Угольные рынки, добыча угля в России и мире. Партнерский проект Coal center analytics (CAA) и портала EastRussia.

Пульс угля - 31 июля: угольная промышленность в моменте 31.07.2023 01:00

Краткий обзор мирового угольного рынка

На прошедшей неделе на европейском рынке энергетического угля цены поднялись выше 110 долл./т. Поддержку котировкам оказали рекордно высокие температуры в регионе, снижение генерации ВмлнИЭ и увеличение цен на газ. В Германии доля ВИЭ в энергобалансе страны сократилась с 71% до 65%, а доля ископаемого топлива увеличилась с 29% до 35%. Объем поставок энергетического угля в ЕС упал почти на 30% и составил 386 тыс. т. против 503 тыс. т. неделей ранее.

Цены на газ на хабе TTF укрепились до 330 долл./1000 м³ (+31 долл./1000 м³ к 19.07.2023 г.) из-за сокращения поставок из Норвегии, мощности которой оказались ограниченными в связи с техобслуживанием некоторых объектов инфраструктуры.

Индекс южноафриканского угля 6000 находился ниже 90 долл./т. Котировки высококалорийного материала остаются под давлением на фоне невысокого спроса со стороны европейских потребителей. В это же время среднекалорийный материал значительно подорожал из-за ограниченного предложения, связанного с логистическими проблемами и сокращением запасов на экспортном терминале RBCT. При этом отмечался спрос со стороны Южной Кореи, которая в июне нарастила импорт из ЮАР в 10 раз до 0.4 млн т.

Южноафриканский ж/д оператор Transnet заявил, что объем перевозки угля будет ограничен на уровне 60 млн т. до тех пор, пока проблема с нехваткой локомотивной тяги не будет решена. Таким образом, компания признала, что переговоры с China Railways Rolling Stock Corporation о поставках запасных частей в очередной раз зашли в тупик.

Компания Glencore по итогам 1 полугодия 2023 г. добыла в ЮАР 8.5 млн т. энергетического угля (+0.2 млн т. к январю-июню 2022 г.), из которых на экспортный рынок пришлось 6.6 млн т. (+0.3 млн. т.) и на внутренний – 1.9 млн т. (-0.1 млн т.).

В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao укрепились на 1 долл./т. до 122 долл./т. Рост котировок замедлился в связи с тем, что спрос на кондиционирование сокращается на фоне снижения температур после достижения пиковых значений. Однако на прошедшей неделе прошло заседание центрального комитета Коммунистической партии Китая, на котором были определены направления экономической работы КНР на второе полугодие и принято решение дополнительно стимулировать экономический рост, в том числе за счет поддержки строительной отрасли.

Ассоциация электроэнергетических предприятий Китая (China Electricity Council) прогнозирует увеличение потребления электроэнергии во 2 полугодии 2023 г. на 6-7%. По итогам 1 полугодия рост потребления составил 5%.

Запасы угля на складах 9 крупнейших портов КНР незначительно увеличились до 25.9 млн т. (+0.1 млн т. к 19.07.2023 г.).

Индекс индонезийского угля 5900 GAR снизился до 88 долл./т. под давлением невысокого интереса со стороны Китая, а также Индии, где замедляется спрос на кондиционирование. Кроме того, участники рынка отмечают, что китайские покупатели в текущее время находят цену на колумбийский высококалорийный уголь более привлекательной.

Высококалорийный австралийский уголь 6000 торговался близко к уровню
140 долл./т. При этом спред между ценами спроса и предложения расширился, поскольку австралийские и индонезийские поставщики не спешат снижать цены.

Glencore отчиталась о падении добычи энергетического угля в Австралии в 1 полугодии 2023 г. до 29.9 млн т. (-0.7 млн т. к январю-июню 2022 г.).

Котировки австралийского металлургичес-кого угля удерживаются выше 235 долл./т. на восстановлении спроса со стороны Китая и Индии, где подходит к концу сезон дождей.

Поставки российского угля выросли на 5.6% в январе-июне 2023 года

В январе-июне 2023 г. общие поставки российского угля, включая экспорт и отгрузки на внутренний рынок, увеличились до 200.4 млн т. (+10.6 млн т. или +5.6% к аналогичному периоду 2022 г.).

За 6 месяцев 2023 г. на внутренний рынок было отгружено 91.5 млн т. (+3.7 млн т. или +4.2% к 6 месяцам 2022 г.), из которых:

48 млн т. (+5 млн т. или +11.6%) направлено на электростанции;
20.2 млн т. (+2.9 млн т. или +16.8%)
поставлено в адрес коксохимических заводов;
23.3 млн т. (-4.2 млн. т. или -15.3%) пришлось на долю прочих грузополучателей.

Экспортные поставки в январе-июне 2023 г. составили 108.9 млн т. (+6.9 млн. т. или +6.7% к январю-июню 2022 г.).

Добыча угля российскими угольными предприятиями в первом полугодии 2023 г. выросла до 217 млн т. (+3 млн. т. или +1.4% к первому полугодию 2022 г.).

Читать полностью

Экономика

Бюллетень EastRussia: обзор горнодобычи ДФО – лето 2023 04.08.2023 01:00

Перспективы отрасли связывают с увеличением производства цветных металлов, в том числе благодаря уже действующим проектам и новым лицензиям. Кроме того, сохраняются планы по реализации проектов в сфере добычи редкоземельных металлов.

Золото

Ряд горнодобывающих регионов ДФО продолжает демонстрировать снижение производства золота. В Магаданской области в первом полугодии текущего года объем добычи золота составил 18,5 тонн – 14,2 тонн рудного драгметалла и 4,3 тонны – россыпного. Добыча серебра за отчетный период в регионе достигла 268,2 тонн^{^[1]}.

Недропользователи Иркутской области за январь-июнь текущего года добыли 8 963,2 кг золота, что на 12% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. В регионе на 9% снизилась добыча рудного драгметалла, до 6 991,6 кг, и на 20% – добыча россыпного золота, до 1 971,6 кг. Так, снижение производства по рудному золоту продемонстрировали предприятия АО «Полюс Вернинское», ПАО «Высочайший» и ООО ГРК «Угахан» (принадлежит «Высочайшему»). На россыпях существенное снижение добычи наблюдается у ЗАО «Артель старателей «Витим» и ПАО «Лензолото».

Спад добычи золота наблюдается и в Приамурье. По итогам первого полугодия текущего года добыча снизилась на 4,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 7 759,7 кг. В том числе было добыто 5 948,7 кг рудного золота, что на 6% меньше, чем за первое полугодие 2022 г. Добыча россыпного золота в регионе сохраняется на уровне аналогичного периода прошлого года – 1 811 кг.

Добычу рудного драгметалла в регионе вели пять недропользователей. ООО «Маломырский рудник» увеличило добычу на 25% - до 2 250 кг. Между тем АО «Покровский рудник» сократило объем производства на 27% - до 1 701 кг. Также снизило производство ООО «ТЭМИ» - на 10%, до 897 кг. Все указанные предприятия являются дочерними структурами компании «Атлас Майнинг» (УГМК). Компания «Прииск Соловьевский» выпустила 621 кг рудного драгметалла, продемонстрировав рост на 31%, но в то же время на 8% снизила добычу на россыпях, до 618 кг.

В то же время небольшой рост золотодобычи в первом полугодии произошел на Чукотке, где добыча золота увеличилась на 3,4% по сравнению с аналогичным периодом 2022 г., до 10,2 тонны. Производство серебра в регионе за отчетный период также выросло – на 10%, до 53,2 тонн.

В частности, в округе АО «Рудник Каральвеем» (входит в УК «Золотые проекты» Л.Леваева) в июле приступило к этапу общественных слушаний в рамках реализации проекта по расширению золотоизвлекательной фабрики на Каральвеемском золоторудном месторождении (Билибинский район). Проект предусматривает разработку глубоких горизонтов и флангов месторождения, в частности, флангов «Безымянный», «Промоина» и «Встречный» (предполагается отработка подземным способом). После расширения ЗИФ мощность фабрики должна вырасти до 500 тыс. тонн руды в год (порядка 2,5 тонн золота). В 2022 г. на Каральвееме было произведено 1 726,43 кг золота, что на 7,7% больше, чем в 2021 г. Общие запасы и ресурсы Каральвеема составляют около 59 тонн золота.

Между тем развитие новых золоторудных проектов намечено в Хабаровском крае. Компания «Амур Золото» (дочернее предприятие шведской Kopy Goldfields, подконтрольно М.Бажаеву) планирует в третьем квартале текущего года ввести в эксплуатацию горно-обогатительный комбинат на месторождении Малютка (Аяно-Майский район), с производственной мощностью 1,2 тонн золота в год. Объем инвестиций в проект к концу прошлого года достиг 18,8 млн долларов США. На полную мощность объект планируется вывести в 2024 г. В первом квартале текущего года на месторождении было добыто 77,86 тыс. тонн руды, производство драгметалла должно быть запущено в текущем году. Запасы месторождения оцениваются в 711,3 тыс. унций золота.

Кроме того, ПАО «Полюс» планирует в Хабаровском крае после 2028 г. начать производство на золоторудном месторождении Чульбаткан (район им. Полины Осипенко). Пока на месторождении продолжаются геологоразведочные работы. Добычу драгметалла предполагается осуществлять методом кучного выщелачивания. Согласно предварительному технико-экономическому обоснованию, ожидаемый объем производства в течение семи лет отработки составит около 2 млн унций золота. Напомним, что «Полюс» выкупил Чульбаткан у Highland Gold Mining^{^[2]} за 140 млн долларов летом 2022 г. Запасы месторождения оцениваются в 2 964 тыс. унций золота.

В Якутии компания АО «Золото Селигдара» (ПАО «Селигдар») в июле приступила к строительству золотоизвлекательной фабрики на золоторудном месторождении Хвойное (Алданский район, Нижнеякокитское рудное поле). На объекте начались подготовительные работы для заливки фундамента будущей фабрики.

Для разработки месторождения планируется возвести производственный комплекс «Хвойный», включающий сооружения и оборудование, предназначенные для добычи, транспортировки руды и извлечения из нее металлов. ЗИФ будет рассчитана на переработку 3 млн тонн руды в год, планируемая производительность фабрики составляет 2,5 тонны золота в год. Запуск предприятия намечен на 2025 г. Балансовые запасы золота Хвойного составляют 16,8 тонн (С1+С2).

Напомним, что в 2022 г. «Селигдар» достиг рекордных за время работы холдинга показателей добычи – всего было произведено 7,5 тонн, что на 5,6% больше, чем в 2021 г. В первом квартале текущего года холдинг произвел 777 кг золота, что на 13% превысило показатель аналогичного периода 2022 г. (также был установлен рекордный для мая показатель ежедневной добычи – более 30 кг).

Также в республике этап буровых работ завершился на месторождении Кючус (Усть-Янский и Верхоянский районы). Проект освоения месторождения реализует совместное предприятие ПАО «Селигдар» и ООО «РТ-Развитие бизнеса» «Ростеха» – ООО «Белое Золото». Всего пробурено более 300 скважин общим объемом более 110 тыс. погонных метров.

На месторождении до 2024 г. планируется проводить геологоразведочные работы, вести отбор технологической пробы, разработку технологического регламента, изыскания. На 2025-26 гг. запланировано проектирование ГОКа и создание инфраструктуры. В 2026-28 гг. предполагается строить горно-обогатительный комбинат. Запуск предприятия должен быть проведен в два этапа – в режиме пусконаладочных работ в декабре 2027 г. и ввод в промышленную эксплуатацию с выходом на проектные показатели в 2029-30 гг. Балансовые запасы Кючуса по категориям С1+С2 составляют 175 тонн золота (со средним содержанием драгметалла 7-9 грамм на тонну).

Законопроект о легализации старательской деятельности, несмотря на противоречия, поддерживается правительством и может быть принят. В середине июля он был принят Госдумой в первом чтении. Предполагается, что в течение первых трех лет законопроект будет применяться в пилотном режиме на Дальнем Востоке и на сухопутных территориях Арктики. При этом глава Минвостокразвития А.Чекунков отметил, что во втором чтении будет предусмотрено внедрение закона только на двух пилотных территориях – в Магаданской области и Забайкальском крае. По истечении трех лет закон будет введен и в других регионах.

В соответствии с законопроектом, гражданину РФ для получения возможности добывать золото потребуется зарегистрироваться в качестве индивидуального предпринимателя (ИП) и подать заявку на получение лицензии. Индивидуальные предприниматели с помощью специальной онлайн-системы смогут получать в безвозмездное пользование старательские участки площадью не более 10 га на три года с возможностью продления еще на три года. Старательская деятельность должна осуществляться в пределах старательского участка, на глубине, не превышающей 5 метров. При этом под запретом находится применение взрывных работ, загрязняющих и экологически опасных веществ, использование химических способов добычи золота, оборудования мощностью более 5 кВт (за исключением транспортных средств разрешенной максимальной массой до 3 500 кг).

Помимо того, ИП не сможет привлекать к работам более десяти наемных сотрудников. Совокупное количество добытого золота в химически чистом виде не должно превышать 30 кг (за весь срок деятельности). Правительство также намерено установить для частных старателей требования к комплексу мероприятий по восстановлению добычного участка и части водного объекта. После окончания работ или срока аренды золотодобытчик должен будет провести на участке восстановительные работы и подать декларацию с их перечнем. В случае нарушения со старателем должен быть расторгнут договор безвозмездного пользования с последующим запретом на получение нового участка. Лицензионные участки для ИП будут определять власти каждого отдельного региона. В Минприроды Магаданской области уже сообщали о подготовке и согласовании с Роснедрами площади предполагаемых старательских участков в Сусуманском городском округе.

Против законопроекта выступают в Якутии. Представители Государственного собрания Якутии на парламентских слушаниях в конце июня (на тему «О совершенствовании правового регулирования старательской деятельности в РФ») отказались поддерживать проект закона в представленной редакции. По их мнению, принятие закона грозит нанесением вреда месторождениям полезных ископаемых, загрязнением окружающей среды, развитием конфликтов с недропользователями, а также ростом уровня преступности.

В частности, председатель комитета по земельным отношениям, природным ресурсам и экологии Госсобрания Якутии С.Афанасьев («Единая Россия») указывал, что удаленность территорий добычи негативно повлияет на возможность контроля за недропользователями со стороны надзорных органов и сделает невозможным процесс учета объема добываемого золота, количества используемого оборудования и ведения работ с учетом норм природоохранного законодательства. По этой причине законопроект нуждается в доработке. Кроме того, в республике недовольны налоговой базой законопроекта, так как налоги, уплачиваемые старателями, будут поступать в бюджеты регионов, в которых они зарегистрированы, а не в бюджеты регионов, где находятся участки недр.

Цветные металлы

Что касается добычи цветных металлов на Дальнем Востоке, то рост производства меди демонстрирует Хабаровский край, хотя в целом объем добычи данного металла в регионе является небольшим. По итогам января-мая текущего года в крае было выпущено 4,032 тыс. тонн меди, что в десять раз больше, чем за аналогичный период 2022 г. По итогам года в крае планируется произвести 7,6 тыс. тонн меди. Увеличение производственных показателей связано с запуском опытно-эксплуатационной стадии медно-оловянного ГОКа на базе хвостохранилища Солнечного ГОКа^{^[3]} (Солнечный район).

Проект реализует компания ООО «Геопроминвест»^{^[4]} – комбинат был запущен в тестовом режиме в мае прошлого года в рамках ТОР «Комсомольск». Его выход на полную мощность запланирован в 2024 г. – тогда комбинат должен начать перерабатывать до 2 млн тонн горной массы в год. Концентраты предполагается экспортировать в КНР, Японию и Республику Корея. Техногенное месторождение содержит порядка 30 млн тонн отходов обогащения полезных ископаемых. Запасы в отвалах составляют 130 тыс. тонн меди и 57 тыс. тонн олова. Объем инвестиций в ГОК оценивается в 2 млрд рублей.

Также рост добычи цветных металлов наблюдается на Колыме. В январе-июне объем производства цветных металлов достиг в регионе 8 786 тонн, увеличившись более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. За отчетный период было добыто 4 220,6 тонн свинца, 4 155,3 тонн цинка, 410 тонн меди. Цветные металлы добываются АО «Серебро Магадана» («Полиметалл») на месторождениях Дукат и Перевальное (Омсукчанский муниципальный округ).

При этом поисковые работы на медь в Магаданской области ведут компании из Свердловской области, осваивающие новые активы в регионе – «Уральская горно-металлургическая компания» и «Русская медная компания». Ресурсный потенциал Магаданской области по меди (Ольский медно-порфировый кластер) оценивается в 23,5 млн тонн. Кроме того, в 2022 г. инвестиционное соглашение с Корпорацией развития Магаданской области^{^[5]} заключило АО «Колымская горнорудная компания»^{^[6]}, намеревающееся вести в регионе геологоразведку месторождений меди на территории Приохотской перспективной площади (Ольский городской округ).

Тем временем Highland Gold (в лице ООО «Култуминское») рассчитывает в конце 2025 г. вывести на проектную мощность первую очередь комбината на Култуминском полиметаллическом месторождении в Забайкальском крае (Газимуро-Заводский район). Завершить строительство предполагается в 2024 г.

Проект включает строительство горно-обогатительного комбината мощностью до 13 млн тонн руды в год (достижение проектной мощности – к 2029 г.). Объем инвестиций оценивается в 72 млрд рублей. Запасы Култуминского месторождения (C1+C2) составляют 125,38 тонны золота, 977,7 тонны серебра, 632,8 тыс. тонн меди и 24,4 млн тонн железа. Прогнозные запасы золота в пределах месторождения по категории P1 оцениваются в 134,6 тонны, серебра – в 977,7 тонны, меди – в 487,08 тыс. тонн, а железа – в 6 млн тонн.

В конце третьего квартала текущего года в Забайкалье должен состояться запуск первой очереди ГМК «Удокан» (Каларский муниципальный округ). К 2028 г. планируется запуск второй очереди предприятия. Компания «Удоканская медь» (USM Holdings А.Усманова) на сегодняшний день подготовила технико-экономическое обоснование второй очереди. Ее производительность должна составить 24-28 млн тонн руды в год. Напомним, что выход на проектную мощность первой очереди (15 млн тонн) намечен на 2024 г. Предприятие должно ежегодно производить до 150 тыс. тонн меди в катодах и сульфидном концентрате. Первая и вторая очереди в целом должны обеспечить переработку около 40 млн тонн руды и производство около 400 тыс. тонн меди.

Кроме того, еще одно выпускающее медь крупное забайкальское предприятие – Быстринский ГОК («Норникель», ООО «ГРК «Быстринское», Газимуро-Заводский район) планирует увеличить мощность производства с действующих 10 млн^{^[7]} до 15 млн тонн руды в год за счет запуска в 2024 г. участка измельчения высокого давления (что позволит начать перерабатывать окисленные руды).

К 2026 г. на комбинате предполагается построить еще одну обогатительную фабрику для переработки окисленной руды и производства флотоконцентрата, мощность которой составит 2,7 млн тонн. Также в компании сообщают о планах к 2030 г. запустить на месторождении два карьера – на участках Малый медный чайник и Южно-Рождественский, а в дальнейшем построить еще одну линию существующей фабрики (проект «Быстра-2»). Ее мощность переработки может составить 5 млн тонн руды в год (в таком случае общая мощность предприятия достигнет 20 млн тонн в год). Пока готовится техническое задание по данному проекту, и до конца текущего года планируется принять инвестиционное решение относительно окупаемости линии. При этом сроки реализации проекта «Быстра-2» не определены.

В рамках освоения Баимской медно-порфировой площади в Чукотском АО Главгосэкспертиза РФ в июле выдала положительное заключение по итогам рассмотрения проектно-сметной документации на разработку месторождения россыпного золота Ручей Егдэгкыч (правый приток реки Баимка). Отработка запасов лицензионного участка предусмотрена проектом по строительству горно-обогатительного комбината на золоторудном месторождении Песчанка. Освоение месторождения ведет ООО «ГДК Баимская» (недавно перешла казахстанской компании Trianon Limited с теми же владельцами).

Пока что «ГДК Баимская» намерена предварительно разработать россыпное месторождение Ручей Егдэгкыч для подготовки территории хвостохранилища Баимского ГОКа. Планируется, что после отработки запасов на Егдэгкыче и рекультивации на месте данного объекта будет построено хвостохранилище нового ГОКа. По месторождению Егдэгкыч учтены забалансовые запасы для открытой и подземной отработки в количестве 714 кг золота.

Ожидается, что основной комбинат на Баимском месторождении будет запущен к 2027 г., а в 2028 г. выйдет на проектную мощность. Срок его эксплуатации оценивается в более чем 20 лет. Среднегодовое производство меди в рамках проекта должно составить 300 тысяч тонн, золота – 490 тысяч унций в течение первых десяти полных лет эксплуатации. Инвестиции в разработку оцениваются в 8,5 млрд долларов.

В сфере добычи редкоземельных металлов компания «Техноинвест Альянс»^{^[8]} рассчитывает в 2027 г. запустить два предприятия в рамках проекта освоения Зашихинского месторождения редкоземельных металлов в Иркутской области (Нижнеудинский район). В регионе предполагается построить Зашихинский ГОК, в то время как в Забайкальском крае данный инвестор запланировал создание Краснокаменского химико-металлургического завода (г. Краснокаменск) по переработке концентратов редких металлов. Запасы Зашихинского месторождения оцениваются в 34,5 млн тонн руды, с содержанием порядка 105 тыс. тонн пентаоксида ниобия и 8,5 тыс. тонн пентаоксида тантала.

На Краснокаменском химико-металлургическом заводе должна осуществляться переработка концентратов для получения оксида тантала и ниобия. Инвестиции в создание Краснокаменского ХМЗ оцениваются в 10 млрд рублей. Запустить предприятие предполагается в 2027 г.

Кроме того, в забайкальском Краснокаменске ООО «ТриАркМайнинг» (подконтрольно группе ИСТ, «Полиметаллу» и председателю совета директоров «Восточной горнорудной компании» О.Мисевре) сохраняет планы по строительству гидрометаллургического комбината для переработки руды Томторского месторождения в Якутии (Оленекский район), в целях получения ниобиевой продукции и редкоземельных металлов. Соответствующее соглашение было заключено компанией с правительством Забайкалья на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ) в июне. В проект планируется инвестировать 100 млрд рублей.

Перерабатывающая мощность Краснокаменского ГМК должна составить 160 тыс. тонн в год. Предприятие сможет ежегодно выпускать до 10 тыс. тонн пентаоксида ниобия, до 3,5 тыс. тонн оксида празеодима и до 2,5 тыс. тонн оксидов среднетяжелой группы редкоземельных металлов^{^[9]}. Запуск предприятия намечен на 2028 г. При этом добыча на Томторском месторождении неоднократно переносилась и до сих пор не запущена. В настоящее время установленным сроком начала добычи является 2028 г.

Также на территории Иркутской области Роснедра рассматривают возможности добычи лития^{^[10]} на Ковыктинском газоконденсатном месторождении (Жигаловский и Казачинско-Ленский районы). Она может начаться к 2026 г. Стоит напомнить, что в феврале прошлого года «Газпром», «Иркутская нефтяная компания» (ИНК) и Минпромторг подписали трехсторонний план мероприятий по реализации проекта добычи и переработки пластовых рассолов Ковыкты. Месторождение на сегодняшний день считается наиболее подготовленным и перспективным для переработки из литийсодержащих месторождений в РФ (всего в стране разведано 17 таких месторождений, но добыча не ведется). К настоящему времени «Газпром» завершил технико-экономическую оценку проекта добычи соединений лития из рассолов месторождения.

Подробную информацию и аналитику по этой и другим актуальным темам можно найти в еженедельном бюллетене EastRussia.

[1] В регионе не отчитывались о динамике за первое полугодие, но известно, что в январе-мае недропользователи Колымы произвели 12,9 тонн золота, сократив показатель на 6% по отношению к аналогичному периоду 2022 г. В частности, было произведено 11,5 тонн рудного драгметалла и 1,4 тонны россыпного. Производство серебра в регионе за пять месяцев снизилось на 23%, до 218,3 тонн.

[2] В свою очередь HGM выкупила месторождение у канадской компании Kinross Gold, владевшей лицензией с 2020 г.

[3] Хвостохранилище было введено в эксплуатацию в 1969 г., оно входило в состав Центральной обогатительной фабрики (ЦОФ), прекратившей свое существование в 2001 г.

Хвостохранилище формировалось за счет переработки руды, поступавшей в основном с Фестивального месторождения и частично с Перевального и Придорожного месторождений (небольшие объемы – с Октябрьского месторождения).

[4] Владелец – хабаровский предприниматель С.Попов.

[5] Глава Корпорации развития Магаданской области Д.Морозов прежде выступал в качестве делового партнера А.Чайки – они были владельцами долей в ООО «Энерго-строй».

[6] Ее генеральным директором и бенефициаром является А.Чайка – сын бывшего генпрокурора РФ, полпреда президента в Северо-Кавказском ФО Ю.Чайки.

[7] Около 70 тыс. тонн меди, 9 тонн золота, 2,1 млн тонн железорудного концентрата в год.

[8] Учредители – Э.Задорожный, Д.Мейксон. Долей в проекте с 2011 г. также владеет ОАО «Первоуральский новотрубный завод» (ПНТЗ, входит в группу ЧТПЗ, доставшуюся Трубной металлургической компании, связанной с Д.Пумпянским).

[9] К среднетяжелым редкоземельным элементам относятся иттрий, европий, гадолиний, диспрозий, эрбий.

[10] Мировой спрос на литий в последние годы быстро растет. В 2012-22 гг. спрос на него вырос в три раза, по данным Международного энергетического агентства.

Читать полностью

Экономика

Пульс угля - 07 августа: угольная промышленность в моменте 07.08.2023 01:00

Краткий обзор мирового угольного рынка

На прошедшей неделе на европейском рынке энергетического угля цены колебались в диапазоне 105-110 долл./т., сумев закрепиться в пятницу 11 июля выше 110 долл./т. Давление на котировки продолжают оказывать такие негативные факторы, как снижение температур в регионе, увеличение генерации ВИЭ, а также коррекция цен на газ. Совокупные запасы на складах ARA остались без изменений на уровне 7 млн т.

Цены на газ на хабе TTF снизились до 326 долл./1000 м3 (-4 долл./1000 м3 к 26.07.2023 г.). Заполненность ПГХ (подземные хранилища газа) в ЕС составила 86%, что значительно превышает средний уровень за последние пять лет. Кроме того, европейские компании возвращаются к активному использованию украинских ПХГ.

Индекс южноафриканского угля 6000 подскочил выше 105 долл./т., нивелировав отставание от европейских котировок.

Экспорт через терминал Richards Bay Coal Terminal (RBCT) восстанавливается после окончания планового технического обслуживания ж/д линии и в августе ожидается увеличение погрузки до 5 млн т. (+1 млн т. к июлю 2023 г.). При этом экспортеры прогнозируют, что в текущем году поставки автотранспортом в другие порты и терминалы, включая мозамбикский Maputo, резко сократятся до 8-9 млн т. по сравнению с 15-16 млн т. в 2022 г., поскольку цены ниже 140-150 долл./т. FOB делают такие поставки экономически нецелесообразными.

МЭА опубликовало прогноз, согласно которому добыча в ЮАР по итогам 2023 г. упадет на 4.2% до 220 млн т., что обусловлено сокращением внутреннего спроса в результате инфраструктурных проблем и ухудшения технического состояния электростанций.

В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao снизились на 2 долл./т. до 120 долл./т.), что связано с увеличением гидрогенерации и падением спроса на кондиционирование после снижения температур с приходом тайфунов. При этом тайфуны также привели к временному ограничению добычи и транспортировки угля по ж/д линии Daqin с 1.25 млн т. неделей ранее до 0.3 млн т.

Восемь основных горнодобывающих провинций КНР, включая Shanxi и Inner Mongolia, отчитались об увеличении добычи угля в 1 полугодии 2023 г. до 2.1 млрд т. (+0.08 млрд т. или +4% к январю-июню 2022 г.).

Запасы угля на складах 9 крупнейших портов КНР составили 25.7 млн т. (-0.2 млн т. к 26.07.2023 г.). Однако потребление угля на 6 крупнейших ТЭС сократилось на 2% до 857 тыс. т., в то время как запасы на складах увеличились до 14 млн т. (+0.5 млн т. к 26.07.2023 г.).

Индекс индонезийского угля 5900 GAR укрепился до 91 долл./т. (+3 долл./т. к 26.07.2023 г.). Некоторые индонезийские производители планируют отказаться от спотовых поставок до конца года в связи с низким уровнем цен и увеличением себестоимости. Ограничивая добычу, некоторые производители будут фокусироваться на исполнении долгосрочных контрактов.

Bumi Resources, крупнейшая угольная компания в стране, отчиталась о резком падении прибыли в 1 полугодии 2023 г., несмотря на рост выручки, что обусловлено падением цен на уголь и значительным увеличением налогов. Однако, несмотря на ухудшение ситуации, Bumi Resources сохраняет прогноз добычи на 2023 г. на уровне 75-80 млн т.

В 1 полугодии 2023 г. общий показатели добычи угля в стране составил 367 млн т. При сохранении текущих темпов в 2023 г. объем может достичь 734 млн т. (+7% к 2022 г.).

Высококалорийный австралийский уголь 6000 удерживался возле уровня в 140 долл./т. Спред между ценами спроса и предложения остается широким, поскольку австралийские и индонезийские поставщики не спешат снижать цены.

Котировки австралийского металлургичес-кого угля поднялись выше 245 долл./т. на восстановлении спроса со стороны Китая и Индии, где подходит к концу сезон дождей.

РЖД планирует повысить тарифы из-за расходов на безопасность

РЖД планирует согласовать с правительством дополнительную индексацию грузовых тарифов на 1% в 2024 г. Данные средства будут направлены на обеспечение транспортной безопасности.

Однако участники рынка опасаются дальнейшего удорожания перевозок, полагая, что такие расходы должно компенсировать государство, учитывая и без того быстрый рост тарифов.

В 2022 г. расходы РЖД на транспортную безопасность превысили 45 млрд руб. В связи с этим РЖД просит правительство предоставить дополнительную надбавку к грузовому тарифу в 1%. Однако базовая индексация тарифа на грузоперевозки на 2024 г. уже планируется на уровне 7,1%. Еще на 2% тариф должен вырасти за счет увеличения надбавки на капремонт (с 5% до 7%).

В последние годы наблюдается серьезный рост тарифов, заметно превышающий заложенные в долгосрочной программе развития РЖД показатели (инфляция минус 0.1%). В 2022 г. индексация составила 18.6% к уровню 2021 г. Кроме того имели место точечные повышения тарифа, а также отмена льгот для экспорта угля.

В 2023 г. тариф был увеличен на 8% плюс дополнительный 1% на капремонт, а также была продлена отмена понижающих коэффициентов для экспортных перевозок угля и был повышен тариф на дальние перевозки руд и железорудного сырья на экспорт через погранпереходы.

Читать полностью

Экономика

Пульс угля — 14 июля 2025: угольная промышленность в моменте 14.07.2025 00:30

Краткий обзор мирового угольного рынка

На европейском рынке угля наблюдался рост котировок выше 107-109 долл./т., укрепившихся на фоне возвращения высоких температур с начала недели. Тем не менее, заявления поставщиков из США о готовности нарастить поставки в Европу в случае стабилизации цен на уровне выше 110 долл./т. могут стать фактором, ограничивающим повышательное движение индексов.

Тематическое фото. автор/источник: LETOPISEC/Shutterstock

Маржинальность генерации на ископаемом топливе в Германии увеличилась благодаря росту цен на электроэнергию с 64.88 евро/МВтч до 92.85 евро/МВтч и сокращению доли возобновляемой генерации с 77% до 63%, что обусловлено жарой и увеличением спроса на кондиционирование. Доля генерации на ископаемом топливе увеличилась с 23% до 37%.

Газовые котировки на хабе TTF выросли до 417.58 долл./1000 м³ (+12.77 долл./1000 м³ к 02.07.2025 г.). В настоящее время ПХГ Европы заполнены почти на 61%. По состоянию на 09.07.2025 г. запасы на складах ARA немного увеличились до 2.94 млн т. (+0.07 млн т. к 02.07.2025 г.).

Индекс южноафриканского угля 6000 подрос выше 96 долл./т. Поддержку ценам оказал сход вагонов, произошедший 30 июня, и низкие запасы на складах терминала RBCT перед техобслуживанием ж/д путей.

Запасы на терминале RBCT уменьшились до 3.39 млн т. (-0.20 млн т. за неделю). Данная ситуация вызывает опасения у участников рынка, поскольку в преддверии техобслуживания нормой считается уровень складов в 5 млн т. В июле экспорт через RBCT ожидается на уровне 3.70 млн т. (-0.59 млн т. или -14% к июню 2025 г.), что обусловлено техобслуживанием с 15 по 26 июля и сходом вагонов с рельс.

В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao немного укрепились, превысив 86 долл./т. на фоне роста потребления и сокращения запасов в портах. Кроме того, рост добычи угля замедлился на разрезах в таких регионах как Shanxi, Inner Mongolia и Shaanxi в результате неблагоприятных погодных условий, а спрос со стороны генерирующих компаний увеличился в связи с высокими температурами и более высоким потреблением электроэнергии.

Компания Shenhua вновь повысила закупочные цены для сторонних поставщиков.

Запасы в 9 крупнейших портах упали до 27.37 млн т. (-0.23 млн т. к 02.07.2025 г.). Запасы на 6 крупнейших прибрежных ТЭС составили 14.27 млн т. (-0.06 млн т.), потребление – 898 тыс. т./день (+53 тыс. т./день к 02.07.2025 г.).

Индекс индонезийского угля 5900 GAR снизился до 71 долл./т., цена низкокалорийного материала 4200 ккал/кг GAR поднялась выше 40 долл./т. Индексы индонезийского угля двигались разнонаправлено. Участники рынка отмечают, что предложение превышает спрос, при этом наиболее высокая активность наблюдается в сегменте низкокалорийного материала, которые вновь стал привлекательным для китайских потребителей.

Власти Индонезии рассматривают введение экспортных пошлин на уголь в 2026 г. с целью увеличения доходов в бюджет. Данная инициатива подверглась критике со стороны добывающих компаний из-за слабой конъюнктуры на угольном рынке.

Высококалорийный австралийский уголь 6000 продолжает находиться ниже уровня 110 долл./т., в то время как цены на материал 5500 незначительно выросли выше 65 долл./т.

Из-за штормов в порту Newcastle отгрузка угля замедлилась, поскольку местные власти ввели ограничительные меры на навигацию, что привело к простоям и демереджу.

Австралийские генерирующие компании платят более высокую цену за местный высокозольный уголь из-за увеличения спроса в связи с холодной зимой в стране и готовы платить около 81 долл./т. FOB Newcastle за материал 5500 ккал NAR.

Индекс австралийского металлургического угля HCC упал ниже 178 долл./т. после значительного роста неделей ранее, что обусловлено увеличением предложения со стороны Австралии. Некоторые китайские потребители рассматривают перепродажу австралийского материала с целью покупки местного угля аналогичного качества по более привлекательным ценам.

Российская угольная отрасль приближается к этапу консолидации

В условиях затяжного финансового давления на фоне снижения экспортной выручки и ограниченного доступа к заемному капиталу российский угольный рынок приближается к этапу укрупнения. В ближайшие 1–2 года может пройти этап консолидации. Основной сценарий — вытеснение слабо капитализированных участников и перераспределение долей в пользу устойчивых экспортноориентированных компаний.

Тематическое фото. автор/источник: Mark Agnor/Shutterstock

За январь-апрель 2025 г. убыток угольной отрасли уже составил более 112 млрд руб., что эквивалентно показателю за весь 2024 г. на уровне 112.6 млрд руб.

Потеря европейского рынка, снижение мировых цен на уголь и санкции особенно остро сказались на мелких и средних производителях энергетического угля.

Поставки были переориентированы на Китай, Индию и Турцию, где российские компании конкурируют с поставщиками из Индонезии, Австралии и ЮАР, выигрывающими за счет логистики. Санкционный режим увеличивает издержки и позволяет покупателям добиваться скидок, снижая конкурентоспособность российского угля.

Потребление угля в России остается стабильным, но ограниченным (около 15% в структуре генерации). Цены внутреннего рынка значительно ниже экспортных, что делает экспорт ключевым источником рентабельности.

Особенно уязвимы малые и средние предприятия, чья устойчивость дополнительно ограничена высокой долговой нагрузкой. Одна из ключевых проблем угольной промышленности является высокая закредитованность. В текущее время объем выданных кредитов составляет 1.2 трлн руб. и к концу 2025 г. может вырасти до 1.4-1.5 трлн руб.

При текущем уровне ключевой процентной ставки проведение сделок по слиянию и поглощению с использованием заемного финансирования затруднено. Основной механизм перераспределения активов — непрофильные банкротства и передача залогов финансово устойчивым структурам. Малые активы могут быть выкуплены крупными компаниями за символические суммы либо на условиях погашения долгов. В результате возможен передел рынка, укрупнение и, в перспективе, частичная монополизация отрасли.

Сценарий консолидации отрасли на фоне вытеснения малых и убыточных игроков оценивается как вероятный. В числе потенциальных бенефициаров – крупные российский производители и экспортеры угля. В перспективе может сложиться структура рынка с преобладанием нескольких крупных вертикально интегрированных компаний.

Добыча на шахта Денисовская приостановлена на 30 суток

Ростехнадзор приостановил на 30 суток работу шахты Денисовская в Якутии. На предприятии, принадлежащем компании Колмар, выявлен ряд нарушений промышленной безопасности, включая требования к креплениям горных выработок и требования взрывобезопасности.

В отношении юридического лица возбуждено дело об административном правонарушении.

Шахта Денисовская была запущена в 2009 г. Добыча на шахте по итогам 1 полугодия 2025 г. сократилась до 2.1 млн т. (-0.5 млн т. или -19% к 1 полугодию 2024 г.). Совокупная добыча компании Колмар за этот же период упала до 5.5 млн т. (-1.8 млн т. или -25% к 1 полугодию 2024 г.).

Читать полностью

Экономика

Пульс угля — 7 июля 2025: угольная промышленность в моменте 07.07.2025 00:30

Краткий обзор мирового угольного рынка

На европейском рынке угля продолжился рост котировок выше 109 долл./т. Поддержку ценам оказали температуры выше нормы и значительное сокращение запасов на складах ARA. Кроме того, энергетическая компания EDF предупредила, что высокая температура и падение уровня воды в реке Рона (Франция) приведут к снижению атомной генерации. Тем не менее, на закрытии торгов в пятницу (4 июля) индексы утратили свои позиции и вернулись к значениям прошлой недели на уровне 104–105 долл./т.

Тематическое фото. автор/источник: Curioso.Photography/Shutterstock

Газовые котировки на хабе TTF скорректировались вниз до 404.81 долл./1000 м3 (-18.92 долл./1000 м3 к 25.06.2025 г.) на фоне стабильных поставок из Норвегии и рекордных закупок СПГ за весь период наблюдений за июнь. В настоящее время ПХГ Европы заполнены почти на 60%. По состоянию на 02.07.2025 г. запасы на складах ARA достигли 3-летнего минимума и составили 2.87 млн т. (-0.30 млн т. к 25.06.2025 г.).

Индекс южноафриканского угля 6000 в течение недели двигался вверх вслед за европейским рынком, превысив отметку в 99 долл./т. Но также опустился на уровень прошлой недели в 94-95 долл./т. Поддержку ценам оказывал сход вагонов, произошедший 30 июня, в результате которого обе ветки, ведущие к угольному терминалу Richards Bay Coal Terminal (RBCT), оказались закрыты. В связи с инцидентом поставщики могут не успеть пополнить складские запасы в порту до начала техобслуживание ж/д сети, которое пройдет с 15 по 26 июля.

Запасы на терминале RBCT также находятся на низком уровне и составляют 3.6 млн т. Данная ситуация вызывает опасения у участников рынка, поскольку в преддверии техобслуживания нормой считается 5 млн т.

Ставки на автоперевозки угля в июне подросли, что стало результатом ухода 300-400 единиц техники из-за неблагоприятной конъюнктуры на угольном рынке. Транспортировка от месторождения Witbank до RBCT подорожала с 26.53 долл./т. до 27.92-30.72 долл./т. Ожидается, что транспортные тарифы продолжат увеличиваться на фоне укрепления угольных котировок.

В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao немного укрепились, составив 86 долл./т. на фоне сокращения запасов в портах. Компания Shenhua повысила закупочные цены, и поставщики сохраняют оптимизм. Однако при текущих ценах угольные компании по-прежнему терпят убытки в размере 2.8-4.2 долл./т. Поставщики ожидают, что генерирующие компании будут вновь активно пополнять запасы в преддверии пика потребления, который приходится на конец июля.

Запасы в 9 крупнейших портах упали до 27.60 млн т. (-0.97 млн т. к 25.06.2025 г.). Запасы на 6 крупнейших прибрежных ТЭС составили 14.33 млн т. (+0.43 млн т.), потребление увеличилось до 845 тыс... т./день (+41 тыс... т./день к 25.06.2025 г.).

Индекс индонезийского угля 5900 GAR снизился до 71.5 долл./т., цена низкокалорийного материала 4200 ккал/кг GAR незначительно укрепилась до 39.5 долл./т.

Индонезийские котировки двигались разнонаправлено, несмотря на ограниченный спрос со стороны Индии и неблагоприятные погодные условия. Ввиду низкого спроса власти Индонезии понизили на первую половину июля индекс цен HBA на средне- и низкокалорийный уголь, повысив при этом индекс на высококалорийный материал.

Некоторые поставщики объявили форс-мажор по отгрузкам из-за обрушившегося 29 июня моста в районе Lahat на Суматре. В результате инцидента перевозки угля автотранспортом по мосту Muara Lawai были приостановлены. Данная ситуация может привести к задержкам в отгрузках в адрес таких стран, как Китай, Вьетнам, Таиланд и Южная Корея.

Высококалорийный австралийский уголь 6000 скорректировался ниже 110 долл./т. после роста неделей ранее. Австралийские власти обнародовали прогноз, согласно которому ожидают падения объемов экспорта и доходов от экспорта энергетического угля. Власти пересмотрели прогноз по экспорту в сторону понижения на финансовый 2025 г. до 207 млн т. (-7 млн т.), а также до 204 млн т. на 2026 г. (-3 млн т.) и до 200 млн т. на 2027 г. (-2 млн т.). При этом бенчмарк на поставки высококалорийного угля в Японию прогнозируется на уровне 119 долл./т. FOB Newcastle в 2026 г. и 120 долл./т. FOB в 2027 г. Средняя цена на уголь 6322 ккал/кг GAR прогнозируется на уровне 107 долл./т. FOB в 2025 г. и 109-111 долл./т. в 2026-2027 гг.

Индекс австралийского металлургического угля HCC вырос почти на 10 долл./т. до 182 долл./т., что обусловлено ограниченным предложением на спотовом рынке со стороны Австралии. Также поддержку котировкам оказал рост внутренних цен на коксующийся уголь в Китае в связи с сокращением добычи и запасов на складах.

Власти Австралии также понизили прогноз по экспорту металлургического угля в финансовом 2025 г. до 147 млн т. (-8 млн т.), в 2026 г. до 160 млн т. (-3 млн т.) и в 2027 г. до 169 млн т. (-4 млн т.). Снижение прогноза на 2025 г. обусловлено неблагоприятными погодными условиями, которые негативно отразились на добыче в штате Квинсленд и отгрузках в портах. Спрос со стороны иностранных покупателей до конца 2025 г. ожидается на значительном уровне благодаря росту производственной активности в Индии, включая строительный и автомобильный сектора.

Убыток угольных компаний может превысить 400 млрд рублей в 2025 году

Согласно показателям финансового состояния предприятий угольной отрасли России, сальдированный убыток российских угольных компаний в 2025 г. может составить 300-400 млрд руб., если ситуация с курсом рубля и процентными ставками не изменится. С учетом внесения изменений по некоторым компаниям, некорректно подавшим статистику по прибыли/убыткам, цифра может превысить 400 млрд руб.

Кризис в российской угольной отрасли набирает обороты. За январь-апрель 2025 г. убыток уже составил более 112 млрд руб., что эквивалентно показателю за весь 2024 г. на уровне 112.6 млрд руб.

Одна из ключевых проблем угольной промышленности является высокая закредитованность. В текущее время объем выданных кредитов составляет 1.2 трлн руб. и к концу 2025 г. может вырасти до 1.4-1.5 трлн руб.

Кроме того, из-за оптимизации расходов компаний и ограничения доступного финансирования, инвестиции в отрасль продолжают падать. Угольные предприятия вынуждены сокращать свои инвестиционные планы не только в части развития, но и в поддержание текущего уровня добычи и проекты по промышленной безопасности.

Количество убыточных предприятий за январь-апрель 2025 г. составило 81 из 123, или 66%. 18 угольных предприятий уже приостановили добычу.

Мечел может сократить отгрузки угля на 25% и продать некоторые активы в 2025 году

Компания Мечел прогнозирует, что по итогам 2025 г. ее отгрузки угля упадут на 25% по сравнению с 2024 г., что обусловлено кризисом на угольном рынке. Кроме того, из-за серьезных финансовых трудностей на фоне увеличения долга до 200 млрд руб. рассматривается возможность продажи активов, включая Кузбассэнергосбыт, Южно-Кузбасский ГРЭС, Южно-Уральский никелевый комбинат и Москокс. Также компания сменила генерального директора.

источник фото: пресс-служба ПАО «Мечел»

Южный Кузбасс, входящий в Мечел, сократил объем добычи марок угля, которые нерентабельны на сегодняшний день. В компании Якутуголь падение объемов производства ожидается на уровне 10-15%.

На показателях также негативно отразился пожар на угольном складе обогатительной фабрики. В текущее время добыча полностью приостановлена на шахте Ольжерасская-Новая в Кузбассе.

В 2024 г. чистый убыток Мечела составил 37 млрд против прибыли в 2023 г. в размере 22.3 млрд рублей.

Добыча компании по итогам 1 полугодия 2025 г. упала до 3.7 млн т. (-1.4 млн т. к 1 полугодию 2024 г.).

Шахта Спиридоновская прекратила добычу из-за убытков

Шахта Спиридоновская в Кузбассе прекратила добычу угля в июне из-за отсутствия финансирования. Задолженность по заработной плате, которая не выплачивается с мая, перед 900 сотрудниками достигла 90 млн руб. В связи с этим 760 работников получили уведомление о сокращении. Кроме того, власти региона считают целесообразным законсервировать шахту.

