Более 2,5 млн тонн рыбы добыли на Дальнем Востоке с начала года

Прибыль и убытки рыбодобытчиков и данные по вылову

По итогам 2024 г. в финансовых показателях российской рыбопромышленной отрасли зафиксирована отрицательная динамика. В Ассоциации судовладельцев рыбопромыслового флота (АСРФ) оценили финансовый результат в 64,9 млрд рублей, что на 30,9% ниже, чем в 2023 г. Росстат оценивает сальдированный финансовый результат как прибыль минус убыток до налогообложения. По его данным, за 2024 г. прибыль организаций, занятых в сфере рыболовства и рыбоводства в РФ, составила 103,6 млрд рублей, снизившись на 22,4% к 2023 г.

Убыток отрасли в 2024 г. оценен в 38,7 млрд рублей (снижение на 2% относительно 2023 г.). Кроме того, в минувшем году в рыбной промышленности выросла доля убыточных организаций – на 7,5%, тогда как доля прибыльных организаций уменьшилась (61,3% в 2024 г. и 68,8% в 2023 г.). Среди причин ухудшения показателей называют санкционные ограничения по экспортным поставкам рыбы и импорту оборудования для судостроения, рост ключевой ставки и расходов на оплату труда.

В начале текущего года фиксируется снижение общих объемов вылова. По данным Всероссийской ассоциации рыбохозяйственных предприятий, предпринимателей и экспортеров (ВАРПЭ), общероссийский вылов водных биоресурсов к 24 февраля 2025 г. достиг 787,5 тыс. тонн, что на 6,1% меньше, чем было добыто на эту дату в 2024 г. Почти 89% вылова приходится на Дальний Восток.

Так, в текущем году промысел минтая (основной объект промысла^[1]) в Охотском море затрудняет неблагоприятная метеорологическая обстановка (частые штормы) – добыто 482,1 тыс. тонн минтая (сокращение на 10,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Рост суточных выловов по минтаю ожидается в марте, вылов по итогу сезона «А» минтаевой путины (с 1 января по 9 апреля) прогнозируется на уровне 850 тыс. тонн (общий допустимый улов минтая в Охотском море на 2025 г. установлен в объеме 1,05 млн тонн).

Также в январе-феврале 2025 г. в РФ наблюдалось сокращение добычи трески (на 3,9%, до 54,4 тыс. тонн), пикши (на 41,7%, до 6 тыс. тонн), хамсы (на 1,3%, до 7,6 тыс. тонн)^[2]. Рост зафиксирован в промысле тихоокеанской сельди (на 13,2%, до 129,8 тыс. тонн), для которой сложилась благоприятная промысловая обстановка (часть рыболовного флота передислоцировалась и сосредоточилась на вылове сельди, а не минтая), шпрот (на 42,6%, до 9,7 тыс. тонн), кильки (на 9%, до 12,1 тыс. тонн)^[3].

Снижение уловов лососевых в 2024 г. повлекло за собой рост стоимости рыбной продукции. По состоянию на середину февраля 2025 г. оптовые цены на основные виды лососевых в Дальневосточном ФО выросли – горбуша подорожала на 105,8% относительно аналогичного периода 2024 г. (до 350 рублей за кг), кета – на 35,2% (до 460 рублей за кг), нерка – на 35,8% (до 770 рублей за кг).

Пессимизм по поводу переоформления рыболовных участков

В рыбодобывающих регионах обеспокоены растущей финансовой нагрузкой на отрасль. В частности, противоречия сохраняются вокруг планов переоформления договоров на рыболовные участки. Соответствующий законопроект Росрыболовства «О внесении изменений в Федеральный закон «О рыболовстве и сохранении водных биологических ресурсов» был принят Госдумой в первом чтении 25 февраля. Согласно нему, рыбопромышленные компании могут до 30 декабря 2025 г. перезаключить договоры на пользование рыболовными участками без проведения аукциона, на 20 лет^[4]. По мнению Росрыболовства, такие требования обеспечивают добросовестным компаниям долгосрочный горизонт планирования (на 20 и более лет), повышают ответственность бизнеса и пополняют государственный бюджет (около 180 млрд рублей единовременно при выплатах в 2025 г.) для реализации мероприятий по сохранению водных биологических ресурсов и развитию прибрежных территорий. Предприятиям, которые не захотят или не смогут заплатить за пользование участками, предоставляется право добывать рыбу на участках до конца действия текущего соглашения, после чего участки будут выставлены на торги.

Депутаты Законодательного собрания Камчатского края в феврале подготовили законодательную инициативу о переносе сроков начала процесса переоформления договоров на пользование рыболовными участками на год – до 30 декабря 2026 г.^[5] Краевые парламентарии недовольны отсутствием нормативной базы, которая позволяет четко определить границы участков. В Ассоциации добытчиков лососей отмечают, что для перезаключения договоров предприятиям придется брать кредиты, а в дальнейшем они могут столкнуться с рисками отсутствия возможностей для их обслуживания.

Отраслевые организации также подчеркивают, что формула расчета стоимости участков учитывает вылов за последние четыре года, а 2021-23 гг. были наиболее удачными за всю историю промышленного вылова лососевых. По прогнозам научного сообщества, следующие 20 лет станут менее продуктивными для вылова, что приведет к сокращению валовой прибыли предприятий лососевого сектора, снижению количества действующих предприятий (до примерно 60 компаний, на 38%) и росту доли убыточных компаний.

В марте поправки в законопроект, предусматривающий переоформление договоров на пользование рыболовными участками, направили в Госдуму депутаты Магаданской областной думы. Они, как и камчатские депутаты, предлагают перенести срок уплаты платежей рыбодобывающих компаний за пользование участками на 2026 г. О намерении инициировать перенос сроков перезаключения договоров сообщили также в Законодательной думе Хабаровского края. Глава аграрного комитета Госдумы В.Кашин (КПРФ) сообщал, что для второго чтения законопроект все же будет доработан (но сроки рассмотрения законопроекта пока не уточняются).

Правительство Камчатского края также предлагает расширить субсидирование перевозок рыбы по железной дороге с Дальнего Востока в западные регионы страны – для списка субсидируемых видов рассматриваются сельдь, камбала, треска. Инициатива находит поддержку в Минсельхозе, Росрыболовстве, отраслевых ассоциациях (Ассоциация судовладельцев рыбопромыслового флота, Рыбный союз). В частности, в камчатском правительстве указывают на высокую долю сельди среди продаваемой в стране рыбы (не менее 15%, около 370 тыс. тонн ежегодно).

Возможность перевозок более дорогих видов рыбы (камбала, треска) вызывает больше сомнений. В частности, в Рыбном союзе полагают, что при стоимости трески 460 рублей за килограмм в ДФО субсидия в размере около 6 рублей в перевозочном тарифе не принесет существенной разницы в цене для покупателей. Пока государственная поддержка при перевозках распространяется на минтай, горбушу и сардину-иваси (программа субсидирования железнодорожных перевозок мороженого минтая и филе запущена в 2021 г., субсидии на горбушу и иваси введены по поручению президента РФ В.Путина весной 2024 г.)

Маркировка продукции и несогласованность с ВИС «Меркурий»

Дополнительные вопросы в отрасли вызывают также новые требования по маркировке продукции. В феврале представители Ассоциации рыбохозяйственных предприятий Приморского края (АРПП) обратились к сенатору от Приморского края Л.Талабаевой, попросив о необходимости согласовать работу информационной системы «Меркурий» и системы цифровой маркировки и прослеживаемости товаров «Честный знак».

Ветеринарная информационная система «Меркурий», действующая с 2009 г., предназначена для регистрации результатов ветеринарно-санитарной экспертизы товаров. Данные передаются в Федеральную государственную информационную систему в области ветеринарии. С помощью системы осуществляется контроль над используемым при производстве сырьем в целях пресечения фальсификации продукции. Однако, по мнению руководителя АРПП Г.Мартынова, на сегодняшний день системы «Меркурий»^[6] и «Честный знак»^[7] слабо согласованы – в частности, данные системы «Честный знак» не подтверждают происхождение и соответствие сырья, в то время как «Меркурий» все же позволяет проследить цепочку производства продукции (от вылова до ее реализации).

