Китайским кредитам роняют ставку 31.01.2017 00:01

Новое соглашение России и КНР по отмене "двойных налогов" может удешевить кредитные продукты для бизнеса

С 1 января 2017 года начала действовать новая редакция соглашения между правительствами РФ и КНР об избежании двойного налогообложения. Актуализировав взаимные обязательства, страны надеются помочь тем предпринимателям, чей бизнес работает сразу и в Китае, и в России, экономить на налоговых тратах. Среди наиболее ожидаемых позитивных последствий — возможное снижение стоимости китайских кредитов для российских заемщиков.

После обвала в конце 2014 года курса рубля и ужесточения в отношении РФ санкций со стороны США и Евросоюза возможности российских предприятий кредитоваться на Западе резко сузились. Россия в ответ стала укреплять сотрудничество со странами Азиатско-Тихоокеанского региона, и прежде всего — Китаем. Одно из конкретных проявлений этой политики — обновление соглашения между Россией и КНР "об избежании двойного налогообложения и предотвращении уклонения от налогообложения в отношении налогов на доходы". Документ, как следует из названия, призван исключить двойное налогообложение для физических и юридических лиц, чья основная деятельность ведется в правовом пространстве двух государств. Прежний вариант соглашения был принят еще в 1994 году, но уже не вполне отвечал экономическим реалиям. Обновленное соглашение будет применяться в отношении доходов, полученных в 2017 году. Речь идет о взимании налога на прибыль организаций и налога на доходы физических лиц в России, налога на доходы предприятий и налога на доходы физлиц — в Китае.

Чтобы воспользоваться льготами по соглашению, организации или физическому лицу достаточно получить сертификат налогового резидента («сертификат о постоянном местопребывании»). Сертификаты, выданные органами одного государства, не будут требовать консульской легализации или апостиля для применения в судах и административных органах другого государства. На основании сертификата предприниматели смогут уплачивать налоги по простому принципу: тому государству, на территории которого происходит фактическое управление бизнесом. Другое государство тоже получит право на налог, но только уменьшенный на уже уплаченную в стране-партнере сумму. Это обычная практика в торговых отношениях между странами. Россия имеет подобные соглашения с более чем с 80 государствами и особыми экономическими зонами. Среди них: Латвия, Литва, США, Ирландия, Дания, Великобритания, Гонконг, Макао (с двумя последними ОЭЗ, несмотря на то, что они входят в состав Китая, у РФ заключены отдельные соглашения об избежании двойного налогообложения) и многие другие.

Оба государства ради стимулирования деловой активности отказались, например, от прежнего критерия определения резидентства налогоплательщика (государство вправе взимать основные налоги только со своих резидентов). Если по документу от 1994 года статус резидента одной из двух стран определялся местом нахождения головной конторы компании, то по новому — местом фактического управления фирмой. По сравнению с соглашением-1994 новое уменьшает максимальную ставку налога на дивиденды для компании-резидента — с 10 до 5%. Например, расположенная на территории КНР компания, владеющая определенным долей акций российской компании и на этих правах получившая от нее $1 млн дивидендов, теперь должна заплатить с них в китайский бюджет максимум $50 тыс. вместо прежних $100 тысяч. То же самое правило действует и для обратной ситуации — когда российский акционер получает дивиденды от китайской компании, в которой у него есть доля. Также уменьшилась максимальная ставка налога на лицензионные отчисления — с 10 до 6%. Это означает, например, что желающий работать по китайской франшизе российский предприниматель может рассчитывать на снижение платы за разрешение вести бизнес от партнера-франчайзера.

Одним же из наиболее значимых в новом варианте соглашения, по мнению российских чиновников, является пункт в такой формулировке: "Проценты, возникающие в одном государстве и выплачиваемые резиденту другого государства, подлежат налогообложению только в этом другом государстве". Мера должна сделать более дешевым для российского бизнеса кредитование в китайских банках. Последние могли бы в какой-то мере заместить потерянный доступ к американским и европейским банкам. Китай по-прежнему остается одним из ключевых партнеров России, которая потеряла около трети внешнеторгового оборота с ним из-за кризиса в 2015-м (показатель упал с $95,3 млрд до $68 млрд), но смогла стабилизировать отношения в 2016-м, выйдя на $69,5 млрд оборота с КНР.