Встреча с трудовым коллективом шахты «Спиридоновская» руководства шахты, представителей местных властей, Государственной инспекции труда и прокуратуры. фото: ТГ-канал председателя правительства Кемеровской области Андрея Панова

Шахта Спиридоновская, созданная на мощностях ранее обанкротившегося шахтоуправления Карагайлинское, приступила к добыче коксующегося угля в 2023 г. Однако в 2023 г. предприятие получило убыток в размере 0.4 млрд руб., который по итогам 2024 г. увеличился в 4.5 раза до 1.8 млрд руб.

С начала 2025 г. доля убыточных угледобывающих компаний в России увеличилась до 63%.

В январе-июне 2025 г. Спиридоновская добыла 242 тыс... т. (-120 тыс... т. или -50% к январю-маю 2024 г.). Совокупная добыча на шахте в 2024 г. составила 560 тыс... т.

Производство угля в Кузбассе, где ведется добыча высококачественного угля, по итогам января-июня 2025 г. составила 96.9 млн т. (-6.1 млн т. или -5.9% к январю-июню 2024 г.).

Читать полностью

Экономика

Бюллетень EastRussia: отраслевой обзор ТЭК ДФО — лето 2025 04.07.2025 00:30

На Дальнем Востоке наблюдается рост добычи каменного угля в регионах, где также развиваются логистические проекты, направленные на вывоз угля в экспортном направлении. При этом в сфере добычи углеводородного сырья, в отсутствие видимого роста показателей добычи, планируется расширение сырьевой базы в Якутии. Кроме того, в макрорегионе планируется реализовать ряд проектов в сфере производства СПГ, в том числе при участии китайского капитала.

Уголь – добыча и логистика

Часть дальневосточных регионов демонстрирует позитивную динамику в угледобыче – рост наблюдается в Якутии и Амурской области, на Чукотке. В Якутии за пять месяцев текущего года было произведено 22 млн тонн угля, что на 15% больше, чем за аналогичный период 2024 г. Основной объем обеспечили компании «Эльгауголь» («Эльга» А.Авдоляна и А.Исаева), «Колмар» и «Якутуголь» («Мечел»), хотя об итогах добычи на каждом из предприятий не сообщалось.

Напомним, что для Эльгинского проекта был построен аэропорт «Эльга» (открыт в апреле 2024 г.), рассчитанный для перелетов из других регионов работников предприятия. Весной 2025 г. аэропорт расширил географию полетов – запущены рейсы в Новосибирск, Красноярск, Читу, Новокузнецк. В первом квартале текущего года пассажиропоток аэропорта составил порядка 20 тыс. человек. В июне было запланировано открытие перелетов в Благовещенск.

Также компания «Эльга» в апреле текущего года приступила к строительству второго пути на Тихоокеанской железной дороге (ТЖД), соединяющей Эльгинское месторождение с портом Эльга на мысе Манорский в Хабаровском крае, – ведется отсыпка земляного полотна и укрепление откосов насыпи на участке протяженностью 531 км. Благодаря созданию второго пути предполагается увеличить пропускную способность магистрали с 30 млн до 50 млн тонн угля в год. Общая длина дороги с учетом разъездов составляет 626 км.

Объем добычи угля в Амурской области за январь-май 2025 г. достиг 1,93 млн тонн, увеличившись на 27% относительно января-мая прошлого года. Добычу ведут АО «Амурский уголь» и ООО «Огоджинская угольная компания» («Эльга» А.Авдоляна и А.Исаева). По итогам пяти месяцев года «Амурский уголь» на Ерковецком разрезе (Октябрьский район) и Северо-Восточном разрезе (Райчихинск) отчитался о росте добычи бурого угля на 30%, а в «Огоджинской угольной компании» сообщили о росте производственных показателей на 22,5%.

Следует отметить, что в июне «Огоджинская угольная компания» завершила строительство первой очереди железной дороги «Огоджа – Февральск» в Амурской области, ее протяженность составила 72 км. После завершения строительства длина железнодорожных путей от Огоджинского месторождения до станции Февральск на Байкало-Амурской магистрали должна составить 140 км (в рамках второго этапа предстоит проложить еще 68 км). Начало эксплуатации дороги намечено на сентябрь 2025 г.

Фото: пресс-служба «Огоджинской угольной компании»

Ожидается, что после запуска железной дороги ежегодный объем перевозок с Огоджинского месторождения составит 7 млн тонн угля, но это только начало проекта. На месторождении к 2028 г. планируется запустить обогатительный комплекс, состоящий из семи фабрик общей производительностью 32 млн тонн угля в год. В апреле прошлого года началось строительство первой обогатительной фабрики производительностью 2 млн тонн угля в год. На текущий год намечен ее ввод в эксплуатацию.

Между тем в Чукотском АО с начала года наблюдалось снижение добычи на основном угольном проекте региона, ориентированном на экспорт. Так, компания «Берингпромуголь» в январе-апреле 2025 г. добыла 473 тыс. тонн каменного угля на месторождении Фандюшкинское поле, сократив показатель на 15,7% относительно аналогичного периода 2024 г. Однако по итогам января-мая объем добычи «Берингпромуголь» достиг 624,5 тыс. тонн, увеличившись на 11,3% относительно аналогичного периода годом ранее. Тем самым можно говорить о новом росте добычи с мая.

При этом на Чукотке возобновился и рост добычи бурого угля – по итогам января-мая было добыто 23,6 тыс. тонн силами ОАО «Шахта «Угольная» на Анадырском месторождении, что на 31% больше, чем за аналогичный период 2024 г. Объем добычи бурого угля в регионе формируется исходя из контрактов на поставку угля местным заказчикам (АО «Чукоткоммунхоз», АО «Чукотэнерго»).

В Сахалинской области ООО «Восточная горнорудная компания» (ВГК) завершает строительство магистрального конвейера в Углегорском районе, соединяющего Солнцевский угольный разрез с морским портом Шахтёрск (западное побережье Сахалина, Углегорский городской округ). Завершение работ намечено на третий квартал 2025 г. Данный угольный конвейер должен стать наиболее крупным в стране – его протяженность составит 23 км.

При этом ранее ввод объекта неоднократно переносился. Завершить строительство и начать эксплуатацию конвейера ВГК рассчитывала в 2023 г., затем сроки были перенесены на 2024 г. Летом 2023 г. в компании объяснили изменение сроков завершения строительства объекта проблемами при поставках необходимого оборудования. Монтаж конвейера начался еще в декабре 2020 г.

Стоимость реализации проекта в 2019 г. оценивалась в более чем 7 млрд рублей, однако в дальнейшем сумма увеличилась до более чем 22 млрд рублей. ВГК рассчитывает, что благодаря конвейеру будут увеличены объемы транспортировки угля в порт Шахтёрск с 9,1 млн тонн (по итогам 2019 г.) до 20 млн тонн в год. На сегодняшний день уголь в порт поставляется автотранспортом. В 2024 г. ВГК планировала довести добычу угля на Сахалине до 15,2 млн тонн, однако об итогах производства и отгрузки в порту не сообщалось. Результат добычи в 2023 г. составил 13,2 млн тонн угля, увеличившись на 16,8% относительно 2022 г., тогда же через порт Шахтёрск ВГК было отгружено более 13,1 млн тонн твердого топлива.

Газовые проекты

В сфере добычи углеводородных ресурсов в Сахалинской отрасли сохраняется отрицательная динамика по шельфовым проектам, что отражается на динамике добычи полезных ископаемых в регионе (в январе-апреле 2025 г. индекс сократился до 95,7%). В Якутии зафиксированный по итогам января-апреля текущего года небольшой рост в добывающей промышленности (+5,3% относительно аналогичного периода прошлого года) обеспечен прежде всего угледобычей, где наблюдался рост на 10,4%, добычей металлических руд (рост на 10%). Таким образом можно предположить, что в республике также продолжалось снижение добычи углеводородов.

Тем не менее в Якутии планируется осуществлять разведку газовых месторождений. Компании «АЛРОСА» и «Сахатранснефтегаз» намерены вести геологоразведку Улугурского и Эргеджейского месторождений – через совместное предприятие «Улугурнефтегаз». На каждом из участков месторождений уже проведены полевые сейсморазведочные работы на 300 погонных километрах. К августу текущего года планируется подготовить отчеты, по которым будет приниматься решение о начале поисково-оценочного бурения. Полный цикл геологоразведки и постановку запасов на госбаланс предполагается осуществить до конца 2027 г.

Реализация проекта началась осенью 2024 г. Общая площадь Улугурского лицензионного участка (Ленский и Сунтарский районы) составляет 4,2 тыс. кв. км, его прогнозируемые ресурсы оцениваются в 7,3 млн тонн нефти и 217,3 млрд куб. м газа. Эргеджейский лицензионный участок (Олёкминский и Сунтарский районы) расположен на территории в 3,1 тыс. кв. км. Его прогнозируемые запасы составляют 15 млн тонн нефти и 78,3 млрд куб. м газа.

Между тем «Якутская топливно-энергетическая компания» (ЯТЭК) по результатам 2024 г. увеличила ресурсную базу – объем совокупных ресурсов природного газа по итогам прошлого года вырос до 1 370 млрд куб. м (против 1 340 млрд куб. м в 2023 г.). Годовой объем добычи компании в 2024 г., тем не менее, сократился и составил 1,83 млрд куб. м против 1,96 млрд куб. м газа в 2023 г.

Тем временем нефтегазовый проект «Сахалин-2» (Пильтун-Астохское и Лунское месторождения сахалинского шельфа) в мае, согласно решению совета ЕС, был в очередной раз освобожден от соблюдения потолка цен на нефть (60 долларов за баррель) – до 28 июня 2026 г. Частичное смягчение санкционных ограничений для проекта связано с организацией поставок нефти в Японию.

Платформа «Пильтун-Астохская-Б». фото: ПАО «АО Газпром»

Напомним, что японские компании Mitsui и Mitsubishi, наряду с ПАО «Газпром», являются совладельцами оператора проекта ООО «Сахалинская энергия». В Японии проект «Сахалин-2» рассматривается как значимый для обеспечения энергетической безопасности страны. Проект был впервые освобожден от ограничений по соблюдению потолка цен в декабре 2022 г., в дальнейшем действие исключений регулярно продлевалось. Производство СПГ в рамках «Сахалин-2» в 2024 г. составило 10,2 млн тонн, сократившись на 2% относительно 2023 г. Следует также отметить, что по итогам первого квартала 2025 г. было зафиксировано снижение экспорта российского СПГ в Китай (значительная часть которого поступает с проекта «Сахалин-2») – на 18,8% относительно аналогичного периода 2024 г., до 1,328 млн тонн^{^[1]}.

При этом в ДФО планируется реализовать ряд небольших проектов по производству СПГ, ориентированных в том числе на экспорт. Правительство Хабаровского края и ООО «Дальневосточная корпорация Синьсин – Хабаровский СПГ» (структура китайской «Корпорации энергетической промышленности Чжуню Синьсин») в мае подписали соглашение о строительстве в регионе завода СПГ мощностью 80 тыс. тонн в год. Объем инвестиций в проект оценивается в сумму около 3,2 млрд рублей. В настоящее время инвестор ведет поиск площадки на территории Хабаровского района. В качестве сырья для завода планируется использовать газ трубопровода «Сахалин – Хабаровск – Владивосток». Предполагается, что продукция завода будет экспортироваться в Китай (47 тыс. тонн), а также поступать на внутренний рынок РФ (33 тыс. тонн). Стоит отметить, что ранее (в сентябре 2021 г.) инвестор уже сообщал о планах по созданию такого производства в Хабаровске. Тогда сроки реализации проекта были намечены на 2025 г. Тем не менее новые сроки определены заново в рамках 2028-29 гг.

В Приморском крае, в городе Спасске-Дальнем планируется запустить малотоннажное производство СПГ, который в том числе будет поставляться через экспортный терминал на границе с КНР. Инвестором проекта выступит компания «Аврора СПГ»^{^[2]}. Объем вложений оценивается в 3,3 млрд рублей. Предполагается, что комплекс будет состоять из двух производственных линий, его мощность по сжижению природного газа составит 32 тыс. тонн в год.

Планы «Авроры СПГ» также включают создание заправочной инфраструктуры на трассе «Уссури» - компания строит в регионе КриоАЗС (сеть станций для заправки транспортных средств, использующих СПГ). В 2024 г. «Аврора СПГ» запустила комплекс «Аврора СПГ Владивосток» в рамках ТОР «Приморье» мощностью 20 тыс. тонн продукции в год.

Кроме того, компания «ПСК Трансгаз» (группа «Трансгаз» ПАО «Газпром») в рамках СПВ в Приморье намерена запустить производство автономных систем газо- и теплоснабжения на сжиженном углеводородном газе (СУГ). Производство мощностью 210 установок в год (включая шесть модульных котельных) предполагается разместить в селе Вольно-Надеждинское (Надеждинский район). Следует отметить, что группа «Трансгаз» уже располагает в Приморье комплексом по приемке, хранению и переработке СУГ (в рамках СПВ).

[1] По итогам 2024 г. Россия увеличивала объем поставок СПГ в Китай на 3,29%, до 8,3 млн тонн.

[2] Принадлежит бывшему топ-менеджеру «Газпрома» А.Дмитриеву.

Читать полностью

Экономика

Пульс угля — 30 июня 2025: угольная промышленность в моменте 30.06.2025 00:30

Краткий обзор мирового угольного рынка

Котировки энергетического угля на европейском рынке скорректировались вниз до 104 долл./т. после заявлений Дональда Трампа о соглашении о прекращении огня между Ираном и Израилем.

Тематическое фото. автор/источник: Aerial-motion/Shutterstock

При этом цены на энергоносители на мировых рынках достигали максимума в понедельник после воскресного удара США по ядерным объектам Ирана. Цены на газ на хабе TTF приближались к

500 долл./1000 м3, европейский индекс угля по итогам дня превышал 108 долл./т, а объем торгов бумажными контрактами на уголь на бирже ICE составил более 4.2 млн т., что стало максимальным значением с начала года.

Запасы угля на терминалах ARA остаются на минимальных уровнях с марта 2022 г.: 3.17 млн т. (-0.01 млн т. за неделю).

Газовые котировки на хабе TTF оставили 430 долл./1000 м3 (-42 долл./1000 м3 к 18.06.2025 г.). ПХГ Европы заполнены почти на 56,9% против 54,1% неделей ранее.

Индекс южноафриканского угля 6000 упал ниже 95 долл./т. Уголь 5500 ккал/кг подешевел до 66.00 долл./т.

Южноафриканский оператор Transnet за пять месяцев 2025 г. перевез около 23 млн т. угля в адрес терминала Richards Bay. Если динамика перевозок сохраниться, то по итогам года следует ожидать результата в 55.5 млн т. (+7% к результатам 2024 г. в 51.9 млн т.). Улучшение показателей стало результатом снижения числа краж электрического кабеля на ж/д путях, а также вводом дополнительных локомотивов. При этом ранее сообщалось, что Transnet поставила цель по перевозке 63 млн т. угля по итогам 2025 г., для чего, в частности, был сокращен период ежегодных ремонтных работ.

Спрос на южноафриканский материал в Индии остается под давлением: сезон муссонов сдерживает промышленную активность в стране. Также ряд производителей губчатого железа сократил загрузку производственных мощностей из-за падения цен на свою продукцию. На фоне роста цен на железную руду это может привести к вытеснению южноафриканского угля из этого сегмента индийского рынка. Ранее сообщалось, что металлургические заводы для поддержания рентабельности вынуждены переходить на более дешевый местный уголь.

Управление по инвестициям Зимбабве (Zida) одобрило предложение китайской компании Yuanlin Energy Investments о строительстве угольной ТЭС мощностью 600 МВт в провинции Северный Матабелеленд. Средняя стоимость проекта электростанции Kalungwizi составит 2 млрд долл. США. Электростанция будет работать на местном угле.