Процесс обязательной регистрации участников рынка в системе «Честный знак» запущен с 1 сентября 2024 г. Система разработана с целью позволить потребителю и контролирующим органам прослеживать товар на этапах от производства до розницы. С 1 декабря 2024 г. действует обязательная маркировка рыбных консервов, продукции из водных беспозвоночных, водных млекопитающих, а также из водорослей и других водных растений. Производители и импортеры консервов обязаны в то же время оформлять ветеринарно-сопроводительные документы на мясные и рыбные консервы через систему «Меркурий».

Контроль за сырьем осуществляется в ФГИС «ВетИс». При оформлении производственного ветеринарного сертификата, производитель подает сведения об использованном сырье в «Меркурий». Документ подтверждает качество и безопасность сырья, использованного для конкретной партии продукции. При вводе в оборот маркированной продукции, производитель подает номер ветеринарного паспорта в систему «Честный знак» для осуществления проверки на соответствие ветеринарному сертификату. Внедрение обязательной маркировки подразумевает, что участники оборота консервированной продукции животного происхождения должны передавать сведения одновременно и в «Честный знак», и в «Меркурий». В АРПП указывают, что товары, маркированные системой «Честный знак», могут не соответствовать требуемым показателям качества, в них может быть использовано более дешевое сырье. Также сообщалось о частых сбоях оборудования, устанавливаемого в рамках системы, и необходимости донастроек.

В Ассоциации судовладельцев рыбопромыслового флота (АСРФ) недостатком системы «Честный знак» считают отсутствие учета особенностей выпуска консервов в море на арендованном промысловом судне – когда разные юридические лица ведут добычу и производство продукции и владеют судном. Правила маркировки наделяют владельца судна правом вводить товары в оборот, не запрещая ему эмиссию кодов маркировки для продукции, которая производится на арендованном судне. В системе же «Честный знак» такая возможность не предусмотрена, не синхронизированы данные владельца судна и производителя продукции – арендатора судна. Такая ситуация затрудняет выпуск продукции на протяжении всего рейса. В Ассоциации рыбохозяйственных предприятий Приморья называют требование по маркировке продукции в рамках системы «Честный знак» одним из основных факторов^[8] роста цен на консервную продукцию.

Ненужные крабы

Росрыболовство тем временем по-прежнему не может найти покупателей на две доли квот добычи глубоководных крабов в Дальневосточном рыбохозяйственном бассейне. В конце февраля аукцион в третий раз был объявлен несостоявшимся из-за отсутствия заявок на участие. Начальная цена лотов при этом была снижена до 1,3 млрд рублей.

На торги 26 февраля снова выставлялись две доли квот (по 50%) на вылов краба-стригуна красного и краба-стригуна ангулятуса в подзонах Приморье, Западно-Сахалинская, Восточно-Сахалинская и Северо-Охотоморская. Инвестиционные обязательства предполагают, что покупатели должны построить два среднетоннажных рыбопромысловых судна-краболова длиной более 50 м, обеспеченных оборудованием по производству продукции (не менее 10 тонн в сутки). Ранее аукционы на данные доли квот проводились в ноябре 2024 г. (со стартовой ценой 1,6 млрд рублей) и январе 2025 г. (1,4 млрд рублей). Прежде (летом 2024 г.) Росрыболовство пыталось продать данную квоту, разбитую на более мелкие доли в 16,6% по начальной цене в 456,4 млн рублей каждая.

В Ассоциации судовладельцев рыбопромыслового флота невостребованность квот связывают с низкой рентабельностью. В частности, стоимость строительства нового краболова составляет около 3,5 млрд рублей. Согласно расчетам, продаваемые квоты позволят окупить затраты на их приобретение и постройку судна в течение 30 лет, при этом добыча необходимого объема не гарантирована. В подзоне Приморье наблюдается снижение поголовья крабов, вводились ограничения на добычу в целях его восстановления (с 1 января по 31 декабря 2023 г., с 1 января по 31 декабря 2024 г.). В АСРФ также указывают, что затраты рыбопромышленников не компенсируются в любом случае.

В январе сенатор Л.Талабаева поднимала в Совете Федерации вопрос нерационального использования ресурсов крабов-стригунов красного и ангулятуса. Сообщалось, что предприятия, специализирующиеся на промысле данного ресурса, испытывают дефицит промышленных квот, тогда как значительные объемы квот на глубоководных крабов (около 6,5 тыс. тонн) ежегодно остаются неиспользуемыми. Сенатор предлагала принять меры по исключению крабов-стригунов красного и ангулятуса из числа водных биологических ресурсов, распределяемых в инвестиционных целях. Ранее с такими предложениями выступали в крабодобывающих компаниях.

Судоремонт

При этом для обновления рыбопромыслового флота требуется в том числе расширение существующих мощностей докового ремонта. Большинство российских рыбопромысловых судов на сегодняшний день приписано к портам Дальнего Востока, но в регионе существует дефицит новых доков, в первую очередь для крупнотоннажного рыболовного флота. На пять основных портов приписки рыболовного флота России (Архангельск, Мурманск, Петропавловск-Камчатский, Невельск и Холмск) приходится 675 судов и 113 судоремонтных предприятий, но только 15 доков, а более трети из судоремонтных мощностей находится в Архангельске (42 завода и восемь доков, при восьми приписанных судах). В Петропавловске-Камчатском на 293 приписанных судна приходится 33 завода и один док, в Невельске приписано 172 судна, но отсутствуют судоремонтные мощности. В итоге общий спрос на судоремонтные услуги в дальневосточном макрорегионе существенно превышает работающие мощности.

Для обеспечения планового докового ремонта судов рыбной промышленности (один раз в пять лет) в ДФО требуется наличие как минимум шести плавучих доков с камерой 126 на 30 м и двух доков с камерой более 200 м для обслуживания судов-процессоров, рыбоконсервных судов и рефрижераторов-снабженцев. Пока крупнотоннажный рыболовный флот ремонтируется за границей (в настоящее время преимущественно в КНР), в то время как на протяжении последних лет расходы на импортные услуги растут на фоне санкционных ограничений на поставку комплектующих.

В части создания новых производств в Сахалинской области (село Озерское, Корсаковский городской округ) до 2025 г. планируется построить завод по глубокой переработке рыбы, основным сырьем для которого станет сахалино-хоккайдская сельдь из залива Анива. Ее вылов в 2021 г. возобновился впервые за 60 лет (не осуществлялся в связи со значительным сокращением нерестового ареала и промыслового запаса, в 2021 г. зафиксировано восстановление запасов).

Проект реализует компания ООО «Гавань» (группа «Гидрострой»^[9] А.Верховского). Сумма инвестиций оценивается в 5,4 млрд рублей. Мощность переработки нового предприятия должна составить 600 тонн в сутки, продукция будет представлена рыбным филе и рыбной мукой. По завершении строительства «Гидрострой» получит в рамках программы инвестиционных квот разрешения на вылов 27 тыс. тонн минтая и тихоокеанской сельди.

Подробную информацию и аналитику по этой и другим актуальным темам можно найти в еженедельном бюллетене EastRussia.

[1] Основные держатели квот минтая – «Русская рыбопромышленная компания», приморские компании «Доброфлот», ПАО «НБАМР» и ПАО «ПБФТ».

[2] Данные на 24 февраля 2025 г.

[3] Объемы добычи в целом по стране.

[4] Если договоры действовали по состоянию на 1 ноября 2024 г.

[5] Также предстоит заплатить в региональный бюджет 20% от объема платы за рыболовный участок.

[6] Входит в ФГИС «ВетИС» - федеральную государственную систему в сфере ветеринарии. Оператором ФГИС «Меркурий» является Россельхознадзор.

[7] Национальная система цифровой маркировки и прослеживаемости товаров «Центра развития перспективных технологий» (ЦРПТ, совместный проект USM А.Усманова (50%), ГК «Ростех» (25%) и «Элвис-Плюс групп» А.Галицкого (25%)).

[8] Наряду с высокой закредитованностью отрасли, ростом тарифов и стоимости логистики, дефицитом сырья и введением платы за перезаключение договоров на рыболовные участки.

[9] Входит в пятерку компаний – крупнейших держателей рыболовных квот (их объем превышает 400 тыс. тонн).