"Допустим, представительство китайского банка, находящееся на территории России, выдает кредит российскому предприятию. Под ежемесячно выплачиваемые проценты, разумеется. Эти проценты включаются в прибыль китайского банка и облагаются налогом. Если между Россией и КНР не существует соглашения об избежании двойного налогообложения, то банк, выводя средства в КНР, рискует уплатить налог с суммы процентов как в России, так и в Китае",— рассуждает старший научный сотрудник Института экономических исследований Дальневосточного отделения РАН Дмитрий Изотов. Соглашение об избежании двойного налогообложения, продолжает он, дает банку возможность "маневра по снижению процентной ставки за счет экономии на выплаченных налогах". "Освобождаются от налогообложения выплачиваемые проценты по займам — они не включаются в доходную базу банка. Это на какую-то сумму может уменьшить стоимость кредита. Безусловно, по причине разных рисков многое здесь зависит от содержания конкретных договоров, которые могут содержать положения о возмещении налогов, уплаченных в одной из стран. И многое — от вида кредита",— поясняет эксперт.

Справка EastRussia. Китайские банки предоставляют иностранным заемщикам кредиты в юанях, долларах США и евро по средней ставке 5-8% годовых сроком до 15 лет. Четыре госбанка Китая кредитуют крупные проекты в России: Банк Китая (Bank of China Ltd), Банк сельскохозяйственного развития Китая (Agricultural Development Bank of China), Государственный банк развития Китая (China Development Bank) и Экспортно-импортный банк Китая (The Export-Import Bank of China). Два последних весной прошлого года предоставили ОАО "Ямал СПГ" ("дочка" "НОВАТЭК") 9,8 млрд юаней и 9,3 млрд евро сроком на 15 лет. Крупнейший российский отраслевой холдинг "Газпром" — заемщик Банка Китая и Китайского строительного банка (совокупный объем кредитов — около 250 млрд рублей). "Роснефть" на конец 2016 года имела долг по кредитам перед Банком развития Китая на сумму  около 1 трлн рублей, "Транснефть" — 491 млрд рублей. В ноябре 2016 года Центробанк России выдал лицензию "Торгово-промышленному банку Китая" (Industrial and Commercial Bank of China) на осуществление банковских операций — выдачу кредитов и привлечение вкладов юридических и физических лиц в рублях и в валюте.

"По новым правилам любые проценты по договорам займа, кредита и иным долговым требованиям подлежат налогообложению только в стране получателядохода. Это означает, что поступления китайских кредиторов в части процентов вырастут на 5%",— объясняет EastRussia советник адвокатского бюро DS Law Денис Зайцев. Сейчас китайские кредиты дороги для представителей России из-за высоких рисков в экономике страны, отмечает Дмитрий Изотов. Но новые условия могут "стимулировать снижение процентных ставок" и означают "возможность согласования иных, более выгодных для российского бизнеса условий привлечения заемного капитала", считает Денис Зайцев. "Также следует ожидать, что отмена налогообложения процентов по соглашению с КНР сократит операционные расходы российских компаний на выполнение функций налогового агента",— подчеркивает представитель DS Law.

Дмитрий Изотов, впрочем, видит вероятный эффект от снижения затрат по привлечению и обслуживания кредитов китайских банков "очень  небольшим". А руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений Василий Колташов считает, что "китайские деньги от того, что они станут более доступными, не решат проблем нашего бизнеса". "Эта доступность приведет к тому, что задолженность российского бизнеса перед китайскими банками увеличится. Наши компании вполне успешно могли бы кредитоваться у отечественных банков, растущая зависимость от китайских кредитов ни к чему хорошему не приведет",— предупреждает эксперт.

Но в российском банковском сообществе обновлению соглашения только рады. Руководитель управления международных отношений ПАО "Азиатско-Тихоокеанский банк" Мария Розбицкая констатирует, что для банков РФ стоимость привлекаемых средств от китайских банков традиционно была выше, чем от банков Европы и Америки. "Это в сочетании с дополнительным налогообложением в размере 10% от суммы процентных платежей делало условия привлечения средств от банков КНР неконкурентными",— говорит представитель АТБ. "Документ вступил в силу в апреле прошлого года, и за прошедшее с тех пор время мы ощутили положительный эффект от него: все привлеченные нашим банком средства из КНР подешевели в среднем на 0,5% годовых. К тому же на удешевление китайских кредитов работает и постепенное снижение процентных ставок, устанавливаемых Народным банком Китая",— заключает Мария Розбицкая.


Эдуард Попов Теги: