторождение является крупнейшим в мире. Мощности планируемой ЗИФ лишь незначительно уступают общему годовому объему производства «Полюса» во всех регионах присутствия компании.

Запасы Сухого Лога оцениваются в 40 млн унций золота и 540 млн тонн руды. Предварительно объем инвестиций в разработку был оценен в 3,3 млрд долларов. При этом в настоящее время в Иркутской области сокращается добыча золота – в 2023 г. произведено 21,6 тонн драгметалла, тогда как выпуск в 2022 г. составил 24,5 тонн.

Алмазы

Правительство все же принимает дополнительные меры поддержки алмазодобытчика «АЛРОСА». Группа «АЛРОСА» и Минфин РФ в марте заключили соглашение о выкупе Гохраном^[9] части произведенного алмазного сырья в 2024 г. Сумма сделки и конкретные объемы закупки не уточняются. Еще в январе текущего года в Минфине отрицали возможность поддержки «АЛРОСА» с помощью увеличения финансирования закупок для Гохрана.

Гохран в марте уже приобрел у «АЛРОСА» первую партию алмазов. Подобные сделки планируется регулярно осуществлять в течение текущего года. Гохран действует в рамках бюджетного лимита, составляющего на 2024 г. 51,5 млрд рублей. Однако лимит может быть увеличен законодательно, и Минфин рассматривает возможность его увеличения. В дальнейшем выкупленные Гохраном алмазы планируется реализовать.

Подобные меры принимались на фоне финансового кризиса в 2009 г., когда Гохран выкупил у «АЛРОСА» алмазы на сумму 1 млрд долларов (в рамках пакета антикризисных мер). Меньший объем на 250 млн долларов также был приобретен в 2012 г. (последняя крупная закупка в Гохран). В 2020 г. правительство рассматривало возможность вновь прибегнуть к данному алгоритму, выкупив алмазы на сумму от 500 млн до 1,7 млрд долларов, в целях восстановления спроса на рынке после пандемии, однако от этой меры было решено отказаться после восстановления продаж во второй половине 2020 г.

Напомним, что с 1 марта вступил в силу запрет на поставки в страны ЕС, Великобританию, США, Канаду и Японию российских алмазов, обработанных в третьих странах^[10] (запрет на прямой импорт алмазов из РФ действует с 1 января). С 1 сентября вступит в силу запрет на импорт выращенных в лаборатории бриллиантов, а также ювелирных изделий и часов, содержащих бриллианты.

В целях реализации этих мер предполагается создать механизм проверки и сертификации необработанных алмазов, основанный на отслеживании их происхождения. Обсуждается вариант, предусматривающий, что все нероссийские алмазы должны поставляться на сертификацию в Бельгию, после чего возвращаться производителю для продажи или накопления запасов, и далее поставляться для огранки в Индию, США, Израиль, ОАЭ. Эксперты отрасли отмечают, что такая схема может замедлить процесс торговли и негативно повлиять на себестоимость сектора огранки, который отличается в целом невысокой рентабельностью (3-5%). Кроме того, существующие способы маркировки алмазов при обработке являются дорогостоящими. Рассматривается возможность наделить полномочиями сертификации, помимо Бельгии, также Мумбаи, Дубай и Тель-Авив.

«АЛРОСА» между тем продолжает ведение начатых в 2020 г. горно-капитальных работ на кимберлитовой трубке «Майская» (Нюрбинский район) Мирнинско-Нюрбинского ГОКа. Завершить работы планируется до конца текущего года. Получение первых алмазов на месторождении ожидается в 2025 г. После выхода на проектную мощность в 300 тыс. тонн руды добыча на трубке «Майская» должна составить около 1 млн карат алмазов в год. Капитальные затраты на освоение оцениваются в 5,6 млрд рублей. Суммарные запасы месторождения составляют 12,7 млн карат.

Олово и железо

В сфере добычи олова ООО «Амурский металлургический комбинат» (ПАО «Русолово», входит в «Селигдар») в марте получило статус резидента ТОР «Хабаровск». Компания рассчитывает инвестировать 8,6 млрд рублей в строительство в регионе металлургического комбината мощностью 5,5 тыс. тонн металлического олова в год. Ввод предприятия в эксплуатацию намечен на 2027 г. В настоящее время компания завершает работы по проектированию комбината.

Что касается добычи железной руды, то известно, что компания IRC Ltd, отрабатывающая запасы Кимканского железорудного месторождения в Еврейской АО (Облученский район), по итогам четвертого квартала 2023 г. сократила производство железорудного концентрата на 6,5%, до 578,7 тыс. тонн, по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. В компании связывают сокращение производственных результатов со снижением качества руды. За отчетный период также сократился объем продаж – на 8,3%, до 587,4 тыс. тонн. В целом объемы производства компании в 2023 г. составили 2,467 млн тонн, снизившись на 4% по отношению к 2022 г. Объемы продаж в прошлом году сократились на 1,5%, составив 2,529 млн тонн. Прибыль IRC Ltd снизилась в минувшем году на 9%, составив 253 млн долларов. В текущем году в производстве сохраняются негативные тенденции. Погрузка железной и марганцевой руды на железную дорогу за первый квартал 2024 г. составила 533 тыс. тонн, что на 24% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

При этом IRC Ltd в 2023 г. инвестировал 29,2 млн долларов в проект развития Сутарского месторождения в Еврейской АО (общий бюджет проекта составляет 50,4 млн долларов). К горным работам на месторождении предполагается приступить в первом полугодии текущего года. Пока продолжается обустройство инфраструктуры месторождения, включающее строительство подстанции, постоянного железобетонного моста через реку Сутара. Также завершено строительство подъездной дороги к месторождению. Мощность рудника на Сутарском должна составить 9 млн тонн руды в год. Запасы Сутарского месторождения (по категориям С1+С2) составляют 491,226 млн тонн руды. Производственная мощность Кимкано-Сутарского ГОКа на сегодняшний день составляет 3,2 млн тонн товарного железорудного концентрата.

Также IRC Ltd планирует реализовать на базе Кимкано-Сутарского ГОКа проект по производству горячебрикетированного железа. Проект предполагает строительство железной дороги протяженностью 134 км, связывающей Сутарское месторождение в Еврейской АО и Гаринское месторождение в Амурской области (Мазановский район). Обустройство железнодорожной инфраструктуры на линии «Шимановская – Гарь – Февральск» является основным условием для развития проекта. В начале 2019 г., из-за отсутствия средств на обустройство необходимой железнодорожной линии проект освоения Гаринского месторождения был исключен из приоритетных инвестиционных проектов Амурской области. Тогда стоимость создания железнодорожной инфраструктуры оценивалась в 16 млрд рублей.

Подробную информацию и аналитику по этой и другим актуальным темам можно найти в еженедельном бюллетене EastRussia.

[1] В структуру АО «Покровский рудник» входят гидрометаллургические комбинаты «Покровский» и «Пионер», компания ведет разработку месторождения Пионер, добычу россыпного золота в долине ручья Алкаган с притоком Викторовский (Зейский район).

[2] Polymetal International plc с августа 2023 г. зарегистрирован в Казахстане, после продажи российских активов остается вторым по величине производителем золота в Казахстане (после горно-металлургической компании «Казцинк», входящей в швейцарскую Glencore).

[3] После остановки торгов на Лондонской бирже первичной площадкой для торговли акциями Polymetal является Международный финансовый центр «Астана» (AIX) в Казахстане.

[4] На Амурском гидрометаллургическом комбинате с начала запуска в 2012 г. выпущено 120 тонн золота. В 2023 г. на предприятии произведено 13,7 тонн золота, что на 13% больше, чем в 2022 г.

[5] Также прежде был заместителем председателя правления Санкт-Петербургского отделения «Сбербанка», заместителем председателя правления «Сбербанка» (с 2003 г.), председателем правления Северо-Западного банка «Сбербанка» (2010-13 гг.), советником президента, председателя правления «Сбербанка» Г.Грефа.

[6] Управляющая компания предприятий группы Highland Gold Mining.

[7] «О применении специальных экономических мер в финансовой и топливно-энергетической сферах в связи с недружественными действиями некоторых иностранных государств и международных организаций». Указ ограничивает совершение сделок с акциями (долями), которые принадлежат иностранным акционерам.

[8] Действует с 2011 г.

[9] Учреждение, занимающееся формированием фонда драгоценных металлов и камней.

[10] Значительная часть российских алмазов импортируется через Индию, где ведется их огранка.