У рыбаков свои невзгоды

С одной стороны, рыбопереработка не осталась без внимания в ходе реализации I и II этапа программы инвестиционных квот. Так, на всех промысловых судах, заказываемыми рыбаками, предусмотрена установка рыбоперерабатывающего оборудования, например, филетировочного, рыбомучного, уточнил замруководителя Федерального агентства по рыболовству Дмитрий Суслов. Кроме того, в Дальневосточном и Северном бассейнах в рамках инвестквот введено 27 береговых заводов.

«Есть не совсем красивая тенденция по общему объему вылова (в 2024 году добыча водных биоресурсов российскими рыбаками составила около 4,9 млн тонн против 5,3 млн тонн в 2023-м – прим. ред.), но если говорим по поводу передела, переработки, то показатель подтверждает, что мы идем, наверное, правильным путем. Так, производство рыбного филе в сравнении с 2018 годом, как базовым, выросло с 150 тыс. до 230 тыс. тонн. Рост рыбного фарша – с 26 тыс. до 103 тыс. тонн», – сообщил замглавы Росрыболовства, признав вместе с тем, что за этот период почти не изменились объемы выпуска пресервов и консервов.

Между тем помощь рыбоперерабатывающей отрасли от государства не должна исчерпываться программой инвестквот, считают эксперты. В текущих непростых условиях рыбопереработка все еще не входит в круг приоритетных отраслей в части прямых мер финансовой поддержки, констатирует председатель Рыбного союза Александр Панин. С этим согласна представитель комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам Евгения Уваркина.

«Мы получили 40 судов и 27 береговых заводов. Но это все-таки не поддержка для рыбопереработчиков, – полагает она. – У нас так и нет льготного кредитования и компенсации CAPEX`ов, а есть только инвестквоты».

Возможно, следует включить рыбопереработку в перечень системообразующих отраслей экономики, не исключил сенатор, особенно если это касается прибрежных территорий.

О сложной ситуации в РПК свидетельствует Юлия Морозова, врио председателя правительства Камчатского края, где ежегодно выпускается более 1 млн тонн пищевой продукции из рыбы и других морепродуктов. Одним из главных вызовов, по ее словам, остаются санкции, в результате которых оказалась затруднена поставка как судового, так и перерабатывающего оборудования, выросли логистические затраты вследствие закрытия ряда старых и поиска новых рынков сбыта за границей.

«Единственным каналом экспорта стал Китай, который в этой ситуации, прямо скажем, оказался хозяином положения и начал диктовать низкие цены на продукцию дальневосточных рыбаков. Конечно, в этих условиях наши компании стали переориентироваться на внутренний рынок, но вместе с тем такой вот серьезный удар привел к резкому росту затрат рыбопромышленных предприятий, резкому сокращению выручки», – пояснила Юлия Морозова.

С февраля 2022 года число участников РПК Камчатки с отрицательной рентабельностью выросло вдвое – из 73 крупных и средних предприятий таких на данный момент 43. В настоящее время не приходится говорить об инвестиционной активности, это остается на втором плане, поскольку для бизнеса встает вопрос элементарного выживания, обеспокоена врио председателя краевого правительства.

Еще одним испытанием на прочность для всего рыбопромышленного комплекса может оказаться кампания по досрочному перезаключению действующих договоров на использование рыболовных участков. Как уже сообщало EastRussia, в течение 2025 года их пользователи должны уплатить взнос за заключение нового договора и взять на себя дополнительные обязательства по социально-экономическому развитию региона присутствия. В противном случае, если договор не будет переоформлен, он будет действовать до окончания своего срока, затем участок выставят на торги.

Только предприятиям Камчатки придется одномоментно заплатить 200 млрд рублей. В условиях роста издержек, высокой ключевой ставки значительная часть компаний будет вынуждена отказаться от перезаключения договоров, утверждают региональные власти. Естественным образом это отразится не только на промысле, но и на переработке рыбы.

Дальневосточные регионы уже предлагали отодвинуть выплату данного сбора или разбить ее на несколько лет, но решения в их пользу пока не принято. Сейчас предпринимается очередная попытка.

По словам председателя комитета по продовольственной политике и природопользованию законодательного собрания Приморья Андрея Андрейченко, для заключения новых договоров потребуются большие денежные средства, которых у многих предприятий, особенно относящихся к категории малого и среднего бизнеса, в данный момент нет. К тому же дополнительные финансовые трудности принесла неудачная лососевая путина прошлого года.

«Плюс ключевая ставка Центробанка просто огромная. Соответственно кредиты, которые рыбакам придется брать на выплаты, будут очень дорогими. Поэтому мы предлагаем внести в законопроект ряд изменений. Ключевое – перенос срока заключения соглашений на использование рыболовных участков с конца 2025-го на конец 2026 года», – сказал парламентарий.

Соответствующее обращение готовят и депутаты Хабаровского края.

Стимул для инвестиций

В целом же для развития рыбопереработки важны как финансовые, так и иного свойства инструменты, подчеркивает Александр Панин. Увеличение потребления рыбной продукции напрямую зависит от объема и разнообразия ассортимента, в том числе за счет новой продукции. Но качественно новый продукт и широкий ассортимент невозможно предложить без строительства высокотехнологичных предприятий. Для их создания требуются инвестиции, а последние нужно стимулировать.

Действенными механизмами в этом плане, продолжает председатель Рыбного союза, могут стать компенсация капитальных затрат при постройке перерабатывающих мощностей, расходов на приобретение (лизинг) технологического оборудования и комплектующих, льготные условия подключения к инженерным коммуникациям, поддержка низкорентабельных, но социально значимых видов товарной продукции и др.

Представители отрасли выступают за расширение действующих в ДФО налоговых льгот.

«Есть замечательный режим Свободного порта Владивосток. Его нормы работают в течение пяти лет. Мы видим, что идет задержка по нашим инвестиционным проектам в области рыболовства, переработки: рыбоперерабатывающие заводы строить непросто – минимум три года, потом еще год наладка, одним словом, этих пяти лет [чтобы выйти на стабильный уровень производства] недостаточно», – рассказал вице-президент Ассоциации судовладельцев рыбопромыслового флота Алексей Осинцев.

В правительство РФ направлено обращение с просьбой продлить действие преференций (по налогу на прибыль и на имущество, социальным и страховым взносам) до десяти лет. Впрочем, не ясно, насколько эта инициатива реализуема.

«Минфин против, мотивируя тем, что в течение пяти лет, которые установлены, надо успевать, быстрее работать. Но ситуация объективная: санкции, другие ограничения. За пять лет уложиться невозможно, инвестпроекты достаточно капиталоемкие», – приводит доводы Алексей Осинцев.

В свою очередь определенный набор средств поддержки для РПК обещает Минпромторг. В частности, рыбопереработчики могут рассчитывать на скидку в 12%, компенсируемую из бюджета, при приобретении отечественного оборудования. В этом году на данные цели отводится 12 млрд рублей против 2 млрд рублей в прошлом, проинформировал замначальника управления сельскохозяйственного, пищевого и строительно-дорожного машиностроения Министерства промышленности и торговли РФ Илья Орсик.

«Эти средства рассчитаны не только для рыбопереработки, тем не менее это хороший инструмент, который позволяет сэкономить», – сказал чиновник.

Импортное оборудование на рынке превалирует, но в плане импортозамещения предполагается решать задачи целенаправленно. По словам Ильи Орсика, ведомство намерено плотно сотрудничать с АНО «Агентство по продвижению рыбной продукции» (создано в 2024 году при Росрыболовстве), анализ которого позволит понять, какие виды товаров в приоритете. Исходя из этого, Минпромторг сориентирует машиностроителей, которым также адресованы льготы, на разработку оборудования, необходимого в производстве того или иного продукта из рыбы. 

Сельдь или камбала?

Помимо исследования потребительских предпочтений, Агентство по продвижению рыбной продукции намерено решать задачи по ее популяризации. Между тем в деле насыщения внутреннего рынка морепродуктами важно совершенствовать логистику с Дальнего Востока в западные регионы страны. Большая часть рыбопродукции по-прежнему следует по железной дороге, и транспортировка некоторых видов рыб (минтай, горбуша, сардина иваси) осуществляется по льготным тарифам.

Тем не менее этот список целесообразно расширить, убеждена Юлия Морозова.

«Сегодня в перечень таких товаров не входит очень востребованная продукция из сельди, камбалы, трески. Эта продукция, которая занимает и в наших уловах большую долю, любима населением Российской Федерации и полезна. Если бы такие товары попали – это плюс и для переработчиков и, прежде всего, для россиян, которые могли бы эту продукцию по более доступным ценам потреблять», – отметила представитель Камчатки.

