О рейтинге банка от Fitch - Дмитрий Щербаков

creditzzz.ru

Наверное, будет правильно сказать пару слов о недавней новости (возникшей с подачи нескольких федеральных изданий): международное рейтинговое агентство Fitch по-прежнему уверено в возможности банкротства одного дальневосточного банка — «Азиатско-Тихоокеанского банка», он же АТБ. И АТБ на Дальнем Востоке — это, мол, величина, поэтому многие заволновались. Однако давайте разберемся.

Cообщения о рейтинге Fitch продолжают появляться в местных СМИ до сих пор — вот, например, «Восток-медиа» отметилось буквально 21 ноября со ссылкой на «Ведомости», а порталу Vostok.Today даже дает комментарий собственный эксперт.

Первое, что хочу отметить. Fitch Ratings объявило, что что дефолт банка вероятен (присвоило ему рейтинг ССС), еще в ноябре 2016 года. У АТБ тогда приключилась история с «дочкой» под названием M2M Private Bank, кому интересно, можно почитать те же «Ведомости» годичной давности. Таким образом, ситуация за год фактически не поменялась.

Второе: а что на самом деле заявлено Fitch?

Вот исходное сообщение от 14 ноября, а перевела его компания 16 ноября — в прошлый четверг. Тогда-то и посыпались новости.

Для дальнейшего понимания ситуации объясню два термина. Issuer Default Rating (IDR) — это рейтинг дефолта эмитента, учитывающий возможную поддержку со стороны органов власти или «родительской» бизнес-структуры. Viability Rating (VR) — это рейтинг индивидуальной кредитоспособности (без учета поддержки), или рейтинг устойчивости. И тот, и другой оцениваются по шкале от высшего к низшему — от ААА до D (или F). Последнее — это дно, дефолт, банкротство. ССС — это преддефолтная стадия, ниже СС и С (а потом D). Вот такая система у Fitch.

С рейтингами вроде ААА, АА или даже А- в России беда. А точнее — никак. Даже у крупных банков ситуация гораздо фиговее. У Сбера, например, и IDR, и VR имеет значение ВВВ-. А у Газпромбанка — ВВ+ и ВВ-. Это значит, например, что Газпромбанку нужно всего-то снизить рейтинг (по цепочке) до позиций В+, В, В- — и следующим будет ССС.

Вернемся к АТБ.

Fitch сохранило для АТБ IDR рейтинг уровня ССС. Это означает, объясняет агентство, что дефолт банка «является реальной возможностью, учитывая слабую капитализацию». Однако банк «на сегодня продолжает обслуживать свои обязательства и имеет приемлемые запасы ликвидности». Но в ближайшие 6 месяцев — не факт, что сможет обеспечить исполнение требований ЦБ.

Насчет рейтинга VR — позволю себе процитировать Fitch. АТБ по-прежнему имеет «существенную нехватку капитала». «В мае 2017 г. агентство понизило рейтинг устойчивости АТБ после отзыва лицензии у его 100-процентной дочерней банковской структуры М2М. На сегодня АТБ зависит от предоставления ему ЦБ РФ регулятивного послабления в отношении резервирования кредита, выданного М2М, без которого банк будет нарушать минимальные регулятивные требования к капитализации».

Иными словами, если бы АТБ сейчас обеспечил 100-процентное покрытие кредита М2М резервами, то два базовых показателя банка — основного капитала и общего капитала — снизились бы ниже минимально допустимых (3,1% и 6,1%). Но сейчас, при покрытии в 32%, они в пределах допустимого. ЦБ, напоминает Fitch, предоставил временное регулятивное послабление в отношении резервирования данного кредита до конца 2017 года, и у АТБ есть план, как это сделать.

Второй риск банка связан «с кредитами связанным сторонам, которые, согласно регулятивной отчетности, зарезервированы на сегодня на 50%». «За исключением вышеперечисленных, остальные кредиты имеют приемлемое качество, что указывает на разумную перспективу сохранения устойчивости при условии, что банк успешно восстановит капитализацию». «Запас ликвидности также является адекватным: ликвидные активы покрывают приемлемые 27% клиентских счетов. Вместе с тем ликвидность АТБ может оказаться под давлением, если вкладчики начнут испытывать все большее беспокойство относительно перспектив устойчивости банка после нарушения требований к капиталу», — резюмирует Fitch.

Итак, вся магия в том, чтобы вкладчики не запаниковали. Как обычно.

Теперь вопрос номер три: почему все заволновались по поводу АТБ?

По статистике ЦБ РФ, на 01.09.2017 в ДФО на счетах банков, зарегистрированных на территории округа, было размещено 359 506 539 тыс. руб. средств клиентов в рублях (из них 297 193 513 тыс. руб. — это вклады физлиц) и еще 53 750 534 тыс. руб. средств в валюте (29 132 371 тыс. руб. — вклады физлиц). Суммарно — что-то около 413,25 млрд рублей. Обязательства перед населением — 326,3 млрд руб.

Я подчеркиваю, это среди банков, зарегистрированных на территории региона, то есть местных банков. АТБ — один из них (прописка у банка в Благовещенске). Таких на всем Дальнем Востоке осталось всего 17 (кто не верит, посмотрите статистику ЦБ). То есть без Сбера, ВТБ24, ГПБ и прочих — в «дальневосточных» банках, считающихся региональными.

Теперь смотрим последний банковский ренкинг «Интерфакса».

Как видно из таблицы, по итогам третьего квартала в АТБ размещено средств граждан на 64,2 млрд руб.

Это 19,6% от общеокружного показателя.

Пятая часть средств граждан, размещенная в региональных банках ДФО (без учета Сбера и других «федералов», я напоминаю), приходится на АТБ. Немудрено, что народ заволновался: банк немаленький.

Но и поводов для волнений у вкладчиков и клиентов банка пока не больше, чем год назад.

Хотя я лично выбираю более стабильный банк.