В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao остались без изменений на уровне 85-87 долл./т.

На внутреннем рынке Китая наблюдается улучшение настроений. Жаркая погода распространилась на многие провинции, что привело к росту спроса на кондиционирование. Кроме того, поддержку ценам оказала недавняя кампания по проверке безопасности на шахтах (в результате 36 предприятий мощностью 96 млн т./год приостановили работу). Так, в основных регионах добычи был зафиксирован ряд повышений цен на 10-20 RMB/т (1.40-2.80 долл./т.) после того, как конечные потребители в нескольких неэнергетических секторах и ряд трейдеров перешли к увеличению закупок в ожидании дальнейшего роста цен в ближайшие пару недель.

Кроме того, прогнозы указывают на ограниченную вероятность дальнейшего снижения цен как в регионах добычи, так и в портах погрузки, поскольку многие шахты работают на уровне безубыточности или являются убыточными (согласно данным Shaanxi Coal, примерно 33% угольных шахт Китая работают в убыток). Трейдеры в портах погрузки также терпят убытки при текущих ценах.

Запасы в 9 крупнейших портах составили 28.63 млн т. (-0.03 млн т. за неделю), что, тем не менее, на 1.37 млн т. больше аналогичных показателей прошлого года.

Индекс индонезийского угля 5900 GAR упал ниже 73 долл./т, оставаясь под давлением на фоне низкого спроса со стороны Китая и Индии.

Индекс NEWC австралийского материала 6000 ккал/кг консолидировался в районе 110 долл./т.

Австралийский NEWC вел себя аналогично европейскому API2 и южноафриканскому API4: максимум в районе 113 долл./т был достигнут в понедельник, после чего началась коррекция.

Индекс австралийского металлургического угля HCC упал ниже 174 долл./т. На рынке металлургического угля продолжается нисходящий тренд. Индийские потребители остаются в ожидании обновленной информации от правительства о квотах на импорт металлургического кокса.

Кроме того, производственная активность в стране снижена из-за муссона. На рынке же имеется достаточное количество премиального материала, что дополнительно давит на цены. При этом, на внутреннем рынке Китая наблюдался слабый рост цен на коксующийся уголь (в частности, форвардных контрактов на Dalian Commodity Exchange) на фоне ужесточения проверок безопасности на добывающих предприятиях и активизации потребителей, пополняющих запасы материала.

Австралийский производитель Foxleigh и японская Nippon Steel согласовали бенчмарк на уголь PCI на второй квартал 2025 г. в размере 146.00 долл./т FOB Australia. В первом квартале бенчмарк составил 154.50 долл./т FOB.

Недовывоз угля из Кузбасса достигнет почти 1 млн т. во втором квартале 2025 г.

РЖД прогнозируют отставание от плановых показателей по экспортным поставкам угля из Кузбасса в восточном направлении, которое по итогам 2 квартала 2025 года может составить 0.8 млн т. За первые 5 месяцев 2025 года план оказался не выполнен примерно на 0.6 млн т.

Тематическое фото. источник: ОАО «РЖД»

Кузбасские предприятия сокращают добычу и экспорт на фоне низких цен, высоких логистических расходов и западных санкций. Для снижения рисков недозагрузки мощностей РЖД предлагают перейти на принцип "вези или плати" в договорах с угольными компаниями.

Совокупный экспорт из Кузбасса сократился по итогам января-мая до 43.6 млн т. (-1 млн т. или -2.6% к январю-маю 2024 г.). Из них на Восточный полигон пришлось 21.5 млн т. (-0.6 млн т. или -2.8% к январю-маю 2024 г.).

На разрезе Богатырь с рельсов сошли вагоны

В Новосибирской области произошел сход с рельсов трех вагонов с углем и тепловоза. Инцидент случился во время маневровых работ при подаче составов с подъездных путей разреза Богатырь.

Для ликвидации последствий привлечена специализированная железнодорожная техника. Прокуратура устанавливает причины происшествия.

Разрез Богатырь получил в 2021 году лицензию на разработку недр и добычу угля в Новосибирской области. Добыча на разрезе началась во второй половине 2024 г. По итогам января-мая 2025 г. экспорт предприятия составил 0.5 млн т. антрацита.

В настоящее время проводятся строительно-монтажные работы на объектах железнодорожной инфраструктуры разреза и объектах энергоснабжения, также ведутся вскрышные работы.

Читать полностью

Экономика

Пульс угля — 23 июня 2025: угольная промышленность в моменте 23.06.2025 00:30

Краткий обзор мирового угольного рынка

Котировки энергетического угля на европейском рынке укрепились выше 105 долл./т. вслед за ценами на все энергоносители на фоне эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

Тематическое фото. автор/источник: Leonid Sorokin/Shutterstock

Поддержку также оказало сокращение запасов угля на терминалах ARA ниже 3.2 млн. т., что стало минимальным значением с марта 2022 г. Информация о качестве хранящегося угля неясна. По мнению участников рынка, менее 1 млн. т. составляют материалы с высоким содержанием серы или золы. Согласно оценкам, текущие запасы могут обеспечить потребление в течение трех месяцев максимум. Однако, это не вызывает беспокойства у участников рынка, из-за высокой доли ВИЭ в электрогенерации. Так, в Германии доля ВИЭ в общем объеме производства электроэнергии за последнюю неделю выросла до 80% с 77% за предыдущие семь дней. На долю ископаемого топлива пришлось 20% производства энергии на прошлой неделе, при этом доля каменного угля составила 2% по сравнению с менее 3% на предыдущей неделе.

Европейский газовый рынок рос на новостях с Ближнего Востока. Газовые котировки на хабе TTF поднялись до 472 долл./1000 м3 (+52.35 долл./1000 м3 к 11.06.2025 г.). В настоящее время ПХГ Европы заполнены почти на 54.1%.

Южноафриканский оператор Transnet сократил на три дня срок ежегодного планового ремонта ж/д линии, соединяющей угольные месторождения в провинциях Mpumalanga, Limpopo и KwaZulu Natal с портом Richards Bay.

Согласно новому графику, линия будет закрыта с 15 по 26 июля. Transnet пояснила, что изменение было сделано с целью снижения операционных рисков, в частности, усталости работников, а также из-за «риска невыполнения заявленных объемов». Transnet поставила цель по перевозке 63 млн. т. угля по итогам 2025 г.

Спрос на уголь в Индии был ослаблен ранним муссоном, который сдерживает промышленную активность и спрос на электроэнергию в стране. Цены на губчатое железо, производители которого являются основным потребителем южноафриканского угля 5500 ккал/кг NAR, имеют тенденцию к снижению. В результате металлургические заводы для поддержания рентабельности вынуждены переходить на более дешевый местный уголь. Производители цемента также переключаются на внутренний продукт.

По данным участников рынка, часть трейдеров держит на складах непроданные партии южноафриканского материала, которые они стремятся реализовать, что продолжает оказывать давление на цены.

Индекс южноафриканского угля 6000 превысил 95 долл./т. Котировки угля 5500 консолидировались в районе 67 долл./т.

Увеличение объемов потребления угля в прибрежных регионах Китая и ожидающееся распространение жаркой погоды на центральные регионы страны оказывают поддержку внутреннему рынку энергетического материала. При этом участники рынка сохраняют осторожность в прогнозах, приведет ли это к значительному росту цен FOB. Ожидается, что спрос на кондиционирование для жилых помещений будет расти и достигнет пика в следующем месяце (в настоящее время спрос в ряде провинций по-прежнему сдерживается дождливой погодой).

В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao остаются относительно стабильными на уровнях 85-87 долл./т.

Национальная ассоциация угольной промышленности Китая подтвердила свой прогноз, согласно которому в этом году внутреннее производство может вырасти на 5%, превысив ожидаемый рост спроса на 1.5-2.0%. В секторах энергетики и химической промышленности прогнозируется небольшой рост спроса, тогда как в сталелитейной и строительной промышленности ожидается снижение.

По мнению представителей энергетических компаний, высказанному на конференции Coaltrans в Пекине, несмотря на текущую слабую динамику спроса, потребление энергетического угля в Китае для нужд электроэнергетики достигнет пика в 2025–2026 гг. Прогноз соответствует национальной стратегии, изложенной Госсоветом Китая в июле 2024 г., которая предписывает строгий контроль над ростом потребления угля до 2025 г., с последующим постепенным сокращением в течение следующих пяти лет.

Запасы в 9 крупнейших портах составили 28.66 млн. т. (-0.28 млн. т. к 11.06.2025 г.), что, тем не менее, на 1.96 млн. т. больше аналогичных показателей прошлого года.

Индекс индонезийского угля 5900 GAR снизился до 73 долл./т. Индонезийский материал остается под давлением на фоне низкого спроса со стороны Китая и Индии. В настоящее время предложения на уголь 3800 ккал/кг NAR составляют около 39-40 долл./т. FOB. Между тем, производители и трейдеры начинают сопротивляться дальнейшему снижению цен, чтобы минимизировать потенциальные потери на быстро падающем рынке. По мнению ряда участников, рынок может достичь дна в ближайшее время.

Высококалорийный австралийский уголь 6000 подорожал до 109 долл./т. на фоне продолжающихся логистических проблем из-за наводнений в Hunter Valley.

Напряженность на Ближнем Востоке стала дополнительным фактором поддержки для цен на высококалорийный австралийский материал.

Среднее время ожидания погрузки материала на судно в порту Newcastle увеличилось до трех недель. В начале недели в очереди в порту Newcastle было зарегистрировано почти 90 судов. Некоторые покупатели энергетического угля стали рассматривать порт Kembla в качестве альтернативного пункта отгрузки. Kembla расположен в 275 км к югу от Newcastle и доступен по ж/д, однако составы с углем должны будут объезжать пригородную сеть Сиднея по удлиненному маршруту. Кроме того, Kembla имеет меньшую пропускную способность, также она нуждается в регулярных работах по техническому обслуживанию, ближайшие из которых запланированы на 16-21 июня.

Индекс австралийского металлургического угля HCC упал ниже 180 долл./т. в рамках продолжающегося нисходящего тренда. На внутреннем рынке Китая цены на коксующийся уголь остаются под давлением из-за достаточного предложения вследствие больших запасов, а также ожиданий дальнейшего снижения цен на кокс.

Индийские потребители остаются в ожидании обновленной информации от правительства о квотах на импорт металлургического кокса, срок действия которых истекает 30 июня. Большинство считает, что квоты на импорт будут продлены на следующие шесть месяцев, поскольку антидемпинговое расследование в отношении импорта металлургического кокса продолжается.

Господдержка угольщиков будет ограниченной

Российское правительство готово выделить 6 млрд рублей на компенсацию скидки 12,8% для железнодорожных перевозок угля в порты Северо-Запада и Юга. Однако эта сумма покрывает лишь треть от необходимых 17 млрд рублей для вывода экспорта в зону нулевой рентабельности (12 млрд руб для северо-западного направления и 5 млрд руб – для южного).

Тематическое фото. автор/источник: Sasha Bolt/Shutterstock

При этом участники рынка сомневаются в эффективности меры, поскольку на юге грузопоток ограничен инфраструктурными мощностями, а экспорт через порты Северо-Запада нецелесообразен из-за высоких фрахтовых ставок в направлении стран АТР, в которые были перенаправлены поставки российских угольных компаний.

При этом компании Хакасии получат приоритет, но каждое предприятие будет рассматриваться индивидуально и объем поддержки будет определяться в зависимости от финансового состояния. Для получения государственной помощи предприятия должны будут подтвердить свою убыточность, размер долговой нагрузки и показатель EBITDA.

Угольные компании обязаны компенсировать господдержку

Министр энергетики России заявил, что предприятия угольной отрасли, получившие государственную помощь, должны будут подтвердить свою эффективность и возместить бюджетные расходы.

Ведомство изучает ситуацию каждой компании, анализирует причины сложившегося положения и возможные пути решения. Хотя спектр мер поддержки широк, государство выдвинет обязательное условие: угольщики должны показать свою эффективность и в дальнейшем компенсировать выделенные на их поддержку средства.

Таким образом, субсидии и льготы не станут безвозмездной помощью — угольные компании должны будут вернуть государству потраченные ресурсы.

По итогам 1 квартала 2025 г. сальдированный убыток российских угольных компаний составил 79.9 млрд руб. против прибыли 4.7 млрд руб. годом ранее. Доля убыточных компаний выросла до 61.8% против 50.0% за аналогичный период прошлого года.

Добыча на четырех шахтах в Кузбассе приостановлена

Суд приостановил добычу угля на 90 суток на шахте Полосухинская (Русугольхолдинг), где допущено смертельное травмирование работника.

Тематическое фото. источник: piqsels.com

Кроме того, на прошедшей неделе Ростехнадзор ограничил работу еще 3 шахт в Кузбассе. Из-за превышения предельной концентрации метана и других нарушений под ограничения попали следующие предприятия: Осинниковская (Распадская), им. С.М. Кирова (СУЭК), шахтоучасток Октябрьский (Сила Сибири).

В Кузбассе, основном угледобывающем регионе России, где сосредоточено производство высококачественного угля, добыча в январе-мае 2025 г. упала до 81.9 млн. т. (-5.3 млн. т. или -6.1% к январю-маю 2024 г.).

Читать полностью

Бизнес

Угольный рывок: Дальтрансуголь наращивает мощности до 32,8 млн тонн 10.06.2025 06:30

Акт, разрешающий эксплуатацию 600-метровой железнодорожной ветки, ведущей от путей необщего пользования терминала Дальтрансуголь к сети РЖД, ставит знаковую запятую в развитии одного из самых масштабных и быстрорастущих проектов по перевалке угля на Дальнем Востоке и во всей России. Уже сейчас Дальтрансуголь может принимать и отправлять на экспорт 32,8 млн тонн угля — с вводом в строй нового присоединения мощность порта выросла почти в полтора раза.

Справка
Дальтрансуголь — специализированный угольный терминал, расположенный в поселке Ванино, Хабаровского края. Перерабатывающая мощность — 32,8 млн тонн угля в год. Двусторонний пирс оборудован двумя судопогрузочными машинами поворотного типа. Глубина — 21,7 м и 18,5 м осадка. Мощность склада — 1,2 млн тонн угля. Основные направления экспорта — страны юго-восточной Азии. Является резидентом свободного порта Владивосток. Входит в группу компаний АО «Портовый альянс».

Инфраструктурный рывок: +600 метров пути = +9 млн тонн погрузки

«Выход вагона, выход вагона, выход вагона…» — механический женский голос предупреждает о том, что два вагоноопрокидывателя тандемного типа вернули на рельсы полувагоны, еще минуту назад заполненные углем, и они вот-вот тронутся с места, чтобы примкнуть к порожнему составу. Более 700 раз в сутки звучит эта фраза, но будет звучать чаще. Ведь теперь терминал в состоянии принимать больше полувагонов, чем когда-либо. Кстати, установленный и подтвержденный РЖД рекорд суточной выгрузки Дальтрансугля — 1 466 полувагонов.

Установленный и подтвержденный РЖД рекорд суточной выгрузки Дальтрансугля — 1 466 полувагонов. Автор/источник фото: Алексей Збарский/EastRussia

Казалось бы, 600 метров — не такое уж большое расстояние, но когда на выходе мощность предприятия увеличивается с 23,2 млн тонн до 32,8 млн, это как тот самый «небольшой шаг для человека, но огромный скачок для человечества». Построили и оборудовали ж/д путь всего за полгода: начали в октябре, и вот в начале июня уже получен акт, разрешающий временную эксплуатацию. Остались формальности, которые через месяц-другой завершатся.

Губернатор Хабаровского края Дмитрий Демешин и исполнительный директор АО «Дальтрансуголь» Владимир Долгополов инспектируют новый путь на автомотрисе. Автор/источник фото: Вячеслав Богданович/Дальтрансуголь

Строительство велось по техусловиям РЖД и отвечает всем стандартам: те самые 600 метров складываются из 75 метров стрелочных переводов, предохранительных путей протяженностью 150 метров и, собственно, соединительных путей в 375 метров. Вся дистанция оборудована необходимой автоматикой, системой сигнализации и блокировки, которая обеспечивает безопасную эксплуатацию. У Дальтрансугля в этом отношении внушительный опыт и серьезные мощности: длина собственных ж/д путей необщего пользования — 56 км, имеется 8 собственных маневровых тепловозов.

Общая длина собственных ж/д путей необщего пользования Дальтрансугля — 56 км, 8 собственных маневровых тепловозов обслуживают эту дистанцию. Фото: пресс-служба АО «Дальтрансуголь»

«Сегодняшнее событие дает нам возможность увеличить объем грузооборота. В этом году мы набрали хороший темп, надеемся улучшить показатели прошлого года. До максимального результата, который мы достигали, пока далеко. Но мы стремимся, и обязательно его превзойдем. Выполнение инвестиционной программы нам в этом поможет», — отметил исполнительный директор АО «Дальтрансуголь» Владимир Долгополов.

Итоги первого этапа

Максимальный результат, о котором говорит Владимир Долгополов, терминал показал в 2020 году — перевалка тогда составила 23,2 млн тонн угля. График показывает поступательный рост, начиная с первого года работы. Дальнейшее снижение большей частью вызвано геополитическими вызовами, с которыми столкнулась Россия.

Мощности Дальтрансугля оказались недозагруженными, предприятию пришлось оперативно реагировать на сложившуюся обстановку. Не упростило ситуацию и увеличение общего грузопотока в восточном направлении, когда углю пришлось конкурировать на железной дороге с прочими экспортными потоками.

Изображение: слайд презентации АО «Дальтрансуголь»

Но все эти годы терминал развивал свою инфраструктуру с учетом реалий и с прицелом на будущее. Дальтрансуголь сейчас — это впервые примененная в России круговая схема движения полувагонов по терминалу для исключения их простоя и ускорения процесса выгрузки, это двухсторонний пирс общей длиной более 720 метров. Здесь одновременно могут стать на погрузку два судна дедвейтом до 204 тыс. тонн. В летописи порта есть эпизод, когда за 43 часа на судно типа Capesize было загружено 165 тыс. тонн угля (суда класса Capesize настолько велики, что не могут пройти через Панамский канал и вынуждены огибать мыс Доброй Надежды и мыс Горн — прим. ред.). Возможности терминала уже сейчас позволяют принимать более 310 судов в год.

Пять складов могут вместить 1,2 млн тонн с возможностью разделения груза по маркам угля. Фото: пресс-служба АО «Дальтрансуголь»

Четыре стакера-реклаймера обеспечивают как выгрузку подготовленного в здании вагоноопрокидывателя угля на склад, так и погрузку угля со склада по транспортерной ленте через пересыпные станции на судопогрузочные машины, которые уже распределяют его в трюмы балкеров.

С первого дня работы все процессы на терминале спроектированы в соответствии со строжайшими регламентами охраны окружающей среды. Здесь даже пыль, которая неизбежно поднимается в ходе разгрузки вагонов, улавливается аспирационной установкой, отправляется по закрытым магистралям в накопители, осаждается, и из нее в итоге формируются угольные брикеты, по своим качествам равные исходному топливу. И само собой, по периметру склада стоят пыле- и ветрозащитные экраны.

По периметру склада стоят пыле- и ветрозащитные экраны. Фото: пресс-служба АО «Дальтрансуголь»

Во время транспортировки на конвейерных лентах уголь смачивают и обрабатывают пеной, а в любой момент, когда в силу естественных причин может начаться пыление, штабеля орошают как стационарными, так и мобильными установками.

«По уровню производственной эффективности "Дальтрансуголь" входит в число трех лучших специализированных терминалов страны, в том числе благодаря мерам государственной поддержки. Резидент продолжит увеличивать мощности терминала, укрепляя логистическую, а вместе с тем и экономическую сферы Дальнего Востока и страны в целом. КРДВ, в свою очередь, обеспечит комплексную поддержку на каждом этапе реализации инвестпроекта», — подчеркнул заместитель директора по работе с резидентами КРДВ Хабаровск Иван Середин во время рабочего совещания после осмотра новой железнодорожной инфраструктуры терминала.

Вектор на 40 миллионов

По оценке аналитиков Дальтрансугля, сейчас используется 68% возможностей терминала, но дальнейшее развитие его мощности под вопрос не ставится.

«Сегодня мы говорим о выполнении инвестиционной программы, но вместе с этим должны делать все необходимое для увеличения объемов грузооборота, ведь инвестиции должны давать отдачу уже сегодня, построенная инфраструктура не должна простаивать без дела, — указал Владимир Долгополов. — Наша комплексная инвестиционная программа рассчитана на 40 млн тонн, работы по ней идут полным ходом. Мы на этапе строительства фундамента здесь, на терминале, и проектирования, заказа и изготовления основного технологического оборудования. Согласно графику, ввод в эксплуатацию 40 млн тонн намечен на конец 2027 года.

Сегодня мы хотели бы официально зафиксировать выполнение этапа в 32,8 млн тонн. Это необходимо для увеличения объемов отгрузки. Мы работаем по долгосрочным контрактам с нашими грузоотправителями, поэтому им необходимо четкое понимание наших возможностей на длительную перспективу».

Рабочее совещание, посвященное увеличению экспорта энергетических углей через морские порты Хабаровского края. Автор/источник фото: Вячеслав Богданович/Дальтрансуголь

Одним из перспективных направлений по загрузке мощностей терминала может стать увеличение доли угольного бассейна Хабаровского края. На это указал губернатор региона Дмитрий Демешин.

«Короткое транспортное плечо позволит сократить издержки и увеличит конкурентные преимущества отечественного экспорта на наиболее перспективные рынки АТР, — подчеркнул губернатор. — При этом мы не перегружаем Восточный полигон, что позволяет эффективно реализовывать программу его модернизации, которую мы полностью ждем к 2032 году».

Работы по реализации второго инвестиционного этапа уже начались. Для достижения плановой отметки по перевалке 40 млн тонн угля на терминале построят новые конвейерные эстакады, две пересыпные станции, комплекс вагоноопрокидывателя на три вагона, возведут еще один вагоноразмораживающий комплекс и здание очистки угля от механических примесей, проложат дополнительные железнодорожные пути необщего пользования и проведут их электрификацию. И если на выполнение условий первого этапа вложено более 9 млрд рублей, то общий объем инвестиций оценивается в 26 млрд.

«Известно, что сегодня угольная отрасль переживает сложные времена. Президент и правительство Российской Федерации принимают меры государственной поддержки. В этой ситуации самая эффективная мера, которую от нас ждет государство — это увеличение экспорта. При поддержке государства мы сможем выиграть конкурентную борьбу за мировые рынки. Сложности сегодня у всех стран-экспортеров, но у нас есть огромные преимущества: именно здесь, в Хабаровском крае, мы можем наращивать объемы и увеличивать валютные поступления в государственный бюджет, налоги — в региональный бюджет и за счет повышения зарплаты сотрудникам поддерживать их жизненный уровень. Все это работает на привлекательность и репутацию Хабаровского края и Дальнего Востока», — резюмировал Владимир Долгополов.

Читать полностью

Экономика

Пульс угля — 9 июня 2025: угольная промышленность в моменте 09.06.2025 00:30

Краткий обзор мирового угольного рынка

На европейском рынке угля наблюдалось укрепление котировок выше 100 долл./т., связанное, в основном, с закрытием майского контракта и переходом на более высокие июньские цены.

Тематическое фото. автор/источник: LETOPISEC/Shutterstock

После нисходящего тренда на прошлой неделе и падения ниже 400 долл./1000 м3 из-за длительных выходных в Европе, газовые котировки на хабе TTF с понедельника вновь перешли к росту. В результате, по состоянию на 06.06.2025 г. цены составили 427.65 долл./1000 м3 (+18.47 долл./1000 м3 к 30.05.2025 г.). В настоящее время ПХГ Европы заполнены почти на 49.6% (46.9% неделей ранее). Запасы газа в хранилищах составляют 54 млрд куб. м, что на 30% меньше, чем в аналогичный период прошлого года.

Вероятность забастовки сотрудников южноафриканской компании Transnet, которая парализовала бы экспорт угля из ЮАР, уменьшилась после того, как подразделение терминала RBCT, входящее в профсоюз UNTU, проголосовало за принятие предложения руководства о заработной плате и гарантиях занятости. UNTU, который уже получил мандат на забастовку, продолжает проводить голосование среди своих членов по всей стране по вопросу о принятии предложения. Остается непонятным, как долго Transnet сможет выплачивать предлагаемое повышение заработной платы. Рейтинговое агентство Moody's предупредило, что, независимо от забастовки, по состоянию на май Transnet рискует остаться без денежных средств через три месяца.

Индекс южноафриканского угля 6000 поднялся выше 90 долл./т., следуя за ростом европейского рынка. При этом спад на рынках губчатого железа и стали в сочетании со стабильным предложением угля на внутреннем рынке снижает интерес индийских покупателей к импортному материалу и нефтяному коксу. Так при цене предложения в районе 70-71 долл./т. на южноафриканский материал 5500 ккал/кг, цена спроса составляет 67-68 долл./т. Со стороны производителей цемента также наблюдается уменьшение деловой активности.

В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao удерживаются на уровне 86 долл./т. Продолжительные дожди в восточных, южных и центральных регионах Китая ухудшили настроения участников угольного рынка после недавней относительной стабильности. Ожидается, что дождливая погода сохранится до середины июля, что приведет к снижению спроса на тепловую энергию и одновременно к росту гидроэнергетики.

В конце мая компании Shenhua и Weiqiao Power снизили закупочные цены на 0.7-1.4 долл./т., что также оказало давление на котировки внутреннего рынка. К середине месяца ожидается повышение среднесуточных температур, что может дать поддержку ценам. Но до этого времени внутренний рынок может протестировать уровень 83.5 долл./т., а дальнейшее снижение уже может привести к интервенции со стороны властей.

Запасы в 9 крупнейших портах сократились до 29.69 млн. т. (-1.67 млн. т. к 28.05.2025 г.), что, тем не менее, на 4.62 млн. т. больше аналогичных показателей прошлого года.

Индекс индонезийского угля 5900 GAR снизился до 76 долл./т., цена низкокалорийного материала 4200 ккал/кг GAR упала до 44 долл./т. По предварительным данным Главного управления по минералам и углю (DGMC), объем добычи угля в Индонезии за 4 месяца 2025 г. составил 223.2 млн т., что на 45.7 млн т. или -17% меньше аналогичного периода прошлого года (268.9 млн т.). При сохранении темпов добычи, в годовом исчислении это составит около 670 млн т., что на 164 млн т. или почти 20% ниже показателя 2024 г. (834 млн т.). Впрочем, ситуация с добычей может измениться во второй половине года, и в зависимости от спроса на рынке производство может составить 750-790 млн т.

Причинами падения добычи стали непредвиденно сильные дожди, идущие с начала января и усилившиеся в апреле, а также быстрое ослабление мирового спроса. Кроме того, возросшая неопределенность в отношении форвардных цен (из-за политики ценообразования на торговых площадках, введенной властями в марте) усугубила ослабление аппетита зарубежных покупателей.

Высококалорийный австралийский уголь 6000 скорректировался вниз до 103 долл./т. при этом цены удерживаются выше 100 долл./т., что связано с последствиями наводнений в Hunter Valley. Ряд производителей не возобновил поставки. Цены на среднекалорийный материал остаются под давлением из-за низкого спроса со стороны китайских потребителей. Спред между углем 5500 и 6000 ккал/кг NAR вырос до 36 долл./т. И хотя, этот разрыв не такой значительный по сравнению со спредами, превышавшими 100 долл./т. во время предыдущего энергетического кризиса, вызванного началом российско-украинского конфликта, он может подтолкнуть производителей к обогащению высокозольного сырья для продажи его по более высокой цене.

Южная Корея с 1 июля намерена отказаться от давних налоговых скидок на потребление энергетического угля, что сделает импорт низкокалорийного материала невыгодным. Единый налог (ICT), также известный как углеродный налог, в размере 46000 KRW/т (33.53 долл./т.) будет применяться ко всему энергетическому углю независимо от качества.

Ранее применялась трехуровневая система: 49000 KRW /т (35.72 долл./т.) на уголь калорийностью 5500 ккал NAR и выше, 46000 KRW/т (33.53 долл./т.) на уголь 5000-5499 ккал NAR и 41000 KRW/т (29.89 долл./т.) на материал менее 5000 ккал NAR. Все эти три тарифа были снижены на 15% за последние два года.

Таким образом, традиционные поставщики высококалорийного материала, Австралия и Россия, могут частично заместить долю низкокалорийного индонезийского угля на рынке Кореи.

Индекс австралийского металлургического угля HCC упал ниже 185 долл./т. Падение цен на премиальный австралийский материал обусловлено снижением спроса со стороны индийских потребителей (страна вступила в сезон муссонов, а следовательно строительная активность и спрос на сталь падают), а также ростом объема предложения со стороны поставщиков.

Убытки российских угольных компаний в 1 квартале 2025 года достигли 80 млрд рублей

Сальдированный убыток российских угольных компаний в январе-марте 2025 г. составил 79.9 млрд руб. против прибыли 4.7 млрд руб. годом ранее. Доля убыточных компаний выросла до 61.8% против 50.0% за аналогичный период прошлого года.

Тематическое фото. автор/источник: Mr. Tempter/Shutterstock

Российская угольная отрасль с 2022 г. потеряла почти 2.1 трлн руб. в результате санкционного давления, а также тарифных и фискальных мер внутри страны. Основная часть потерь (1.26 трлн руб.) связана с введенными против российских компаний ограничениями, еще 826 млрд руб. были изъяты из отрасли за счет роста тарифной и фискальной нагрузки.

Таким образом, в 2025 г. негативная динамика в угольной отрасли усиливается на фоне падения цен на мировом рынке и резкого увеличения себестоимости. Дополнительными факторами, продолжающими оказывать негативное влияние на финансовые результаты угольщиков, остаются высокие ж/д тарифы, ограниченные провозные возможности ж/д инфраструктуры, а также западные санкции.

Убытки российских угольных компаний по итогам 2024 г. составили 112.6 млрд рублей против прибыли 374.7 млрд рублей годом ранее.

Для многих российских поставщиков текущий уровень мировых цен и себестоимость делают экспорт угля убыточным, вынуждая их сокращать производство и отказываться от проектов по развитию новых угольных месторождений. Поскольку санкции охватывают более 50% экспортного объема это приведет к еще большему сокращению российского экспорта угля в 2025 г.

В связи с этим прогноз по добыче угля в России на 2025 г. может быть пересмотрен в сторону снижения, хотя ранее Минэнерго ожидало сохранения добычи на уровне 2024 г.

Добыча угля в Кузбассе, основном угольном регионе России, где добывается высококачественный материал, по итогам января-мая 2025 г. упала до 81.9 млн. т. (-5.3 млн. т. или -6.1% к январю-маю 2024 г.).

Дальтрансуголь нарастил мощность перевалки угля до 33 млн тонн

Дальтрансуголь (ДТУ), угольный терминал в бухте Мучке порта Ванино, завершил реализацию проекта по расширению перевалочных мощностей до 33 млн. т. угля в год, а также строительство подъездного ж/д пути. Пропускная способность ДТУ увеличилась на 9 млн. т. или 37.5% с 24 млн. т. Запуск объектов в промышленную эксплуатацию состоится в июле-августе 2025 г.