Эту позицию разделяют не все. Как отметил Александр Панин, в условиях ограниченных бюджетных субсидий актуальны точечные меры. Вероятно, как в случае с минтаем, более важно дотировать перевозку сельди, являющейся социально-значимым товаром, чем премиальные продукты из трески или камбалы. С учетом не очень значительной доли железнодорожного тарифа в конечной стоимости продукции дотация для последних видов рыбы не будет иметь заметного значения, полагает председатель Рыбного союза.

«Субсидировать камбалу, которая на Дальнем Востоке продается по 200 рублей за 1 кг, и тем более треску, которая стоит 460 рублей, бессмысленно. Напомню, что субсидия составляет порядка 6 рублей на кг. Что такое 6 рублей на 460 руб.? Эта цифра просто размоется в пути, и потребитель ее точно не увидит», – объясняет он.

Вопрос с дотированием железнодорожных перевозок морепродуктов, решается не просто, признает директор департамента регулирования в сфере рыбного хозяйства и аквакультуры Минсельхоза РФ Евгений Кац.

«Нужен источник [бюджетного финансирования], каждый раз эти меры идут сложно. Как пример, минтай, когда до поручения главы государства Минфин не соглашался на такие решения», – заявил он.

Все же последнее время наращиваются объемы сельди на внутренний рынок, поэтому следует сфокусировать внимание на данном продукте, соглашается представитель Минсельхоза.

Хороший результат по транспортировке морепродуктов в свое время дал Северный морской путь, констатирует Юлия Морозова. Причем субсидированные перевозки тогда позволили заключить соглашения с крупными торговыми сетями. В итоге камчатский лосось попадал на прилавок в центральной части РФ по меньшей цене, чем раньше.

«Но для того, чтобы этот механизм работал на постоянной основе, нужно, как минимум, регулярное расписание движения по Севморпути и понятные, прозрачные тарифы. К сожалению, пока эта работа до конца не доведена», – констатирует чиновник.

Например, в мае начинается активный промысел на Камчатке, за которым следует переработка. По-хорошему в марте надо готовиться к рыбалке и заключать договор на транспортировку, говорит Юлия Морозова, однако обновленных тарифов и расписания пока нет.

Стоит заметить, что и перевозчик должен знать, какие объемы со стороны рыбаков могут быть предъявлены к отправке в новом сезоне. Из этого складывается понимание, какой интенсивностью организовывать доставку, как экономически увязывать с реалиями перевозочный процесс.

Краткий обзор мирового угольного рынка

На европейском рынке угля цены опустились ниже 139 долл./т. Котировки угля на прошедшей неделе снизились вслед за рынком газа. Динамика энергетического рынка была обусловлена продажами с целью фиксации прибыли, спекуляциями относительно накопления запасов газа в Германии (на сегодняшний день ПХГ Германии заполнены примерно на 56 %, что ниже 76% в прошлом году), при том, что судоходство через Ормузский пролив по-прежнему остается ограниченным. Обсуждалась вероятность более мягкой, чем обычно, зимы, что может привести к сокращению потребления газа. Этот фактор еще не полностью учтен в ценах, поскольку рынок ожидает более надежных прогнозов погоды.

Запасы угля на терминалах ARA по состоянию на 13.09.2026 г. составили 4.04 млн т., сократившись на 65 тыс. т. за неделю. Увеличение импорта в ARA ожидается в начале октября, когда в Амстердам и Роттердам поступят партии угля из Колумбии и ЮАР.

Угольная генерация в Германии на неделе с 07.09 по 13.09 выросла на фоне общего спада выработки электроэнергии из возобновляемых источников. Газовые спрэды в среднем составили -16 евро/МВт·ч, тогда как угольные спрэды 43 евро/МВт·ч и достигали 50 евро/МВт·ч. Газовые котировки на хабе TTF 17.09.2026 составили 928.77 долл./1000 м3 (-60.24 долл./1000 м3 к 10.09.2026 г.). Запасы газа в подземных хранилищах ЕС составили 68.7% (+1.4 п.п.), что на 12.1 п.п. ниже прошлогодних 80.8%.

Индекс южноафриканского угля 6000 упал ниже 122 долл./т. вслед за европейским рынком.

Запасы на терминале Richards Bay на 13.09.2026 г. выросли до 3.72 млн т. Transnet Freight Rail (TFR) доставила на терминал 1.44 млн т. в течение недели, что стало самым высоким недельным объемом с 2021 г. Рост объемов ж/д перевозок частично компенсировал потери, возникшие в результате двухнедельных перебоев из-за схода с рельсов поезда в конце августа, а также снизил опасения рынка относительно доступности материала, что оказывало поддержку котировкам.

На прошедшей неделе Индия была крупнейшим импортером южноафриканского угля – с RBCT было отгружено 434 тыс. т. Индийские энергетические компании увеличили закупки импортного угля из-за ограниченного предложения на внутреннем рынке, а рост цен на внутренних аукционах повысил конкурентоспособность импорта. Участники рынка отмечают, что индийские потребители импортного материала в полной мере обеспечены поставками на ближайшие сроки, поскольку партии были законтрактованы до того, как цены на южноафриканский уголь достигли пика. Текущее снижение покупательского интереса должно отразиться на объемах погрузки RBCT в ближайшие недели. В настоящее время индийские покупатели ищут партии с отгрузкой в декабре.

На внутреннем рынке Китая рост цен FOB в портах остановился, началось медленное движение вниз.

Котировки FOB Qinhuangdao 5500 NAR составили 144.23-145.71 долл./т. (975-985 RMB/т.) (-0.03 долл./т.)

Цены на предприятиях, резко снизившиеся на предыдущей неделе, продемонстрировали небольшой отскок на 10-20 RMB/т. на фоне слабого увеличения спроса со стороны производителей металлов и химической продукции (рост стоимости коснулся прежде всего высококалорийного материала), а также ужесточения мер безопасности в преддверии осенних праздников (Дня образования КНР 1–7 октября).

Вклад в неопределенность прогнозов также вносят различия в приоритетах между Национальным управлением по безопасности в горнодобывающей промышленности Китая (NMSA) и Национальным управлением по энергетике (NEA).

При этом 18 сентября 2026 года сразу три органа (NDRC, NEA и NMSA) выпустили совместное уведомление. Угледобывающим регионам и компаниям рекомендовано обеспечить стабильную и безопасную добычу, ускорить возобновление работы шахт, соблюдать долгосрочные контракты и при необходимости задействовать резервные мощности. На этом фоне цены на Далянской бирже заметно снижаются.

Однако дальнейшая динамика цен будет зависеть от реальных темпов восстановления добычи с учетом проверок безопасности и наличия у предприятий квот на 4-й квартал.

Запасы угля в 9 крупнейших портах составили 23.83 млн. т. (+0.10 млн. т.), запасы на 6 крупнейших прибрежных ТЭС - 14.22 млн. т. (+0.11 млн. т.).

Индекс индонезийского угля 5900 GAR подрос почти до 114 долл./т., цена низкокалорийного материала 4200 ккал/кг GAR повысилась до 77 долл./т. FOB Kalimantan.

Высокие цены заставляют покупателей низкокалорийного индонезийского угля воздерживаться от покупок, в то время как рынок ожидает более четких сигналов о восстановлении добычи в Индонезии.

Индонезийский производитель Bayan Resources 14 сентября объявил о наступлении форс-мажорных обстоятельств, поскольку компания до сих пор не получила одобрения на дополнительные квоты на добычу в рамках своего «Плана работ и бюджета» (RKAB). Компания, производящая низкокалорийный материал, приостановила погрузку контрактных и спотовых партий, запланированных к отправке начиная с октября.

Кроме того, предложение индонезийского энергетического угля также ограничивается засухами, которые привели к снижению уровня воды в реках вдоль маршрутов баржевой перевозки угля в центральном и восточном Калимантане. Нарушение работы этих транспортных маршрутов вынудило затронутых производителей пересмотреть графики отгрузок и объявить форс-мажор в отношении определённых поставок.

Индекс NEWC австралийского высококалорийного опустился ниже 144 долл./т.

