Угольная промышленность - актуальные цифры и факты. Партнерский проект Современного аналитического агентства (CAA) и портала EastRussia

Добыча, логистика, цены, экспорт - все чем живет угольная промышленность в России и в мире сжато и по делу - в новом партнерском проекте Современного аналитического агентства (CAA) и портала EastRussia

gettyimages.com

На прошедшей неделе индексы энергетического угля в Европе превысили 73 долл./т. Рост котировок сырой нефти марки Brent до 63.6 долл./баррель (+0.9 долл./баррель к 01.03.2021 г.) на фоне блокировки движения танкеров в Суэцком канале из-за севшего на мель судна оказал поддержку угольным ценам. Подорожание газа на торговой платформе TTF до 18.9 МВтч (+0.7 МВтч или +4% к 17.03.2021 г.) из-за его дефицита в европейских подземных хранилищах газа (ПХГ) способствует увеличению спроса электростанций на уголь в Европе. Тем не менее новости о продлении Covid-ограничений в Германии, Франции и Австрии, а также потепление в некоторых странах ЕС могут ограничивать дальнейший рост угольных котировок. Дополнительное давление на динамику цен материала оказывает стоимость квот на выбросы CO2, находящаяся на уровне многолетних максимумов в 41.49 евро/т. (+4.42 евро/т. или +12% к 01.03.2021 г.).

21.03.2021 г. министр защиты окружающей среды и климата Польши представил новую «Энергетическую стратегию Польши до 2040 г.». Согласно документу, к 2030 г. доля возобновляемой энергетики в общем энергобалансе страны должна вырасти с текущих 10% до 23%. Предполагается, что ветряная генерация, которая сегодня в Польше отсутствует, должна достигнуть 5.9 ГВт. Отдельное внимание в стратегии уделяется атомной энергетике. На развитие данного сектора, который также не представлен в энергобалансе страны, до 2040 г. Польша планирует выделить 33.7 млрд евро. В документе указан целевой показатель объемов генерации АЭС в 1–1.6 ГВт к 2040 г. Новая стратегия вызвала волну критики из-за отсутствия конкретных предложений по сокращению угольной генерации. На сегодняшний день 80% электроэнергии в стране производится за счет угля. Польша остается единственным государством в Евросоюзе, которое не взяло на себя обязательства стать углеродно-нейтральным до 2050 г.

Рост спроса индийских электростанций на южноафриканский уголь укрепил котировки угля из ЮАР до 100-101 долл./т. Участники рынка из Индии стремятся пополнить запасы материала на фоне снижения объемов угля в местных портах до 14.3 млн т. (-3.0 млн т. к 01.02.2021 г.).

Сокращение экспортных поставок австралийского энергетического угля из-за наводнения в штате Новый Южный Уэльс оказало поддержку индексам до 103-104 долл./т. В результате проливных дождей несколько локомотивов вышли из строя, что затрудняет перевозку угля по железнодорожным путям Hunter Valley, соединяющим горнодобывающие районы Австралии и порт Newcastle.

Ограниченные поставки низкокалорийного угля из-за дождей в южных провинциях Индонезии укрепили индексы индонезийского угля до 72-73 долл./т.

Приостановка ряда угольных шахт в Австралии из-за наводнения укрепили котировки австралийского угля PCI.

Японская сталелитейная компания Nippon и австралийский производитель Foxleigh договорились о бенчмарке цены угля PCI на второй квартал 2021 г. в 101 долл./т. FOB. (без изменений к цене на первый квартал 2021 г.).

Эльгауголь заложила Газпромбанку уголь на сумму 2.06 млрд руб.

Компания Эльгауголь, принадлежащая А-Проперти Альберта Авдоляна, заложила Газпромбанку уголь на сумму 2.06 млрд руб. (26.4 млн долл.). Залог призван обеспечить исполнение обязательств угольной компании по кредитному договору, заключенному между компанией Эльгауголь и банком 01 декабря 2020 г.

15 января 2021 г. А-Проперти передала в залог Газпромбанку и Россельхозбанку 100% акций компаний Эльгауголь (оператор Эльгинского угольного месторождения в Якутии), а также доли в компаниях Эльга-Дорога и Эльга-Транс (компании, управляющие транспортной инфраструктурой проекта) (см. CAA Russian Coal Weekly от 15 января 2020 г.). Газпромбанк получил в залог 25.1% акций каждой компании. В декабре 2020 г., досрочно реализовав опцион на покупку 49% в Эльге у Газпромбанка, А-Проперти консолидировала 100% Эльги. Сумма сделки составила 45 млрд руб. (615.9 млн долл.).

В 2020 г. Эльгауголь добыла 12 млн т. угля. Компания планирует нарастить добычу до 45 млн т. к 2023 г. В январе-феврале 2021 г. объем производства компании Эльгауголь составил 1.67 млн т. (+1.0 млн т. или +74% к январю-февралю 2020 г.). Эльгинское месторождение - одно из крупнейших месторождений коксующегося угля в мире с общими запасами 2.2 млрд т. (по классификации JORC). 12 марта 2021 г. А-Проперти передала 5% Эльги Госкорпорации Ростех, российскому государственному холдингу, контролирующему активы в различных сферах (см. CAA Russian Coal Weekly от 12 марта 2021 г.).

24 марта 2021 г. Эльгауголь обратилась в Министерство энергетики России с просьбой при транспортировке по железной дороге на восток отдавать приоритет коксующемуся углю, а не энергетическому материалу. По мнению представителей компании, добыча и транспортировка коксующегося угля выгоднее для РЖД из-за повышенного тарифа на перевозку и государству, учитывая более высокую ставку налога на добычу полезных ископаемых. Однако, если производители коксующегося угля действительно получат преференции, то небольшие поставщики энергетического угля, не имеющие мощностей по перевалке угля, могут быть вытеснены с рынка.

Мечел предупреждает о рисках дефолта

22 марта 2021 г. Мечел, принадлежащий Игорю Зюзину, опубликовал финансовую отчетность за 2020 г. Согласно документу, в 2020 г. компания допустила дефолт по выплате кредитов, полученных в 2010 г. Представители компании предупреждают, что Мечел не сможет погасить долг без рефинансирования или реструктуризации.

В апреле 2020 г. Мечел продал компании А-Проперти, принадлежащей Альберту Авдоляну, 51% акций компании Эльгауголь, Эльга-Дорога и Мечел-Транс Восток за 89 млрд руб. (1.17 млрд долл.), включая премию за контрольный пакет (см. CAA Russian Coal Weekly от 24 апреля 2020 г.). Также Мечел подписал соглашения о реструктуризации задолженности с ВТБ и Газпромбанком, в соответствии с которыми срок погашения кредитов ВТБ и Газпромбанка был продлен на семь лет до марта 2027 г. с возможностью дополнительного продления на три года.

Тем не менее, согласно отчету, средства, полученных от сделки с А-Проперти, а также реструктуризация, не принесли ощутимых результатов. Компания по-прежнему нуждается в дополнительных средствах. Сейчас ведутся переговоры с потенциальными кредиторами. По словам представителей Мечела, текущий дефицит оборотных средств компании составляет 330.5 млрд руб. (4.3 млрд долл.). Чистый долг Мечела составил 325.6 млрд руб. (4.2 млрд долл.).

Компания опасается, что кредиторы могут ужесточить требования по выплате долга из-за неисполнения текущих обязательств.

Мечел - российская горно-металлургическая компания. Угольные активы Мечела включают угледобывающие предприятия и обогатительные фабрики в Кузбассе и Якутии. В 2020 г. объем добычи угля компании Мечел составил 15.9 млн т. (+1.4 млн т. или +9.8% к 2019 г.).

Сибуглемет увеличит добычу до 12 млн т. в 2021 г.

Сибуглемет планирует увеличить добычу угля в 2021 г. до 12 млн т. (+2.0 млн т. к 2020 г.). По заявлению гендиректора Сибуглемета Игоря Осадчего, в 2020 г. негативная рыночная конъюнктура и снижение спроса на энергоносители на фоне кризиса Covid-19 ограничили объемы добычи и экспорта компании. Однако в 2021 г. рост общей добычи будет связан с дальнейшим освоением разреза Междуречье, где сосредоточены основные запасы угля компании. В 2020 г. инвестиции Сибуглемета составили 2.3 млрд руб. (30.3 млн долл.), а в 2021 г. компания намерена довести этот показатель до 4.3 млрд руб. (56.6 млн долл.). Средства выделяются на закупку горнодобывающего оборудования.

Игорь Осадчий отметил, что основной проблемой Сибуглемета является невозможность увеличения поставок угля на восток для продажи на азиатских рынках из-за ограниченных мощностей Байкало-Амурской магистрали и Транссиба. В то же время гендиректор Сибуглемета раскритиковал транспортировку угля через порт Тамань, поскольку поставка через южные порты занимает более месяца и сопряжена с дополнительными затратами.

25 декабря 2020 г. Сибуглемет предложил правительству РФ и Российским железным дорогам (РЖД) увеличить экспортную квоту на коксующийся уголь (см. CAA Russian Coal Weekly от 25 декабря 2020 г.).

Сибуглемет - одна из крупнейших российских угольных компаний, поставляющих коксующийся материал. В холдинг Сибуглемет входят разрезы Междуречье и УК Южная, шахты Антоновская и Большевик, обогатительные фабрики Междуреченская и Антоновская. В настоящее время холдинг принадлежит российской государственной корпорации ВЭБ.РФ и до ноября 2020 г. находился в управлении группы Евраз. Большая часть активов находится в прямой собственности ВЭБ.РФ, остальные находятся в залоге.

Поставки угля через российско-китайские погранпереходы ограничены

С декабря 2020 г. Китай ограничивает прием российских грузов через погранпереходы на фоне карантинных ограничений Covid-19, введенных китайским правительством. По словам представителя РЖД, в настоящее время экспорт угля российских производителей через погранпереход Забайкальск-Маньчжурия ограничен. Заторы на российско-китайской границе приводят к перегрузке железнодорожной инфраструктуры и дополнительным финансовым затратам.

Кроме того, компания Китайские железные дороги, один из ключевых китайских железнодорожных операторов, выступила с требованием осуществлять поставки угля из России в контейнерах с открытым верхом. 26 января 2021 г. компания ТрансКонтейнер, принадлежащая группе компаний Дело, осуществила поставку 3,9 тыс. т. материала в контейнерах через погранпереход Забайкальск–Маньчжурия. Общий объем торгового оборота между Россией и Китаем по Забайкальской железной дороге в 2020 г. составил  17.9 млн т. грузов (без изменений к 2019 г.), из которых экспорт угля составил 3.3 млн т. В 2020 г. общий объем железнодорожных перевозок российского угля на экспорт в Китай составил 7.9 млн т. (-2.4 млн т. или -23% к 2019 г.).