Жд пути терминала Дальтрансуголь автор/источник фото Вячеслав Богданович/АО «Дальтрансуголь»

Строительство ж/д ветки общего пользования протяженностью 600 м позволило соединить сети РЖД и пути необщего пользования протяженностью 11 км.

В 2020 г. Дальтрансуголь получил статус резидента Свободного порта Владивосток для реализации проекта по увеличению мощности терминала с 24 млн. т. до 40 млн. т. в год за счет строительства 3-й очереди. Тем не менее, рост перевалки на терминале ограничен пропускной способностью сети РЖД. В 2024 г. объем перевалки угля составил всего 14.5 млн. т. (-1.3 млн. т. или -8.2% к 2023 г.). При этом максимальная перевалка ДТУ пришлась на 2020 г., составив 23.2 млн. т.

Из-за ограниченных возможностей БАМа и Транссибирской магистрали РЖД не в состоянии обеспечить провоз грузов в требуемом объеме, как следствие портовые мощности на Дальнем Востоке остаются недозагруженными, что является препятствием для наращивания экспорта угля в страны АТР.

В качестве примера можно привести АО Восточный Порт, который запустил 3-ю очередь терминала в 2019 г. и при мощности угольной перевалки в 58 млн т. отгрузил на экспорт в 2024 г. всего 26 млн т. угля, т.е. в два раза меньше своей пропускной способности. Иными словами, частные компании проинвестировавшие значительные средства в расширение мощностей вынуждены терпеть серьезные убытки. При этом на Дальнем Востоке за последние 5 лет были запущены такие новые специализированные угольные терминалы, как Ванинотрансуголь, порт Вера и порт Суходол. Таким образом, в настоящее время развитие перевалочных мощностей дальневосточных портов значительно опережает развитие пропускной способности железных дорог.

Читать полностью

Экономика

Пульс угля — 2 июня 2025: угольная промышленность в моменте 02.06.2025 00:30

Краткий обзор мирового угольного рынка

На европейском рынке угля возобновилось падение котировок ниже 96 долл./т. Индексы оказались под давлением из-за снижающихся цен на газ, а также ввиду межсезонья, во время которого объемы потребления энергоносителей сокращаются, и возобновляемая генерация увеличивается.

Тематическое фото. автор/источник: Viktor_Sakha/Shutterstock

Французская компания EDF приняла решение закрыть последнюю угольную электростанцию в стране (мощностью 1.2 ГВт) к концу марта 2027 г.

Газовые котировки на хабе TTF понизились до 424.87 долл./1000 м3 (-2.36 долл./1000 м3 к 21.05.2025 г.), благодаря увеличению закачки топлива в европейские подземные хранилища (ПХГ) и снижению отбора, на фоне рекордных темпов импорта СПГ. В настоящее время ПХГ Европы заполнены почти на 47%. По состоянию на 28.05.2025 г. запасы на складах ARA оставались стабильными на уровне 3.68 млн т. (без изменений к 21.05.2025 г.).

Индекс южноафриканского угля 6000 скорректировался ниже 89 долл./т., следуя за европейским рынком. Кроме того, на цены повлияло ослабление спроса со стороны потребителей в Индии, где наблюдается рост запасов импортного угля на 7% за неделю, снижение температуры и увеличение возобновляемой генерации. Переговоры между профсоюзом United National Transport Union (UNTU) и ж/д оператором Transnet были продлены до 10 июня, чтобы дать возможность властям урегулировать спор во избежание проведения забастовки.

Власти ЮАР внесли угольную отрасль в список критически важных для экономики страны, создавая специальные условия для иностранных инвестиций, при этом представители США выразили заинтересованность в развитии добычи в ЮАР.

В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao находились на уровне 86 долл./т. Снижение угольных котировок замедлилось по причине сокращения складских запасов и увеличения потребления электростанциями. Фундаментальные факторы улучшились из-за ослабления торговой войны, поскольку суд США по международной торговле постановил, что президент Дональд Трамп превысил полномочия, и признал введенные им пошлины незаконными.

Национальное бюро статистики сообщило, что прибыль угольных компаний в Китае по итогам января-апреля составила 14.3 млрд долл., упав на 49% к аналогичному периоду прошлого года.

Тем не менее, уровень запасов в стране остается достаточно высоким, что позволяет покупателям занимать более выгодную позицию в переговорах по импортным поставкам. Запасы в 9 крупнейших портах сократились до 31.36 млн т. (-0.76 млн т. к 21.05.2025 г.). Запасы на 6 крупнейших прибрежных ТЭС составили 14.10 млн т. (-0.36 млн т.), потребление – 780 тыс. т./день (+25 тыс. т./день к 21.05.2025 г.).

Индекс индонезийского угля 5900 GAR продолжил падение до 77 долл./т., цена низкокалорийного материала 4200 GAR просела до 45 долл./т.

Индексы индонезийского угля двигались вниз, несмотря на ограниченную добычу и транспортировку из-за неблагоприятных погодных условий. Тендеры на поставку индонезийского угля в адрес китайских энергетических компаний закрылись на уровне ниже ожиданий, что подчеркивает негативные настроения, которые также связаны с высокими запасами на складах потребителей. Китай значительно сократил импорт индонезийского угля в апреле до 14.3. млн т. (-20% к марту 2025 г. и апрелю 2024 г.). Некоторые покупатели средне- и высококалорийного материала в Индии и Южной Корее стремятся переключиться на российский материал.

Высококалорийный австралийский уголь 6000 подорожал выше 105 долл./т. после объявления форс-мажора производителем из Hunter Valley, что обусловлено продолжительными наводнениями, которые негативно отражаются на ж/д отгрузках в адрес порта Newcastle.

Индекс австралийского металлургического угля HCC подрос до 196 долл./т. Цены на австралийский металлургический уголь укрепились вследствие ограниченного предложения на спотовом рынке со стороны Австралии и задержками с отгрузками из-за неблагоприятных погодных условий в штатах Новый Южный Уэльс и Квинсленд.

При этом индийские производители кокса занимают выжидательную позицию в ожидании решения властей по квотам в отношении импорта коксующегося угля, действие которых истекает 30 июня.

Экспорт угля приносит прибыль всем, кроме угольщиков

В текущее время экспорт энергетического угля приносит прибыль всем участникам рынка, кроме самих угольных компаний, о чем говорят показатели 2024-2025 гг. При этом наибольшая маржинальность наблюдается у РЖД и портов (46% и 85% соответственно).

фото: пресс-служба ДВЖД

Доходность операторов полувагонов в 2024 г. оказалось на минимально необходимом уровне, тогда как доходность угольщиков стала отрицательной (-26%).

В 2025 году динамика ухудшается, поскольку РЖД вновь повысили тарифы, а цены на уголь продолжают падать.

В период с 2019 по 2022 гг. компания придерживалась принципа индексации тарифов, ориентируясь на уровень инфляции. Однако по итогам 2022-2023 гг. рост тарифов составил почти 45%.

Грузовой тариф РЖД для угля с 2020 по 2024 г. вырос почти вдвое и превысил накопленную инфляцию в четыре раза. Дополнительно, с декабря 2024 г. тариф был увеличен ещё на 13.8%, а с января 2025 г. введена целевая надбавка в размере 2%. Более того, с 2022 г. РЖД отменила понижающие коэффициенты на дальность перевозки и на энергетический уголь. Эти льготы были отменены на фоне высоких экспортных цен, однако так и не восстановлены, несмотря на последующее обрушение котировок. В результате, по данным отраслевых оценок, переплата угольщиков по железнодорожному тарифу за 2022–2024 гг. составила свыше 200 млрд руб.

В 2024 г. угольные компании получили консолидированный убыток в размере 112.6 млрд руб. из-за одновременного влияния таких негативных факторов как падение мировых цен на уголь, высокой стоимости ж/д перевозок, логистических ограничений и укрепления рубля. С начала 2025 г. 64% добывающих компаний Кузбасса оказались убыточными, а добыча в регионе по итогам января-апреля упала до 66.5 млн т. (-3.5 млн т. или -4.9% к январю-апрелю 2024 г.).

Российские власти на прошедшей неделе провели совещание по ситуации в отрасли и разработали меры поддержки, которые будут представлены на рассмотрение президенту Путину, однако в настоящее время меры не приняты.

Первая очередь ж/д от Огоджи до БАМа введена в эксплуатацию

В Амурской области продолжается строительство ж/д линии Огоджа–Февральск, предназначенной для транспортировки угля с Огоджинского месторождения к Байкало-Амурской магистрали (БАМ). Общая протяжённость магистрали составит 140 км.

фото: пресс-служба ДВЖД

В мае 2025 г. завершена первая очередь длиной 72 км. Начало эксплуатации запланировано на сентябрь 2025 г. Заявленная пропускная способность: до 7 млн т. угля в год при использовании 71 вагона.

Проект реализуется Огоджинской угольной компанией, входящей в группу Эльга.

Огоджинское месторождение оценивается как крупнейшее в регионе, с прогнозными ресурсами порядка 1.5 млрд т. угля марок Д, СС, Т и А.

В 2024 г. объём добычи составил 1.5 млн т. (+0.1 млн т. или +7.1% к 2023 г). На месторождении начато строительство обогатительной фабрики мощностью 2 млн т. в год. В перспективе планируется запуск ещё шести фабрик мощностью по 5 млн т. каждая.

Ж/д линия и перерабатывающая инфраструктура включены в государственную программу развития угольной промышленности России до 2035 г. В дальнейшем ожидается перераспределение грузопотоков с Эльгинского месторождения на строящуюся Тихоокеанскую железную дорогу. Это высвободит мощности БАМа для транспортировки угля с Огоджинского месторождения.

Реализация проекта будет зависеть от темпов развития дальневосточной логистики и возможностей интеграции в действующую сеть РЖД.

Читать полностью

Экономика

Пульс угля — 26 мая 2025: угольная промышленность в моменте 26.05.2025 00:30

Краткий обзор мирового угольного рынка

На европейском рынке угля наблюдался рост котировок выше 97 долл./т. Фактором поддержки выступило укрепление цен на газ, а также потенциальные перебои с экспортом из ЮАР.

Тематическое фото. автор/источник: Mark Agnor/shuttersotck.com

Газовые котировки на хабе TTF укрепились до 441 долл./1000 м3 (+20 долл./1000 м3 к 14.05.2025 г.), чему способствовали перебои с поставками газа из Норвегии (на норвежском газоперерабатывающем заводе Kollsnes), а также сезонные технические работы. Участники рынка указывали и на ряд других факторов. Так, объявление ЕС 17-го пакета санкций против России, хотя и не связанных с газом, а больше направленных на российскую нефтедобычу и суда, могло привести к тому, что хедж-фонды увеличили свои инвестиционные позиции по газовым контрактам TTF. Кроме того, конкуренция с азиатскими потребителями за поставки СПГ могла подтолкнуть европейских покупателей к повышению ставок. В настоящее время ПХГ Европы заполнены в среднем на 44.9% (43.4% неделей ранее, что на 22% меньше аналогичного показателя 2024 г.).

Индекс южноафриканского угля 6000 в течение недели двигался в диапазоне 87-90 долл./т., следуя за ростом европейских цен. Переговоры о заработной плате между южноафриканской компанией Transnet и профсоюза UNTU были продлены до 10 июня, чтобы Комиссия по примирению, посредничеству и арбитражу (CCMA), которая выступает посредником в переговорах, могла представить пересмотренное предложение. Около 26 000 работников Transnet, входящих в UNTU, были готовы объявить забастовку 22 мая после того, как переговоры об индексации зарплаты зашли в тупик. UNTU отклонил предложение Transnet о повышении заработной платы на 6% для членов профсоюза, требуя вместо этого повышения на 10%. Transnet утверждает, что ее предложение справедливо и превышает уровень инфляции.

Длительная забастовка членов профсоюза UNTU может существенно повлиять на южноафриканский экспорт энергетического материала. Пока продолжаются переговоры, представительство порта Мапуту (MPDC) в соседнем Мозамбике сообщила, что у порта есть возможности для приема дополнительных объемов угля.

В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao снизились до 86 долл./т. Понижательный тренд продолжается из-за слабого спроса на тепловую энергию и избытка предложения материала. Shenhua Group, крупнейший поставщик угля в Китае, в воскресенье вечером опустила закупочные цены у сторонних производителей на 0.14-0.97 долл./т., что привело к снижению рынка в целом. Часть производителей последовала примеру, понизив цены на 0.7-1.4 долл./т, чтобы стимулировать продажи.

Запасы в 9 крупнейших портах выросли до 33.10 млн т. (+1.19 млн т. к 07.05.2025 г.). Запасы на 6 крупнейших прибрежных ТЭС составили 14.38 млн т. (+0.35 млн т.), потребление снизилось до 747 тыс.. т./день (-11 тыс.. т./день к 07.05.2025 г.).

Запросы на спотовые грузы в северных портах немного увеличились. В результате запасы в 9 крупнейших портах уменьшились до 31.95 млн т. (-1.15 млн т. к 14.05.2025 г., что выше на 6.35 млн т. относительно аналогичного показателя прошлого года). Запасы на 6 крупнейших прибрежных ТЭС составили 14.42 млн т. (-0.02 млн т. к 14.05.2025 г.), потребление выросло до 761 тыс.. т./день (+14 тыс.. т./день к 14.05.2025 г.).

Индекс индонезийского угля 5900 GAR упал до 79 долл./т., цена низкокалорийного материала 4200 GAR опустилась до 46 долл./т. Спрос со стороны Китая остается невысоким, кроме того, предстоящий сезон дождей в Китае, как ожидается, понизит потребление тепловой энергии. Что касается предложения, то дожди продолжают нарушать добычу и логистику в некоторых районах Калимантана. Однако низкий интерес со стороны покупателей на основных направлениях нивелирует последствия этих ограничений.

Компания Taipower отключила последний действующий ядерный реактор Тайваня. Второй энергоблок АЭС Мааньшань мощностью 951 МВт, обеспечивавший около 3% электроэнергии на Тайване, был официально остановлен 17 мая после 40 лет работы. Правительство не планирует восполнять дефицит за счет угольной генерации. Вместо этого в 2025 г. планируется ввести четыре крупные газовые электростанции мощностью почти 5 ГВт, а также около 3,5 ГВт ветряной и солнечной генерации. Также не ожидается новых проектов по строительству угольных электростанций, а все действующие угольные ТЭС будут заменены газовыми в конце срока службы.

Высококалорийный австралийский уголь 6000 остался на уровне 102 долл./т., получив поддержку за счет ряда поставок в Европу, что позволило убрать некоторый избыток предложения на фоне низкого интереса со стороны традиционных потребителей в АТР.

В период с июня 2025 г. по декабрь 2026 г. планируется поставка 8.2 млн т. австралийского материала минимальной калорийностью 5700 ккал/кг NAR в адрес мексиканской компании CFE. Обычно CFE выбирает колумбийский энергетический уголь в своих регулярных тендерах, однако низкий фрахт и более привлекательные цены FOB Newcastle в этот раз дали конкурентные преимущества австралийскому углю.

Индекс австралийского металлургического угля HCC держался в боковом тренде на уровне 191 долл./т. из-за ограниченной торговой активности, вызванной большим разрывом между ожиданиями покупателей и продавцов на рынке Индии. Дополнительными факторами сниженного спроса выступают приближающийся сезон муссонов, а также отсутствие ясности в отношении политики квотирования импорта кокса Индией. Срок действия индийских квот на импорт кокса истекает 30 июня. Коксохимическим заводам рискованно заказывать коксующийся уголь пока правительство не опубликовало обновленные правила.