Цены на австралийский уголь высококалорийный материал отступили от максимумов прошлой недели, повторяя движение европейских индексов, а также на фоне разворота/стабилизации цен на рынке Китая. При этом факторы, оказывавшие потенциальную поддержку котировкам в виде неопределённости политики Индонезии по экспорту энергетического угля, а также высокие цены на СПГ в Азии сохраняются.

Индекс австралийского металлургического угля HCC упал до 278 долл./т.

В Китае покупатели коксующегося материала заняли выжидательную позицию и стали отказываться от дорогостоящих партий, а ряд продавцов начал снижал цены. По мнению экспертов, речь скорее идет о коррекции перегретых цен, чем о начале широкого спада. 

Однако все больше китайских потребителей склоняется к медвежьим настроениям, а сталелитейная отрасль начинает сокращать производство из-за низкой рентабельности.

Растущая осторожность в Китае начала оказывать давление на рынок угля PCI, в результате чего материал Low Vol PCI подешевел до 199 долл./т. 

Транзит казахстанского угля через Россию вырос с начала года на 17.5%, но в августе начал сокращаться

Транзит казахстанского угля через Россию по итогам января–августа 2026 года вырос на 17.5% — до 9.4 млн. т. (+1.4 млн. т. к январю-августу 2025 г.). Положительная динамика обусловлена резким ростом спроса в ЕС на фоне подорожания газа почти до 1000 евро/1000 м3, что сделало уголь более выгодным топливом для генерации, а казахстанское сырье — одним из самых привлекательных на европейском рынке ввиду санкций против России.

Однако, по некоторым данным, в настоящее время РЖД ограничивают транспортировку ряда грузов, включая казахстанский уголь, отдавая приоритет сельхозпродукции в направлении Усть-Луги. Это связано с остановкой перевалки в Черном море из-за атак на портовую инфраструктуру России и суда, что вынудило грузоотправителей перенаправить экспортные поставки в северо-западные порты. Так, транзит казахстанского угля в августе упал до 1.1 млн. т. против 1.2 млн. т. в июле 2026 г.

Таким образом, во втором полугодии совокупные объемы транзита угля могут сократиться, если перевалка в южных портах не возобновится, поскольку конкуренция за инфраструктуру северо-западных терминалов будет усиливаться, оставляя казахстанскому грузу все меньше провозных возможностей.

С ограничением транзита казахстанского материала ситуация получила ценовой импульс: в Польше началась активная закупка, часть трейдеров допускает приостановку морских отгрузок зимой.

Покупатели вынуждены искать более дорогие маршруты или альтернативный материал, включая колумбийский уголь, что поддерживает цены и усиливает волатильность на европейском рынке. 

Добыча угля в Кузбассе упала на 3.8% в январе-августе 2026 года

По данным Министерства угольной промышленности Кузбасса, в январе-августе 2026 г. угольные предприятия Кузбасса добыли 120.6 млн. т. (-4.7 млн. т. или -3.8% к январю-августу 2025 г.).

Экспортные поставки из Кузбасса в январе-августе 2026 г. составили 73.1 млн. т. (+5.5 млн. т. или +8.1% к январю-августу 2025 г.).

При этом в августе 2026 г. экспорт вырос на 6.1% до 8.9 млн. т. к августу прошлого года. Однако в южном направлении объемы упали в 1.9 раза, до 90 тыс. тонн. Основной причиной является отказ иностранных судовладельцев заходить в порты Азово-Черноморского бассейна после атак украинских беспилотников на торговые гражданские суда. Ожидается, что в ближайшие месяцы спад экспорта на данном направлении усилится из-за отсутствия предпосылок для стабилизации обстановки, что уже привело к росту цен на международных угольных рынках.

Доля убыточных компаний в Кузбассе достигла 63% против 61% годом ранее. В красной зоне по-прежнему находятся 62 предприятия, из них 20 уже остановили добычу, остальные находятся на грани остановки.

Кризис в угольной отрасли, на фоне санкций, высоких ж/д тарифов, укрепляющегося рубля, растущих затрат и логистических ограничений, продолжит оказывать негативное влияние на объемы добычи и поставок высококачественного российского угля на мировой рынок в 2026 г.

Краткий обзор мирового угольного рынка

На европейском рынке угля цены резко поднялись выше 140 долл./т. Таким образом, котировки достигли максимума с конца октября 2023 г. на фоне эскалации военных действий между США и Ираном, атаки Украины по российским газовым объектам на Ямале, дорогому СПГ и неспособностью заполнить европейские ПХГ к зиме.

Запасы угля на терминалах ARA находятся на уровне 4.1 млн т. В ближайшее время ожидается партия угля из США объемом 100 тыс. т., а в октябре планируются поставки колумбийского материала. Уровень воды в Рейне остается низким, что ограничивает перевозку угля баржами к электростанциям. Угольная генерация в Германии снизилась из-за роста ветрогенерации, а также ограничений выработки для экономии запасов угля.

Газовые котировки на хабе TTF выросли до 990 долл./1000 м3 (+111 долл./1000 м3). Запасы газа в подземных хранилищах ЕС составили 67.3% (+1.7 п.п.), что на 12.3 п.п. ниже прошлогоднего показателя (79.6%).

Индекс южноафриканского угля 6000 превысил 128 долл./т. Цены на южноафриканский энергетический уголь достигли максимумов с апреля 2023 г. на фоне войны США и Ирана, а также роста цен на австралийский и индонезийский материал. Индийские покупатели сопротивляются росту цен на среднекалорийный южноафриканский материал. Низкокалорийный южноафриканский уголь 4800 NAR активно отгружается в Бангладеш, Пакистан, а также на цементные заводы Индии.

Запасы на терминале Richards Bay упали до 2.10 млн т., а объем невыполненной погрузки (бэклог) вырос до 1.00 млн т., что также оказывает поддержку ценам.

На внутреннем рынке Индии наблюдается дефицит предложения. Сбои в ж/д перевозках из-за муссонных дождей в последние недели ограничивают поставки внутри страны. Компания Coal India направляет весь уголь в энергетику, даже контрактные объёмы для непромышленных потребителей перенаправляются на ТЭС с низкими запасами. Участники рынка надеются, что правительство может ввести приказ по статье 11 Закона об электричестве, который позволяет перекладывать рост затрат на импортный уголь в тариф потребителям.

В Китае спотовые цены FOB на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao поднялись выше 145 долл./т. (+12 долл./т.) на фоне ограниченного предложения.

При этом на внутреннем рынке Китая наблюдается разнонаправленное движение цен на шахтах и в северных портах (рост в портах и снижение на шахтах). Спрос при этом остается слабым. Появились скидки 5–6 юаней/т, и ряд участников считает, что рынок FOB близок к пику.

Цены на предприятиях корректируются вниз после длительного роста: наибольшее снижение наблюдалось в провинции Шэньси по высококалорийным маркам. Во Внутренней Монголии снижение составило 10–30 RMB/т., в Шаньси цены оставались стабильными.

Причинами разворота стали завершение закупок конечными потребителями (химическая промышленность, металлургия), электростанции выжидают дальнейшего удешевления материала из-за отрицательной маржи. Кроме того, в большинстве регионов наблюдается похолодание на 4–12°C, в результате чего упала потребность в кондиционировании. Наконец, коррекция стала ответом на резкий рост цен в угледобывающих провинциях за неделю до этого (+120 RMB/т. во Внутренней Монголии, +180 — в Шэньси, +70 — в Шаньси). Участники рынка обсуждают снятие части ограничений и возможный рост добычи в Шаньси.

Центральное правительство (Комиссия NDRC) изучает возможность увеличения поставок угля из Синьцзяна (Xinjiang) - автономного района на северо-западе страны. По оценкам, запасы угля в регионе составляют 2,19 трлн. т., что составляет около 40% от общего объема запасов Китая. Добыча сосредоточена на угольных базах Чжундун (Zhundong) и Хами (Hami), где многие шахты по-прежнему располагают незадействованными мощностями. Главной проблемой наращивания поставок из региона является ограниченная пропускная возможность железных дорог. В августе 2026 г. был запущен новый логистический маршрут, связывающий Синьцзян с Шаньси (крупнейшей угледобывающей провинцией Китая). Увеличение объемов поставок синьцзянского угля в восточные и южные районы Китая может усилить конкуренцию с импортным энергетическим углем.

Факторами поддержки в среднесрочной перспективе может выступить плановый ремонт ж/д линии Daqin– Qinhuangdao с начала октября (продлится около 25 дней), а также накопление запасов к недельному празднику Дня образования КНР 1–7 октября. Давление на цены могут оказать прогнозы тёплой зимы из-за Эль-Ниньо, что может ослабить зимний спрос на накопление запасов.

Запасы угля в 9 крупнейших портах сократились за неделю до 23.73 млн т. (-0.21 млн т.), запасы на 6 крупнейших прибрежных ТЭС составили 14.11 млн т. (-0.08 млн т.).

Цены на индонезийский материал достигли максимумов с мая 2023 г. Длительная засуха в Индонезии из-за Эль-Ниньо привела к обмелению рек (особенно в Центральном Калимантане), что нарушило баржевые перевозки от разрезов к экспортным терминалам. Деловая активность снизилась - покупатели воздерживаются от заключения сделок. Участники рынка обсуждают слухи о возможном выделении дополнительных квот на добычу двум крупным производителям. Однако половину дополнительного объёма придётся направить государственной компании PLN, а значит прирост экспортного предложения будет ограниченным.

Индекс индонезийского угля 5900 GAR подрос до 112 долл./т., низкокалорийный материал 4200 GAR вырос почти до 73 долл./т.

Индекс NEWC австралийского высококалорийного угля укрепился до 148 долл./т., приближаясь к уровню 150 долл./т. Поддержку ценам оказывает неопределенность политики Индонезии по экспорту энергетического угля, рост цен на СПГ в Азии, а также повышением импортных цен в китайских портах.

Индекс австралийского металлургического угля HCC выросли до чуть менее 285 долл./т. Спрос со стороны Китая остается высоким в связи с ограниченным внутренним предложением из-за продолжающихся проверок безопасности и замедления поставок монгольского угля.

Цены на российский уголь PCI продолжили рост на фоне ограниченного предложения и сохраняющегося высокого спроса со стороны Китая. Ограниченное предложение российского материала и высокий спрос Китая оказали поддержку австралийскому углю PCI, который подорожал за неделю до 219 долл./т.

Новосибирский Промресурс выкупил угольные активы Северстали и Распадской в Туве

Новосибирская компания Промресурс стала новым владельцем двух угольных предприятий в Республике Тыва. Ей перешли все доли в компании Улугхемуголь, ранее входившей в горнодобывающий дивизион Северстали, и 81% в УК Межегейуголь, которой полностью владела Распадская (Евраз).

Управляющая компания Межегейуголь ведет разведку и добычу каменного угля на Межегейском месторождении и владеет лицензией на участок Восточный в западной части Улуг-Хемского бассейна, действие которой приостановлено из-за задержки строительства железной дороги Кызыл-Курагино. Мощность предприятия на Межегейском месторождении составляет 1 млн т. коксующегося угля марки Ж в год, подтвержденные и вероятные запасы по международной классификации оцениваются в 86 млн т.

Улугхемуголь был последним угольным активом Северстали после продажи Воркутаугля в 2022 г. Компания пока не ведет добычу, но владеет лицензией на разведку и добычу угля в Западном блоке Улуг-Хемского угольного бассейна. Северсталь объясняет продажу приверженностью стратегии сокращения использования твердого топлива в производственной цепочке.

Компания Промресурс зарегистрирована в 2017 г. и специализируется на оптовой торговле твердым топливом. Компания принадлежит Сергею Дьяконову, который ранее возглавлял ныне закрытые угольные шахты в Киселевске и Прокопьевске.

Добыча УК Межегейуголь с начала 2026 г. составила 0.6 млн т. (+0.4 млн т. к январю-августу 2025 г.).

Убыток Северстали достиг 4.7 млрд рублей в 1 полугодии 2026 г. против прибыли в 43.6 млрд рублей по итогам того же периода 2025 г.

Убыток Распадской в 1 полугодии 2026 г. составил 0.8 млрд рублей против 0.7 млрд рублей по итогам того же периода 2025 г.

Россия может построить железную дорогу в Китай через Алтай

В правительстве России обсуждается возможность строительства Трансалтайской железнодорожной магистрали — короткого пути в Китай через Горный Алтай. Проект предполагает создание железнодорожного входа в Синьцзян-Уйгурский автономный район КНР через 55-километровый участок между Казахстаном и Монголией, где Республика Алтай непосредственно граничит с Китаем. Маршрут позволит разгрузить перегруженный Восточный полигон — Байкало-Амурскую магистраль и Транссибирскую железную дорогу — за счёт перенаправления части грузопотока.

Пропускная способность маршрута оценивается по-разному. В 2021 году, когда возможность прокладки железной дороги изучало РЖД, речь шла о 30 млн т. — преимущественно угля из Кузбасса, Новосибирской области и Хакасии.

Сейчас рассматривается четыре варианта трассировки. Конечной точкой во всех случаях является китайская станция Авэйтань. Начальными пунктами могут стать Бийск (два варианта), станция Таштагол Западно-Сибирской железной дороги или Абаза Красноярской железной дороги. Протяжённость маршрутов — от 825 до 1123 км, из которых 228 км пройдут по территории Китая. Ранее рассматривались три похожих варианта длиной от 1006 до 1276 км.

Проект пока не имеет официальной оценки стоимости и сроков реализации. Близким по природным условиям примером является железная дорога Кызыл — Курагино протяжённостью около 410 км, которую в 2024 году предварительно оценивали в 1 триллион рублей, или 2.4 миллиарда рублей за километр. При такой стоимости российская часть дороги через Алтай может обойтись в 1,5–2,2 триллиона рублей. При этом в 2023 году от проекта Северо-Сибирской магистрали, частью которой должен был стать Трансалтай, отказались именно из-за высокой стоимости — 50 триллионов рублей.

Инициатива прорабатывается во исполнение поручения президента от 27 июля о рассмотрении проекта нового Среднего транспортного коридора. Назначение проекта — конкуренция с Транскаспийским международным транспортным маршрутом, который идёт из Китая в Европу в обход России, а также создание альтернативы южным морским путям между Европой и Азией.

Краткий обзор мирового угольного рынка

Котировки угля на рынке Европы достигли 3-месячного максимума выше 137 долл./т. на фоне эскалации конфликта между США и Ираном и угрозой срыва поставок СПГ через Ормузский пролив.

Министерство экономики и энергетики Германии изучает возможность использования угольных электростанций из резерва для снижения ценовых скачков в периоды безветренной погоды. В резерве Германии находится около 7 ГВт мощностей на каменном угле, которые сейчас используются операторами для балансировки перегрузок в сети.

Из-за возобновления ударов между США и Ираном газовые котировки на хабе TTF за неделю подскочили до 857.48 долл./1000 м³ (+35.52 долл./1000 м³). При этом президент Дональд Трамп пригрозил новыми ударами. Запасы газа в подземных хранилищах ЕС составили 65.4% (+1.9 п.п. к уровню прошлой недели), что на 11.6 п.п. ниже прошлогоднего показателя (77%).

Индекс южноафриканского угля 6000 достиг 2-месячного максимума, превысив 124 долл./т., благодаря росту спроса со стороны индийских производителей губчатого железа и эскалации войны на Ближнем Востоке. В Индии наблюдается уверенный спрос после сезона дождей на фоне ограничений внутреннего предложения и роста цен на губчатое железо.

Компания Transnet полностью возобновила движение к угольному терминалу Richards Bay (RBCT) после того, как 21 августа в результате схода с рельсов 29 вагонов с углем пришлось закрыть оба пути. Теперь обе линии Северного коридора работают и усилия направлены на стабилизацию работы сети.

В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao взлетели выше 132 долл./т. вследствие сокращения складских запасов и предложения на спотовом рынке. Устойчивый спрос на пополнение запасов со стороны химических и цементных производителей в преддверии сезонного роста производства поддерживал восходящий импульс. Кроме того, китайские регуляторы решили ужесточить контроль за безопасностью на государственных угольных шахтах, что может вызвать продолжение сбоев в поставках угля. При этом дальнейший значительный рост цен может привести к вмешательству властей.

Однако переговоры о разрешении угольным шахтам добывать на 30% выше утвержденных квот (против текущих 10%) зашли в тупик после того, как Национальное энергетическое управление и Управление по безопасности на шахтах не достигли соглашения из-за озабоченности вопросами безопасности и разногласий по поводу регуляторных полномочий. Более строгое соблюдение требований знаменует значительный сдвиг по сравнению с предыдущей практикой, когда шахты систематически добывали на 20–50% выше утвержденных объемов.

Запасы угля в 9 крупнейших портах упали до 23.94 млн т. (-2.08 млн т. к 26.08.2026 г.), запасы на 6 крупнейших прибрежных ТЭС составили 14.19 млн т. (+0.09 млн т. к 26.08.2026 г.).

Индекс индонезийского угля 5900 GAR подрос выше 107 долл./т., низкокалорийный материал 4200 GAR повысился почти до 69 долл./т. в результате сокращения предложения из-за ограниченных мощностей по добыче угля и перебоев в баржевых перевозках. Снижение уровня воды на ключевых угольных транспортных маршрутах в Индонезии в сухой сезон в сочетании с усилением явления Эль-Ниньо затрудняет движение барж, сокращая морские поставки энергетического угля, в то время как производители продолжают сталкиваться с задержками утверждения квот на добычу.

В настоящее время некоторые производители полагаются на складские запасы и откладывают отгрузки, вместо объявления форс-мажора. Для некоторых компаний в Центральном Калимантане баржевые операции полностью остановились. В Восточном Калимантане последствия чуть менее серьезные. В Южном Калимантане один из крупных производителей сообщил о снижении эффективности баржевых перевозок на 10–12%. Индонезийское агентство по метеорологии и климатологии предупредило, что засушливые условия могут продлиться до 1 квартала 2027 г.

Высококалорийный австралийский уголь 6000 подскочил выше 144 долл./т. На прошедшей неделе отмечался повышенный покупательский интерес к партиям высококалорийного угля с фиксированной ценой на ноябрьскую погрузку.

При этом погрузочные операции на терминале Newcastle Coal Infrastructure Group (NCIG) в порту Ньюкасл были нарушены из-за периодических забастовок, а время ожидания судов увеличилось в среднем до восьми дней на этой неделе.

Индекс австралийского металлургического угля HCC продолжил укрепляться, поднявшись до 275 долл./т. Спрос со стороны Китая остается высоким в связи с ограниченным внутренним предложением из-за продолжающихся проверок безопасности и замедления поставок монгольского угля.

Цены на уголь PCI достигли 3.5-летнего максимума на уровне 203-204 долл./т. благодаря ограничению добывающих мощностей в связи с проверками безопасности в Китае, где сохраняется высокий спрос, а также по причине ограниченной доступности материала из России.

Второй Северомуйский тоннель увеличит провозную способность Восточного полигона в полтора раза

ОАО РЖД сообщило о начале строительства второго Северомуйского тоннеля на Байкало-Амурской магистрали. Реализация проекта позволит увеличить объем перевозок на Восточном полигоне в 1.5 раза — с текущих 180 млн т. до 270 млн т. к 2032 г.

Длина нового тоннеля превысит 15 км. Проходка начата 2 сентября одновременно с западной и восточной сторон с использованием четырех тоннелепроходческих комплексов. Завершение работ запланировано до конца 2032 г. После окончания строительства объект станет самым протяженным железнодорожным тоннелем в России, опередив по длине действующий Северомуйский тоннель, который строился с перерывами более 25 лет и был введен в эксплуатацию в 2003 г.

Действующий тоннель остается одним из ключевых ограничений Байкало-Амурской магистрали. Из-за технических особенностей составы приходится разделять или использовать дополнительные локомотивы, что замедляет движение в восточном направлении.

Проект реализуется в рамках третьего этапа модернизации Восточного полигона. Помимо Северомуйского тоннеля, в перечень основных объектов входят Кодарский и Кузнецовский тоннели, а также мост через реку Амур. Для достижения целевого показателя потребуется также строительство дополнительных вторых путей и электрификация отдельных участков.

Увеличение провозной способности Восточного полигона необходимо для снятия инфраструктурных ограничений при доставке грузов в дальневосточные порты. Действующие мощности магистрали не позволяют обеспечить вывоз экспортных объемов в восточном направлении в полном объеме.

Экспорт российского угля в Турцию упал на 25% в январе-июле 2026 года

Экспорт российского угля в Турцию в январе-июле 2026 г. упал до 14.1 млн т. (-4.7 млн т. или -25.0% к январю-июлю 2025 г.).

При этом общий импорт угля Турцией, включая энергетический уголь, коксующийся уголь и антрацит, в январе-июле 2026 г. снизился до 21.3 млн т. (-3.3 млн т. или -13.4% к январю-июлю 2025 г.).

В январе-июле 2026 г. Колумбия увеличила поставки в Турцию до 2.2 млн т. (+4.8% к
январю-июлю 2025 г.). Казахстан за этот период нарастил экспорт угля почти в 2 раза до 2.0 млн т. (+81.8%). Отгрузки из США составили 1.9 млн т. (+58.3%).

Доля России в угольном импорте Турции в январе-июле 2026 г. уменьшилась на 10.2 процентных пункта до 66.2% (76.4% в январе-июле 2025 г.).

Большая часть производителей вынуждена экспортировать уголь с нулевой или отрицательной рентабельностью. Поставки через порты Юга, а также Северо-Запада являются убыточными, доступ к железнодорожным мощностям остается ограниченным на фоне роста ж/д тарифов.

В августе 2026 г. отгрузки российского и казахстанского угля через черноморские порты полностью прекратились. Ключевой терминал в Тамани, обеспечивающий основной объем перевалки на южном направлении, остановил перевалку угля. Причиной стали участившиеся атаки украинских беспилотников на коммерческие суда и последовавший массовый отказ страховых компаний от покрытия рейсов в Азово-Черноморском бассейне. Данные события привели к резкому росту котировок в Турции, и участники рынка ожидают дальнейшего повышения цен.

Данная ситуация чревата риском сокращения доли российского угольного экспорта на ключевых оставшихся рынках для российских поставщиков, включая рынок Турции, на котором российский уголь с 2022 г. смог успешно заместить основного поставщика – Колумбию.

Краткий обзор мирового угольного рынка

Котировки энергетического угля на европейском рынке продолжили рост до 133 долл./т. на фоне неопределенности с поставками СПГ через Ормузский пролив и низких запасов газа в европейских хранилищах. Волатильность на бумажном рынке была вызвана очередным раундом переговоров между США и Ираном, посредником которых выступал Пакистан. Исламабад пытается договориться о новом перемирии на 60 дней, чтобы как минимум разблокировать проход через пролив.

Газовые котировки на хабе TTF за неделю выросли до 821.96 долл./1000 м3 (+48.79 долл./1000 м3 или +6.3%). Запасы газа в подземных хранилищах ЕС составили 63.5% (+1.9 п.п. к прошлой неделе), что на 12.7 п.п. ниже прошлогоднего показателя (76.2%).

Индекс южноафриканского угля 6000 поднялся выше 116 долл./т. Компания Transnet 25 августа частично возобновила движение по ж/д линии к угольному терминалу Ричардс-Бэй (RBCT), после того, как в результате схода с рельсов 29 вагонов с углем 21 августа пришлось закрыть оба пути.

Рост экспорта угля из RBCT на прошедшей неделе и сокращение поставок в результате аварии привели к падению запасов угля на терминале почти на 10% до 3.83 млн т.

Пакистан стал крупнейшим экспортным направлением для южноафриканского угля, второй раз за этот месяц превысив недельные объёмы поставок в Индию. Объем экспорта в Пакистан за неделю составил 287 тыс. т. по сравнению с поставкой 154 тыс. т. в Индию. Спрос со стороны Пакистана, вероятно, сохранится из-за острой нехватки газа, связанной с конфликтом между США и Ираном. Другими направлениями для южноафриканского угля стали Шри-Ланка, Израиль и Йемен.

В Китае цены спот на уголь 5500 NAR в порту Qinhuangdao укрепились до 127–128 долл./т. На внутреннем рынке Китая котировки энергетического угля в портах погрузки на севере страны выросли из-за устойчивого сокращения предложения на спотовом рынке в последние недели. Предложение сократилось, так как многие небольшие шахты приостановили работу после исчерпания месячных квот на добычу, ряд предприятий был вынужден ограничить производство из-за проливных дождей, кроме того, сократились складские запасы в портах, так как потребители в прибрежных регионах увеличили объёмы закупок в преддверии приближения серии тайфунов.

Сохраняются ограничения, связанные с производством высококачественного материала, который наиболее востребован потребителями из химического и металлургического секторов. Согласно прогнозам, объемы добычи могут начать расти с сентября, когда ряд шахт завершит ремонтные работы.

Запасы угля в 9 крупнейших портах сократились до 26.02 млн т. (-0.75 млн т. к 19.08.2026 г.), запасы на 6 крупнейших прибрежных ТЭС составили 14.10 млн т. (+0.08 млн т. к 19.08.2026 г.).

Индекс индонезийского угля 5900 GAR подрос до 105.5 долл./т., низкокалорийный материал 4200 GAR повысился до 66.5 долл./т.

Участники индонезийского угольного рынка следят за нарастающими сбоями в поставках из Центрального Калимантана, где снижение уровня воды в реке Барито вынудило некоторых производителей объявить форс-мажор. Предприятия в этом районе в основном добывают уголь средней и высокой калорийности. Длительное снижение глубины реки из-за сильного Эль-Ниньо (приводит к более засушливым, чем обычно, условиям на большей части территории Индонезии) может ограничить перевозку угля от шахт до экспортных терминалов, что потенциально приведет к сокращению морских поставок в то время, когда добыча в Индонезии и без того сталкивается с ограничениями из-за задержек с утверждением квот на добычу (RKAB).

По данным участников рынка, покупатели индонезийского материала готовы соглашаться на более высокие цены в преддверии межсезонья, учитывая ограничения с поставками как в Индонезии, так и в Китае. Так сообщается о ряде сделок на поставку в сентябре партий угля 4200 ккал/кг GAR на судах класса Panamax по цене 70–71 долл./т. FOB Kalimantan. Сделки были заключены по ценам выше котировок аналитических агентств.

Высококалорийный австралийский уголь 6000 подскочил выше 137 долл./т. Укреплению котировок способствует рост стоимости СПГ, необходимость его экономии на фоне непредсказуемого развитии ситуации на Ближнем Востоке. Кроме того, неопределенность с поставками индонезийского материала, жаркая погода и более активное использования кондиционеров в ряде стран Северо-Восточной Азии также оказывают поддержку индексам.

Индекс австралийского металлургического угля HCC продолжили укрепляться,поднявшись до 265 долл./т. Спрос со стороны Китая остается высоким в связи с ограниченным внутренним предложением из-за продолжающихся проверок безопасности в провинции Шаньси, а также замедления поставок монгольского угля. Участники рынка ожидают потенциального восстановления экспорта материала из Монголии на фоне сообщений о том, что местные власти стремятся увеличить импорт дизельного топлива из Китая, дефицит которого сказывается на добыче угля.

Цены на российский PCI выросли благодаря повышенному спросу со стороны Китая в условиях дефицита предложения на местном рынке, а также ограниченной доступности материала из России. Цены на базе CFR увеличиваются из-за роста стоимости фрахта: индийские и индонезийские покупатели ищут альтернативные поставки из портов Прибалтики и Дальнего Востока, поскольку отгрузки угля из южных портов России остановлены. 

В Приморье с 2027 года полностью запретят перевалку угля в черте городов

Угольные грузы перенаправят в специализированные порты за пределами населенных пунктов, включая порты Восточный и Суходол.

На Дальнем Востоке, в Приморском крае, принято решение о полном запрете перевалки угля в границах городов. С 2027 г. эта деятельность будет прекращена на всех портовых территориях, расположенных внутри населенных пунктов. Первые ограничения на перегрузку горючих, ядовитых и взрывоопасных грузов введут уже в 2026 г. Документ подписал губернатор края Олег Кожемяко.

Решение принято в целях снижения техногенного воздействия на окружающую среду и устранения угрозы безопасности населения. Пыль, шум и выбросы от перевалки угля давно беспокоили жителей приморских городов, особенно Владивостока и Находки. Теперь опасные грузы будут обрабатывать только на специализированных предприятиях за пределами городской черты. При этом работа с контейнерными грузами в портах внутри городов сохранится.

Накануне руководство Владивостокского морского рыбного порта (ВМРП) решило отказаться от перевалки угля. Сергей Дарькин, акционер порта и экс-губернатор Приморья, заявил, что решение призвано повысить качество жизни жителей города.

В 2025 г. перевалка угля в ВМРП выросла до 1.2 млн т. (+0.3 млн т. или +33.3% к 2024 г.). В соседнем Владивостокском Морском Торговом порту объемы угольного экспорта за прошлый год составили 3.1 млн т.

Угольные терминалы в Находке в 2025 г. перевалили 17.6 млн т. (-0.4 млн т. или -2.2% к 2024 г.). 

Экспорт российского угля в Китай упал на 14.8% в январе-июле 2026 года

В январе-июле 2026 г. экспорт российского угля в Китай опустился до 43.9 млн т. (-7.6 млн т. или -14.8% к январю-июлю 2025 г.), по данным Главного таможенного управления КНР (GACC).

Падение поставок российского угля связано с высокими ж/д тарифами, логистическими проблемами, международными санкциями и укреплением рубля. Указанные проблемы на фоне низких мировых цен вынуждают большинство производителей экспортировать уголь с нулевой или отрицательной маржой, что неизбежно приведет к дальнейшему падению добычи и поставок уже в ближайшее время.

В январе-июле 2026 г. общий импорт угля Китаем составил 268.1 млн т. (+10.7 млн т. или +4.2% к январю-июлю 2025 г.).

Индонезия, крупнейший поставщик угля в Китай, в январе-июле 2026 г. увеличила экспорт до 106.3 млн т. (+2.1 млн т. или +2.0% к январю-июлю 2025 г.).

За семь месяцев 2026 г. Монголия продолжила уверенно наращивать объемы поставок угля до 68.6 млн т. (+24.4 млн т. или +55.2% к январю-июлю 2025 г.), что позволило ей закрепиться на втором месте среди экспортеров угля в Китай.

За ней следует Россия, которая в прошлом году была вторым крупным поставщиком после Индонезии.

Австралия опустилась на четвертую позицию, отправив на экспорт 41.1 млн т. (-1.1 млн т. или –2.6% к январю-июлю 2025 г.).

Изменения доли основных поставщиков в общем объеме импорта Китая (7 мес. 2025/2026 г.):

• Индонезия: 39.7% (–0.7 п.п.);

• Монголия: 25.6% (+8.4 п.п.);

• Россия: 16.4% (-3.6 п.п.);

• Австралия: 15.3% (-1.1 п.п.);

• Прочие: 3.1% (-3.0 п.п.).

Таким образом, несмотря на высокий спрос, экспорт российского угля в Китай сокращается на фоне системных проблем и кризиса в угольной отрасли, что потенциально ведет к снижению доли России на рынке и росту конкурентного давления со стороны других поставщиков. 

Экспорт российского угля в Индию снизился на 2% в январе-июне 2026 года

Экспорт российского угля в Индию в январе–июне 2026 г. снизился до 14.5 млн т. (-0.3 млн т. или -2.0% к январю-июню 2023 г.).

При этом за 6 месяцев 2026 г. общий импорт угля Индией упал до 118.9 млн т. (-12.4 млн т. или -9.4% к аналогичному периоду прошлого года).

Доля России в угольном импорте Индии в январе-июне 2026 г. составила 12.2% (+0.9 п.п. к январю-июню 2025 г.).

Индонезия, являющаяся крупнейшим поставщиком угля в Индию, в январе-июне 2026 г. снизила экспорт до 42.8 млн т. (-9.0 млн т. или -17.4% к январю-июню 2025 г.). Поставки из Австралии составили 16.7 млн т. (-0.1 млн т. или -0.6%). ЮАР экспортировала 16.4 млн т. (-2.7 млн т. или -14.1%). США нарастила отгрузки до 13.2 млн т. (+1.1 млн т. или +9.1%).

Ожидается, что во второй половине 2026 г. экспорт российского угля в Индию снизится из-за остановки морских поставок через порты Азово-Черноморского бассейна в связи с атаками украинских беспилотников на торговые гражданские суда, что уже привело к росту мировых цен.

Уголь остается основным источником электроэнергии в Индии, обеспечивая около 75% генерации в стране. По объему угольной генерацией Индия находится на втором месте в мире после Китая. К 2036 г. Индия планирует увеличить мощность угольных ТЭС на 38% до 315 ГВт (228 ГВт в 2026 г.).