Кризис в российской угольной отрасли усиливается, убытки в 1 квартале 2025 г. превысили 70 млрд рублей

Замминистра энергетики Дмитрий Исламов сообщил, что в 1 квартале 2025 г. убытки российской угольной отрасли превысили 70 млрд руб. Исламов подчеркнул, что ситуация в угольной промышленности продолжает ухудшаться в этом году. Негативные факторы сохраняют влияние, что подтверждается статистикой за первые четыре месяца года, демонстрирующей отрицательную динамику развития отрасли.

Тематическое фото. автор/источник: worradirek/Shutterstock

По данным правительства Кузбасса, все угольные предприятия региона работают ниже порога рентабельности. С начала 2025 г. 64% добывающих компаний Кузбасса были убыточными.

Из-за кризисной ситуации в угольной отрасли в предбанкротном состоянии находится 27 российских угольных предприятий с общим объемом добычи 40 млн т. в год. Еще у 62 компаний, с общей добычей 126 млн т. в год, убыток выше среднеотраслевого.

Согласно оценкам Минэнерго, без оперативного вмешательства и при отсутствии господдержки добыча угля в стране в 2025 г. может обвалиться до 399.6 (-43.8 млн т. или -9.9% к 2024 г.), а экспорт просесть до 166.5 млн т. (-29.4 млн т. или -15% к 2024 г.).

Ранее Владимир Путин одобрил предлагаемые правительством меры поддержки угольной отрасли, включая предоставление скидок на железнодорожные тарифы, налоговых льгот и обеспечение гарантированного вывоза угля в Дальневосточные порты.

Скидка ОАО РЖД в размере 12.8% на экспортные перевозки угля в западном и южном направлениях с 1 мая по 31 декабря 2025 г. стала ключевым элементом разработанной правительством программы по стабилизации угольной отрасли, включая возобновление применения понижающих коэффициентов к тарифам на ж/д перевозки энергетического угля (0.4 и 0.895) на этот же период.

При этом замминистра транспорта Алексея Шило считает, что экономика транспортировки угля в северо-западном и южном направлении складывается и без предоставления скидок РЖД, так как, по его мнению, грузоотправители продолжают заявлять объемы перевозки угля в

направлении портов Северо-Запада и Юга кратно выше, чем параметры финансового плана РЖД на 2025 год. Объем перевозок, заявленный грузоотправителями в порты Северо-Запада с января по апрель, составлял 38.4 млн т., что на 19.5 млн т. выше утвержденного плана погрузки, а в порты Юга – 31.2 млн т. (больше на 23.1 млн т.). Таким образом, согласно выводам замминистра, высокая заявочная база свидетельствует о возможности угольных компаний реализовывать свою продукцию при текущем уровне цен и стоимости транспортировки.

Участники рынка придерживаются противоположного мнения: поставки через порты Северо-Запада и Юга являются убыточными на фоне роста транспортных расходов, низких мировых цен, мировых санкций и высокой себестоимости, вследствие чего производители вынуждены экспортировать уголь с нулевой или отрицательной рентабельностью. Российским поставщикам приходиться сокращать экспорт на всех направлениях. В 1 квартале 2025 г. экспорт энергетического угля стал убыточным даже на самом рентабельном направлении – при поставках в Китай через дальневосточные порты.

Ж/д перевозки угля на экспорт в порты Северо-Запада в январе-апреле 2025 г. упали до 16.2 млн т. (-3.2 млн т. или -16.7%).

Одобренная российским Президентом программа поддержки отрасли может дать возможность угольным компаниям сократить убытки при отгрузке угля через западные порты и возможно получить небольшую рентабельность при отгрузке через порты Дальнего Востока.

Добыча угля в Кузбассе упала на 4.9% в январе-апреле 2025 года

По данным Министерства угольной промышленности Кузбасса, в январе-апреле 2025 г. угольные предприятия Кузбасса добыли 66.5 млн т. (-3.5 млн т. или -4.9% к январю-апрелю 2024 г.). В 2024 г. добыча угля в Кузбассе упала до 198.4 млн т. (-15.8 млн т. или -7.3% к 2023 г.).

Изображение: ССА

Экспортные поставки из Кузбасса в январе-апреле 2025 г. составили 35.4 млн т. (-1.0% к январю-апрелю 2024 г.).

В 2024 г. экспорт из Кузбасса снизился до 102.0 млн т. (-11.8 млн т. или -10.4% к 2023 г.).

Падение мировых цен, а также увеличение себестоимости и логистических расходов привело к росту убытков. Доля убыточных компаний увеличилась до 57%.

По данным Министерства, в 2024 г. в регионе прекратили деятельность две шахты и шесть разрезов.

Кризис в угольной отрасли, на фоне санкций, высоких ж/д тарифов, растущих затрат и логистических ограничений, продолжит оказывать негативное влияние на объемы добычи и поставок высококачественного российского угля на мировой рынок в 2025 г.

Читать полностью

Экономика

Пульс угля — 28 апреля 2025: угольная промышленность в моменте 28.04.2025 00:30

Краткий обзор мирового угольного рынка

На европейском рынке угля цены упали ниже 97 долл./т. Давление на котировки оказало падение газа и увеличение отгрузок со стороны США. Кроме того, негативным фактором остается переходный сезон. Немецкая компания GKM заявила о планах приостановить работу угольной электростанции мощностью 255 МВт с 20 мая до 10 июля.

Тематическое фото. автор/источник: Amazing Aerial Premium/Shutterstock

Газовые котировки на хабе TTF снизились до 398.79 долл./1000 м³ (-16.83 долл./
1000 м³ к 16.04.2025 г.) на фоне увеличения запасов газа в хранилищах ЕС с 35% до 38%. Отбор в апреле на 22% ниже, чем годом ранее, а закачка – на 4% выше.

Индекс южноафриканского угля 6000 опустился ниже 86 долл./т. вслед за европейским рынком, а также ввиду ослабления спроса со стороны индийских производителей губчатого железа, потребности которых все больше удовлетворяются за счет внутренних поставок. Кроме того, потребители занимают выжидательную позицию в ожидании продолжения нисходящего тренда.

Крупный профсоюз United National Transport Union (UNTU) инициировал голосование по объявлению забастовки, поскольку соглашение с оператором Transnet не было достигнуто. Однако точная дата возможной забастовки остается неизвестной и решение по поводу ее проведения будет принято не раньше, чем через 2 недели. Забастовка очень негативно отразится на возможностях ЮАР экспортировать уголь.

В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao упали ниже 93 долл./т. на фоне высоких запасов в портах и на складах электростанций. Негативным фактором также является то, что завершение техобслуживания ж/д линии Daqin ожидается раньше срока на 5 дней, в результате чего перевозки увеличатся с текущих 1.00-1.10 млн т./день до 1.20-1.25 млн т./день.

Кроме того, основные угольные регионы КНР сообщили о высоких показателях добычи в марте и по итогам 1 квартал 2025 г. Объем добычи 4 провинций составил 983 млн т. в январе-марте 2025 г. (+10% к январю-марту 2024 г.), что вместе с сокращением генерации на 5% в этом же периоде оказало существенное давление на цены.

Запасы в 9 крупнейших портах сократились до 31.27 млн т. (-1.31 млн т. к 16.04.2025 г.). Запасы на 6 крупнейших прибрежных ТЭС составили 14.17 млн т. (+0.39 млн т.).

Индекс индонезийского угля 5900 GAR снизился до 81 долл./т., цена низкокалорийного материала 4200 GAR продолжает оставаться ниже 48 долл./т. и поставщики не спешат предлагать материал по текущим ценам. В Индии и Китае сохраняется профицит предложения, хотя некоторые участники рынка отмечают запросы на поставку материала калорийностью 5500 ккал/кг NAR и выше.

Высококалорийный австралийский уголь 6000 просел ниже 92 долл./т., что обусловлено ухудшением спроса на премиальных рынках, включая Японию и Южную Корею. В марте Южная Корея сократила импорт энергетического угля до 18-летнего минимума ввиду увеличения возобновляемой и атомной генерации (совокупный импорт упал ниже 5 млн т. – минимум с середины 2007 г.) и данная тенденциях, согласно прогнозам, продлится до июля.

Китай стал активнее проводить инспекции в отношении импортируемого угля, в результате чего одна партия австралийского материала и две партии российского не были допущены в КНР из-за превышения допустимого уровня фтора.

Индекс австралийского металлургического угля HCC поднялся выше 190 долл./т. из-за сокращения предложения по причине нескольких аварий на шахте Appin (South32) и Moranbah North (Anglo American). Поддержку также оказало увеличение спроса со стороны Индии и остановка одного из разрезов в штате Квинсленд почти на 10 дней после затопления. Ввиду неопределенностей с предложением конечные потребители сфокусировались на формировании запасов, отказавшись от перепродажи материала.

Между австралийской компаний Foxleigh и японской Nippon Steel был согласован бенчмарк на Low Vol PCI на январь-март 2025 г. на уровне 154.50 долл./т. FOB. Южнокорейская POSCO заключила предположительно аналогичное соглашение с Foxleigh на этот период.

Частные инвесторы отказывается от убыточных угольных активов

Планы по реформированию угольной отрасли на территории ДНР и ЛНР за счёт привлечения частного капитала сталкиваются с системными экономическими ограничениями. Девять из пятнадцати шахт, переданных инвесторам в аренду, возвращаются региональным властям для последующей ликвидации в связи с убыточностью и невозможностью обеспечения рентабельной работы в текущих условиях снижения экспортных цен на уголь, санкционного давления и роста логистических издержек. Семь шахт ранее арендовала компания «Донские угли» в ЛНР, ещё две — «Импэкс-Дон» в ДНР.

Донецкий угольный бассейн, один из крупнейших в мире, обладает значительными запасами, включающими 47 млрд т. разведанных и 30 млрд т. прогнозных ресурсов. По данным Минэнерго России, к 2023 г. на территориях ДНР и ЛНР насчитывалось около 114 шахт, многие из которых находилась в состоянии длительной консервации или готовились к закрытию. Стратегический план реформирования угольной отрасли предусматривал сохранение 15 действующих шахт, модернизацию которых предполагалось осуществить за счёт частных инвестиций.

В рамках стратегии до 2028 г. арендаторы планировали направить в модернизацию шахт порядка 70 млрд руб., предполагая частичное финансирование за счёт банковских кредитов.

Но из-за продолжающегося негативного тренда на мировом рынке угля, санкций, ограничивающих рынки сбыта продукции, а также в условиях постоянного роста тарифов РЖД стало нерентабельным поддерживать заведомо убыточные производства. Дополнительные сложности связаны с глубиной залегания пластов (свыше 1 км), что увеличивает себестоимость на 25–30%, устаревшей инфраструктурой и низким качеством угля из-за высокого содержания золы и серы, ограничивающего спрос на внешних рынках. Кроме того, проблемы включают значительное транспортное плечо до конечных потребителей, что усугубляет логистическую нагрузку в условиях ограниченной пропускной способности железнодорожной сети.

Пример шахт ДНР и ЛНР подчёркивает системные ограничения модели частного инвестирования в угледобычу при отсутствии стабильного экспортного канала, дотационной логистики и механизмов компенсации высоких издержек. Аналогичные риски ранее фиксировались и на других периферийных активах отрасли, в том числе в Иркутской области и на Дальнем Востоке, где часть угольных проектов также была свернута или переведена в режим консервации.

Ликвидация убыточных и нерентабельных шахт в указанных регионах может сократить потенциальное предложение угля на внешние рынки на 5–7 млн т. в год, что с учетом продолжающегося снижения экспортных поставок российского материала будет оказывать поддерживающее влияние на мировые угольные индексы.

Убытки российских угольных компаний достигли 20 млрд рублей в январе-феврале 2025 года

Сальдированный убыток российских угольных компаний в январе-феврале 2025 г. составил 19.9 млрд руб. против прибыли 20.3 млрд руб. годом ранее. Доля убыточных компаний выросла до 57.6% против 45.9% за аналогичный период прошлого года.

Тематическое фото. автор/источник: Framenism/Shutterstock

Добыча угля в Кузбассе, основном угольном регионе России, где добывается высококачественный материал, по итогам января-марта 2025 г. упала до 51.0 млн т. (-1.9 млн т. или -3.6% к январю-марту 2024 г.).

Эльгауголь запускает строительство второй ж/д линии

Угольная компания Эльгауголь приступила к строительству второго пути (протяженностью 531 км) на Тихоокеанской железной дороге. Это позволит увеличить провозную способность магистрали, соединяющей Эльгинское месторождение с экспортным терминалом, с 30 млн т. до 50 млн т. угля в год.

Тихоокеанская железная дорога/порт Эльга. фото: пресс-служба правительства Хабаровского края

Эльгинский угольный проект включает в себя месторождение коксующегося угля, а также терминал, расположенный в 30 км от посёлка Чумикан, мощностью 30 млн т. в год и способный принимать одновременно 4 судна дедвейтом до 85 тыс. т.

В 2024 г. Эльгауголь добыла 28.6 млн т. угля (+7.2 млн т. или 33.3% к 2023 г.). По итогам января-марта 2025 г. совокупная добыча компании составила 8.8 млн т. (+2.5 млн т. или +39.7% к январю-марту 2024 г.).

Рост производства не имеет прямой корреляции с объемом экспорта, поскольку месторождения в регионе характеризуются труднообогатимыми углями, которые при переработке на обогатительных фабриках теряют до 50% объема.

Читать полностью

Больше материалов

Краткий обзор мирового угольного рынка

Российский экспорт угля в Китай может вырасти до 100 млн тонн

Почти половина железной дороги до угольного порта Эльга построена

Краткий обзор мирового угольного рынка

Поставки российского угля выросли на 5.6% в январе-июне 2023 года

Золото

Цветные металлы

Краткий обзор мирового угольного рынка

РЖД планирует повысить тарифы из-за расходов на безопасность

Краткий обзор мирового угольного рынка

Российская угольная отрасль приближается к этапу консолидации

Добыча на шахта Денисовская приостановлена на 30 суток

Краткий обзор мирового угольного рынка

Убыток угольных компаний может превысить 400 млрд рублей в 2025 году

Мечел может сократить отгрузки угля на 25% и продать некоторые активы в 2025 году

Шахта Спиридоновская прекратила добычу из-за убытков

Уголь – добыча и логистика

Газовые проекты

Краткий обзор мирового угольного рынка

Недовывоз угля из Кузбасса достигнет почти 1 млн т. во втором квартале 2025 г.

На разрезе Богатырь с рельсов сошли вагоны

Краткий обзор мирового угольного рынка

Господдержка угольщиков будет ограниченной

Угольные компании обязаны компенсировать господдержку

Добыча на четырех шахтах в Кузбассе приостановлена

Инфраструктурный рывок: +600 метров пути = +9 млн тонн погрузки

Итоги первого этапа

Вектор на 40 миллионов

Краткий обзор мирового угольного рынка

Убытки российских угольных компаний в 1 квартале 2025 года достигли 80 млрд рублей

Дальтрансуголь нарастил мощность перевалки угля до 33 млн тонн

Краткий обзор мирового угольного рынка

Экспорт угля приносит прибыль всем, кроме угольщиков

Первая очередь ж/д от Огоджи до БАМа введена в эксплуатацию

Краткий обзор мирового угольного рынка

Кризис в российской угольной отрасли усиливается, убытки в 1 квартале 2025 г. превысили 70 млрд рублей

Добыча угля в Кузбассе упала на 4.9% в январе-апреле 2025 года

Краткий обзор мирового угольного рынка

Частные инвесторы отказывается от убыточных угольных активов

Убытки российских угольных компаний достигли 20 млрд рублей в январе-феврале 2025 года

Эльгауголь запускает строительство второй ж/д линии